ดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ที่แย่

FXStreet7 มี.ค. 2025 เวลา 18:35

DXY ร่วงลงต่อเนื่อง สูญเสียมากกว่า 3.5% ในสัปดาห์นี้
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกุมภาพันธ์ต่ำกว่าคาด และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น
เจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปี 2025 ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่ามากขึ้น
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษียังคงมีอยู่ ขณะที่ประธานาธิบดีทรัมป์ชี้ให้เห็นถึงการเก็บภาษีใหม่จากแคนาดา

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงร่วงลงอย่างรุนแรงในวันศุกร์ กำลังมุ่งหน้าไปสู่การแสดงผลสัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี ขณะที่เทรดเดอร์เร่งการขายก่อนที่จะมีการประกาศตัวเลขการจ้างงานเดือนกุมภาพันธ์ ดอลลาร์สหรัฐฯ ตอนนี้อยู่ในภาวะตกต่ำ โดยมีความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดหลายครั้งและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดการไหลออกของเงินทุน

ในขณะเดียวกัน ความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับภาษียังคงดำเนินต่อไป โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ทำให้ตลาดอยู่ในภาวะตึงเครียดด้วยการชี้ให้เห็นถึงมาตรการการค้าฉบับใหม่ต่อแคนาดา แต่ไม่ยอมยืนยันกรอบเวลา ดัชนี DXY ตอนนี้กำลังดิ้นรนเพื่อรักษาระดับ 104.00 หลังจากสูญเสียมากกว่า 3.5% นับตั้งแต่วันจันทร์ ซึ่งถือเป็นการลดค่าที่ประวัติศาสตร์

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: USD ร่วงลงท่ามกลางความเสี่ยงจากเฟดและภาษี ตัวเลข NFP เดือนกุมภาพันธ์

ในด้านข้อมูล ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) สำหรับเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ 151,000 ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 160,000 แต่สูงกว่าตัวเลขเดือนมกราคมที่ 125,000
การเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงชะลอตัวลงเหลือ 0.3% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อนที่ 0.4%
อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 4.1% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นจาก 4.0% ก่อนหน้า
ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ แนะนำถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสูงสุดถึงสามครั้งในปีนี้ ซึ่งเสริมสร้างความคาดหวังที่ผ่อนคลายของตลาด
ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เตือนว่าความไม่แน่นอนทางนโยบายที่เกิดขึ้นทำให้ธนาคารกลางปรับนโยบายการเงินได้ยากขึ้น
ตลาดยังคงย่อยความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงของนโยบายเฟด โดยความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับเศรษฐกิจอื่นๆ ลดลง
ประธานาธิบดีทรัมป์ชี้ให้เห็นถึงภาษีใหม่ต่อแคนาดา แต่ไม่ยืนยันกรอบเวลาที่เฉพาะเจาะจง ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาด
CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ขณะที่เทรดเดอร์คาดการณ์การผ่อนคลายเพิ่มเติม
ในกราฟรายวัน ดัชนีความรู้สึกของเฟดลดลงใกล้ 100 ซึ่งสะท้อนถึงการเอนเอียงของเฟดไปสู่ท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้น

แนวโน้มทางเทคนิค DXY: แรงกดดันขาลงครอบงำ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ตกอยู่ในภาวะขายออกอย่างรุนแรง โดยได้ทะลุระดับ 104.00 และกลับไปยังระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันและ 100 วันได้ยืนยันการตัดกันขาลง ซึ่งเสริมสร้างโมเมนตัมเชิงลบ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงสภาวะ oversold ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น แต่ MACD ยังคงอยู่ในเขตขาลงอย่างมั่นคง ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านลบที่ต่อเนื่อง หาก DXY ไม่สามารถกลับไปที่ 104.50 ได้ ระดับแนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ 103.50 ซึ่งอาจกำหนดว่าการขายออกจะขยายต่อไปหรือไม่

Nonfarm Payrolls FAQs

การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) คืออะไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) (NFP) หรือที่เรียกสั้นๆ ว่า “นอนฟาร์ม” เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนที่ประกาศโดยสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ องค์ประกอบการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงจํานวนผู้มีงานทําในเดือนก่อนหน้าของสหรัฐอเมริกา แต่ไม่รวมข้อมูลจากภาคอุตสาหกรรมการเกษตร

นอนฟาร์มมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไร?

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นการวัดว่าเฟดประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามวัตถุประสงค์การส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อมากเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีคนมีงานทํามากขึ้น มีรายได้มากขึ้นและอาจมีการใช้จ่ายมากขึ้น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกําลังดิ้นรนเพื่อหางานทํา โดยทั่วไปแล้ว เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ USD มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อต่ำลง ดอลลาร์ก็จะอ่อนค่า NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐโดยอาศัยผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย NFP ที่สูงขึ้นมักจะหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น และให้การเงินสนับสนุน USD

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคําอย่างไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับราคาทองคํา ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าที่คาดไว้จะส่งผลกระทบต่อราคาทองคําโดยทั่วไปแล้ว NFP ที่สูงขึ้นจะส่งผลดีต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคําซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยดอลลาร์สหรัฐ หาก USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคําหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (โดยทั่วไปช่วยให้ NFP สูงขึ้น) ยังช่วยลดความน่าดึงดูดของทองคําในการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินยังได้ดอกเบี้ย

บางครั้งนอนฟาร์มทําให้เกิดสิ่งตรงกันข้ามกับที่ตลาดคาดไว้ ทําไมถึงเป็นเช่นนั้น?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบเดียวในภาพรวมของรายงานการจ้างงาน และสามารถเปลี่ยนไปด้วยองค์ประกอบอื่นๆ ได้ ในบางครั้งเมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ข้อมูลรายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์กลับต่ำกว่าที่คาดไว้ ตลาดอาจไม่สนใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไป และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นภาวะเงินฝืด อัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงาน และค่าจ้างชั่วโมงเฉลี่ยต่อสัปดาห์ยังสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด ในบางครั้งก็มีเหตุการณ์เฉพาะที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นเช่น "การลาออกครั้งใหญ่" หรือวิกฤตการเงินโลก

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน