การจัดอันดับหุ้น Kraft Heinz ถูกลดลงโดย Bernstein ท่ามกลางการสูญเสียส่วนแบ่งตลาดอย่างต่อเนื่อง

Investing.com — Bernstein ได้ปรับลดอันดับของ Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) เป็น "Market-Perform" จาก "Outperform" โดยระบุว่าบริษัทยังคงสูญเสียส่วนแบ่งตลาดในแบรนด์หลักของสหรัฐฯ แม้จะมีการปรับปรุงด้านอุปทานเมื่อเร็วๆ นี้และมีช่วงเปรียบเทียบที่เอื้ออํานวยในอนาคต

บริษัทชี้ให้เห็นถึงการลดลงของปริมาณอย่างต่อเนื่องในผลิตภัณฑ์หลักสี่รายการ ได้แก่ Lunchables, Kraft Mac and Cheese, Capri Sun และ Oscar Mayer

แม้ว่าแรงกดดันระยะสั้นบางอย่าง เช่น ปัญหาห่วงโซ่อุปทานและการประชาสัมพันธ์ในแง่ลบกําลังบรรเทาลง แต่ Bernstein กล่าวว่าแนวโน้มโดยรวมยังคงอ่อนแอ

นักวิเคราะห์กล่าวว่า สามในสี่หมวดหมู่เหล่านี้เองกําลังทรงตัวหรือเติบโต ในขณะที่ KHC ยังคงสูญเสียปริมาณและส่วนแบ่งตลาด

Lunchables คาดว่าจะผ่านพ้นผลกระทบจากบทความในแง่ลบของ Consumer Reports ในปีที่แล้ว แต่การแข่งขันจากแบรนด์ส่วนตัวกําลังได้รับความนิยมมากขึ้นผ่านราคาที่ต่ํากว่า

Kraft's Mac and Cheese ยังคงสูญเสียส่วนแบ่งให้กับแบรนด์ใหม่ๆ เช่น Goodles และตัวเลือกแบรนด์ร้านค้าที่ถูกกว่า แม้จะมีการเปิดตัวรสชาติใหม่

Capri Sun กําลังแสดงการปรับปรุงบางอย่างหลังจากความผิดพลาดในนวัตกรรมปี 2022 แต่คู่แข่งอย่าง Ocean Spray กําลังมีราคาที่แข่งขันได้มากขึ้น

ในขณะเดียวกัน หมวดหมู่เนื้อสัตว์สําหรับมื้อกลางวันยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากแบรนด์ส่วนตัวที่เติบโตอย่างรวดเร็ว

Bernstein กล่าวว่าเกือบ 60% ของยอดขายของ Kraft Heinz มาจากแปดแบรนด์ รวมถึง Heinz, Philadelphia, Velveeta และ Ore Ida นอกเหนือจากสี่แบรนด์ที่กําลังประสบปัญหา

การขาดตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่ชัดเจนเป็นความกังวลสําคัญสําหรับบริษัท

หุ้นดูเหมือนจะมีราคาถูกทั้งในแง่สัมบูรณ์และสัมพัทธ์ แต่นักวิเคราะห์ไม่เห็นตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงบวกที่ชัดเจนที่จะผลักดันให้หุ้นสูงขึ้นในระยะสั้น ตามบันทึก

Bernstein ลดเป้าหมายราคาหุ้น Kraft Heinz เป็น 31 ดอลลาร์จาก 34 ดอลลาร์ นอกจากนี้ยังลดประมาณการ EBITDA สําหรับช่วง Q5-Q8 เป็น 6.34 พันล้านดอลลาร์จาก 6.89 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่เพิ่มตัวคูณการประเมินมูลค่าเล็กน้อย

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน