ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเนื่องจากเฟดยังคงประมาณการสำหรับปี 2025

FXStreet20 มี.ค. 2025 เวลา 11:07

ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ในวันพฤหัสบดี
เทรดเดอร์มองว่าเฟดจะยังคงตามแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้สำหรับปี 2025
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงติดอยู่ระหว่าง 103.00 และ 104.00 ในขณะนี้

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 104.00 ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยในการกู้ยืมไว้ไม่เปลี่ยนแปลงและคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 ในระหว่างการประชุมเฟดเมื่อวันพุธ ประธานเจอโรม พาวเวลล์กล่าวว่า การเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีจะเป็น "ชั่วคราว" อย่างไรก็ตาม เขาได้กล่าวเพิ่มเติมว่า จะเป็นเรื่องที่ท้าทายมากที่จะบอกได้อย่างมั่นใจว่าเงินเฟ้อเกิดจากภาษีหรือปัจจัยอื่น ๆ เขายังกล่าวว่าโอกาสเกิดภาวะถดถอยได้เพิ่มขึ้น แต่ยังไม่สูงมาก ตามรายงานของบลูมเบิร์ก

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ และข้อมูลการผลิตของฟิลาเดลเฟียจะเป็นกุญแจสำคัญ หลังจากที่พาวเวลล์เน้นย้ำว่าเศรษฐกิจสหรัฐอาจเริ่มผ่อนคลาย เทรดเดอร์จะมองหาหลักฐานในเรื่องนี้ ข้อมูลใด ๆ ที่ต่ำกว่ามาตรฐานอาจกระตุ้นให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

ข่าวสารประจำวัน: กลับสู่ข้อมูลเพื่อกำหนดการลดอัตราดอกเบี้ย

เวลา 12:30 GMT ข้อมูลที่สำคัญที่สุดสำหรับวันพฤหัสบดีจะถูกเปิดเผย:
- การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 224,000 จาก 220,000 การขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องของสหรัฐฯ คาดว่าจะอยู่ที่ 1,890 ล้านคน เทียบกับ 1,870 ล้านคนในสัปดาห์ที่แล้ว
- การสำรวจการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียสำหรับเดือนมีนาคมคาดว่าจะลดลงเหลือ 8.5 จาก 18.1 ในครั้งก่อน
เวลา 14:00 GMT ยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ เดือนต่อเดือนสำหรับเดือนกุมภาพันธ์จะถูกเปิดเผย คาดว่าจะหดตัวลงเหลือ 3.95 ล้านจาก 4.08 ล้านในเดือนก่อน
ตลาดหุ้นกำลังเผชิญกับการทำกำไรครั้งใหญ่ ดัชนี Dax ของเยอรมนีลดลงมากกว่า 1% ขณะที่ฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ คงที่หรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
ตามเครื่องมือ CME Fedwatch ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในช่วงปัจจุบันที่ 4.25%-4.50% ในการประชุมเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 80.5% สำหรับเดือนมิถุนายน โอกาสที่ต้นทุนการกู้ยืมจะลดลงอยู่ที่ 71.1%
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.22% กำลังกลับไปสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือนที่ 4.10% ที่บันทึกไว้เมื่อวันที่ 4 มีนาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ความขัดแย้งและความสัมพันธ์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังพยายามที่จะหลุดออกจากรูปแบบสามเหลี่ยมที่มีแนวโน้มลดลงในระยะสั้น ด้านที่เอียงของสามเหลี่ยมควรทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง ขณะที่ฐานที่ราบเรียบของสามเหลี่ยมที่ 103.18 ควรทำหน้าที่เป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง โดยปกติแล้ว หลักการในตำราเรียนคือผู้ขายจะสร้างตำแหน่งข้างเคียงกับเส้นแนวโน้มลดลงที่เอียงเพื่อทะลุผ่านฐานที่ราบเรียบ ซึ่งจะส่งผลให้เกิดการปรับตัวลงมากขึ้น

ข้อเท็จจริงที่ว่า DXY กำลังพยายามที่จะหลุดออกจากรูปแบบนั้นอาจเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลง แม้ว่าจะมีแนวต้านที่หนักหน่วงรออยู่ที่ระดับ 104.00

หากฝั่งขาขึ้นสามารถหลีกเลี่ยงการปฏิเสธทางเทคนิคที่ 104.00 การพุ่งขึ้นอย่างมากไปยังระดับ 105.00 อาจเกิดขึ้น โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันมารวมกันที่จุดนั้นและเสริมสร้างพื้นที่นี้ให้เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง เมื่อทะลุผ่านโซนนี้ไปได้ ระดับสำคัญหลายระดับ เช่น 105.53 และ 105.89 อาจจำกัดโมเมนตัมการขึ้น

ในด้านลบ ระดับ 103.00 อาจถือเป็นเป้าหมายขาลงในกรณีที่ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ลดลงจากข้อมูลที่แย่ลง โดยมีระดับ 101.90 อยู่ในตารางหากตลาดมีการยอมแพ้ต่อการถือครองดอลลาร์สหรัฐในระยะยาวมากขึ้น

US Dollar Index: Daily Chart

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน

US Dollar FAQs

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

Quantitative Easing คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน