เอลเลียตต์เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน BP กดดันยักษ์น้ำมันเพื่อเพิ่มกระแสเงินสด

Investing.com — Elliott Investment Management ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน BP PLC ADR (NYSE:BP) เป็นมากกว่า 5% ซึ่งเป็นการเพิ่มความเข้มข้นในแคมเปญเพื่อปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ของบริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่และผลักดันให้มีผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นที่มากขึ้น การเคลื่อนไหวนี้ทําให้ Elliott กลายเป็นหนึ่งในนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดของ BP และสะท้อนถึงความไม่พอใจที่เพิ่มขึ้นต่อผลการดําเนินงานและทิศทางของบริษัทภายใต้การนําของ Murray Auchincloss ซีอีโอ

BP ยืนยันการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกํากับดูแลเมื่อวันอังคาร ตัวแทนของบริษัทแจ้งต่อ Investing.com ว่า BP ได้รับ "การแจ้งจาก Elliott Investment Management ว่าสัดส่วนการถือหุ้นของพวกเขาใน BP ได้เกินเกณฑ์การแจ้งเตือนที่ 5%" สัดส่วนการถือหุ้นนี้มีมูลค่าประมาณ 2.8 พันล้านปอนด์ตามราคาตลาดปัจจุบัน ซึ่งทําให้ Elliott มีอิทธิพลอย่างมีนัยสําคัญ

นักลงทุนนักเคลื่อนไหวรายนี้กําลังเรียกร้องให้มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ โดยวิจารณ์การปรับกลยุทธ์ในเดือนกุมภาพันธ์ของ BP ว่าไม่เพียงพอ และกระตุ้นให้มุ่งเน้นที่กระแสเงินสดอิสระและวินัยด้านเงินทุนมากขึ้น ตามรายงานของ The Financial Times ซึ่งอ้างถึงแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ Elliott ได้ตั้งเป้าหมายให้ BP บรรลุกระแสเงินสดอิสระประจําปี 20 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 ซึ่งเพิ่มขึ้น 40% จากแนวทางปัจจุบัน

ตัวแทนของ BP กล่าวเพิ่มเติมว่า "เมื่อแปดสัปดาห์ที่แล้ว เราได้ประกาศกลยุทธ์ที่ปรับเปลี่ยนอย่างพื้นฐาน และตอนนี้เรามุ่งเน้นที่การส่งมอบสิ่งนั้นอย่างรวดเร็ว เรายินดีรับฟังข้อเสนอแนะที่สร้างสรรค์จากผู้ถือหุ้นทุกรายในขณะที่เรามุ่งเน้นการส่งมอบกลยุทธ์ที่ปรับเปลี่ยนของเรา" อย่างไรก็ตาม BP ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการถือหุ้นของแต่ละราย

รายงานระบุว่าข้อเสนอของ Elliott รวมถึงการลดค่าใช้จ่ายด้านทุนประจําปีเหลือ 12 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าช่วง 13-15 พันล้านดอลลาร์ที่ BP ปรับปรุงใหม่ และลดต้นทุนลงอีก 5 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังผลักดันให้มีการขายธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานลมนอกชายฝั่งของ BP ซึ่งเชื่อว่าทําให้ผลตอบแทนลดลงและเบี่ยงเบนความสนใจจากผลการดําเนินงานหลักด้านน้ํามันและก๊าซ

กลยุทธ์ปัจจุบันของ BP ซึ่ง Auchincloss อธิบายว่าเป็น "การปรับเปลี่ยนพื้นฐาน" มีเป้าหมายที่จะเพิ่มกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วมากกว่า 20% ต่อปีจนถึงปี 2027 ในขณะที่ลดหนี้สุทธิและปรับการจัดสรรเงินทุนไปสู่การดําเนินงานต้นน้ําที่ให้ผลตอบแทนสูง "เราจะเพิ่มการลงทุนและการผลิตต้นน้ํา... เพื่อให้เราสามารถผลิตพลังงานที่มีกําไรสูงต่อไปในอีกหลายปีข้างหน้า" เขากล่าวในการอัปเดตเมื่อเดือนกุมภาพันธ์

ปัจจุบันบริษัทวางแผนที่จะจัดสรรเงิน 10 พันล้านดอลลาร์ต่อปีในธุรกิจน้ํามันและก๊าซต้นน้ํา ในขณะที่ลดค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานลงมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ บริษัทคาดว่าการปรับเปลี่ยนนี้จะสร้างกระแสเงินสดจากการดําเนินงานต้นน้ําและปลายน้ําเพิ่มเติม 5.5-6 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2027

แม้จะมีความพยายามเหล่านี้ แต่หุ้นของ BP ได้ลดลง 18% นับตั้งแต่มีการเปิดเผยกลยุทธ์การปรับเปลี่ยน ซึ่งลดมูลค่าตลาดและเพิ่มความไม่พอใจของผู้ถือหุ้น การเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นของ Elliott เกิดขึ้นหลังจากความกังวลของตลาดในวงกว้างว่าการผสมผสานระหว่างแนวคิดแบบดั้งเดิมและแนวคิดที่มุ่งเน้นการเปลี่ยนผ่านของ BP ขาดความชัดเจนและความเชื่อมั่น

จังหวะเวลาของแคมเปญของ Elliott มีความสําคัญ เนื่องจากเกิดขึ้นพร้อมกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อบริษัทน้ํามันรายใหญ่ในการสร้างผลตอบแทนท่ามกลางราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ผันผวนและความสงสัยของนักลงทุนต่อพลังงานหมุนเวียนที่ให้ผลตอบแทนต่ํา ข้อเสนอของ Elliott สอดคล้องกับการเน้นย้ําของผู้ถือหุ้นในวงกว้างเกี่ยวกับผลตอบแทนจากเงินทุนมากกว่าการเดิมพันการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานในระยะยาว

Elliott ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน