EUR/JPY เสนอผลกำไรจากเซสชันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 158.50 ในช่วงเวลายุโรปของวันพุธ คู่ EUR/JPY อ่อนค่าลงเมื่อเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เริ่มมีแรงดึงดูดท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่า ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) จะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสู้กับเงินเฟ้อที่คงอยู่.
อย่างไรก็ตาม ขาขึ้นของ JPY อาจถูกจำกัดเนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ คำสั่งซื้อเครื่องจักรหลักของญี่ปุ่น—ไม่รวมเรือและไฟฟ้า—ลดลง 1.2% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อนในเดือนธันวาคม 2024 ซึ่งเป็นการลดลงที่มากที่สุดในรอบสี่เดือนและกลับตัวจากการเติบโต 3.4% ในเดือนพฤศจิกายน การอ่านค่าดังกล่าวยังขัดแย้งกับการคาดการณ์ของตลาดที่คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1%.
การขาดดุลการค้าของญี่ปุ่นขยายตัวอย่างรวดเร็วเป็น JPY 2,758.78 พันล้านในเดือนมกราคมจาก JPY 1,766.54 พันล้านในปีที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าการประมาณการของตลาดที่ JPY 2,100 พันล้าน การนำเข้าสูงขึ้น 16.7% YoY สู่ระดับสูงสุดในรอบ 26 เดือน ซึ่งสูงกว่าการเติบโต 1.7% ในเดือนธันวาคมและเกินการคาดการณ์ที่ 9.7% อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม การส่งออกขยายตัวในอัตราที่ช้ากว่า 7.2% YoY ซึ่งเป็นการเติบโตติดต่อกันเป็นเดือนที่สี่ แต่ไม่เป็นไปตามความคาดหวังที่ 7.9%.
เงินยูโรอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากการเติบโตที่ชะลอตัวในเขตยูโรซึ่งกระตุ้นความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า ECB จะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในทุกการประชุมจนถึงกลางปี 2025 เพื่อนำอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงสู่ 2.0%.
ในวันพุธ ผู้กำหนดนโยบายของ ECB ฟาบิโอ ปาเนตต้า ยอมรับว่าความอ่อนแอทางเศรษฐกิจในเขตยูโรกำลังพิสูจน์ให้เห็นว่ามีความคงอยู่มากกว่าที่คาดไว้ “เราคาดหวังว่าจะมีการฟื้นตัวที่ขับเคลื่อนโดยการใช้จ่ายของผู้บริโภค แต่สิ่งนั้นยังไม่เกิดขึ้น” เขากล่าว.
สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด