ราคาทองคำขยับลงแตะ $2,630 จากความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ย

Investing.com - ราคาทองคำขยับลงเล็กน้อยในวันนี้ หลังสัญญาณเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ที่ยังคงสูงและเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งทำให้นักลงทุนตั้งข้อสงสัยเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ

ราคาทองคำซึ่งอยู่ในระดับที่ขาดทุนเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ยังคงได้รับผลกระทบจากข่าวการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลกับกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ในเลบานอน ซึ่งลดความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัยลง

อย่างไรก็ตาม การขาดทุนโดยรวมของทองคำก็ถูกจำกัด เนื่องจากเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงจากจุดสูงสุด โดยนักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ราคาทองคำสปอต ลดลง 0.2% มาเป็น 2,630.52 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ ทองคำฟิวเจอร์ส ที่จะครบกำหนดในเดือนกุมภาพันธ์ลดลง 0.4% มาเป็น 2,653.91 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 11:00 น. (GMT+7)

ข้อมูล PCE และ GDP ที่แข็งแกร่ง กระตุ้นความสงสัยเกี่ยวกับการปรับลดดอกเบี้ย

ข้อมูลดัชนีราคา PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ นั้นเพิ่มสูงขึ้นตามคาดในเดือนตุลาคม โดยขยับขึ้นเหนือเป้าหมาย 2% ต่อปีของเฟดอย่างต่อเนื่อง ตัวเลขดังกล่าวประกอบกับข้อมูล GDP ที่แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่สาม รวมถึงข้อมูล การขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาด

แม้ว่าข้อมูลเหล่านี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แต่นักลงทุนก็เริ่มมีความไม่แน่ใจมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มดอกเบี้ยในปี 2025

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายในรัฐบาลของโดนัลด์ ทรัมป์ก็ยิ่งเพิ่มความกังวล เนื่องจากทรัมป์คาดว่าจะออกนโยบายที่ส่งเสริมเงินเฟ้อ เช่น มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและการขึ้นภาษีการค้า

แนวโน้มดังกล่าวอาจจำกัดวงจรการปรับลดดอกเบี้ยของเฟดได้ โดยนักวิเคราะห์จาก UBS กล่าวในบันทึกล่าสุดว่าเฟดอาจปรับลดดอกเบี้ยในอัตราที่ช้าลง โดยอาจจะมีการปรับลดเพียงครั้งเดียวต่อไตรมาสในปี 2025 และยังคาดการณ์อีกว่าอัตราดอกเบี้ยในช่วงท้ายที่สุด (terminal rate) จะสูงขึ้น

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาวนั้นส่งผลเสียต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

ราคาโลหะมีค่าอื่น ๆ ก็ปรับตัวลดลงในวันนี้ โดยมีการขาดทุนอย่างหนักในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แพลตตินัมฟิวเจอร์ส ทรงตัวที่ 933.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ แร่เงินฟิวเจอร์ส ลดลง 1% มาอยู่ที่ 30.255 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ราคาทองแดงปรับลดลง ก่อนสัญญาณเพิ่มเติมจากจีน

ในกลุ่มโลหะอุตสาหกรรม ราคาทองแดงแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง หลังจากที่ร่วงลงอย่างหนักในช่วงก่อนหน้า โดยนักลงทุนกำลังจับตาปัจจัยทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน ซึ่งเป็นผู้นำเข้าทองแดงรายใหญ่ที่สุด

ทองแดงฟิวเจอร์ส ในตลาด London Metal Exchange ขยับลง 0.1% เป็น 9,015.0 ดอลลาร์ต่อตัน ขณะที่ ทองแดงฟิวเจอร์ส ที่จะครบกำหนดในเดือนกุมภาพันธ์ทรงตัวที่ 4.1410 ดอลลาร์ต่อปอนด์

ราคาทองแดงยังคงถูกกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีน หลังจากว่าที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ว่าจะเพิ่มภาษีการค้ากับจีน

นักลงทุนกำลังรอดูว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างไรเพื่อชดเชยแรงกดดันจากภาษีการค้าของสหรัฐฯ

ข้อมูลดัชนี PMI ของจีนในเดือนพฤศจิกายนนั้นมีกำหนดการณ์จะเปิดเผยในวันเสาร์ และคาดว่ามันจะให้สัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจของประเทศได้