เปโซเม็กซิโกทรงตัวก่อนการตัดสินใจของเฟด

• เปโซเม็กซิกันทรงตัวในตลาดที่ระมัดระวัง รอการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ
• ตลาดแรงงานของเม็กซิโกแข็งแกร่ง ตรงข้ามกับความกังวลเรื่องภาษีของสหรัฐฯ กดดันเปโซเล็กน้อย
• รองผู้ว่าการ Banxico บอกใบ้ถึงการผ่อนคลายเพิ่มเติมแม้จะมีความท้าทายทางการค้าของสหรัฐฯ

เปโซเม็กซิกัน (MXN) ยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงตลาดลงทุนอเมริกาเหนือ เนื่องจากนักลงทุนรอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งผลให้การเคลื่อนไหวของราคาถูกจำกัด โดยเห็นได้จากการซื้อขาย USD/MXN ที่ 20.55 เพิ่มขึ้นเพียง 0.06% และแทบไม่เปลี่ยนแปลง

ข้อมูลจากเม็กซิโกเผยว่าอัตราการว่างงานในเดือนธันวาคมลดลง แสดงถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน เมื่อเร็วๆ นี้ รองผู้ว่าการธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) Omar Mejia Castelazo กล่าวในพอดแคสต์ของ Banorte ว่า Banxico มีขอบเขตเพียงพอที่จะดำเนินการ "กระบวนการปรับเทียบ" ในการประชุมนโยบายการเงินที่จะมาถึง เขาบอกใบ้ว่าธนาคารกลางน่าจะยังคงผ่อนคลายนโยบายต่อไป

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับความท้าทายจากนโยบายการค้าของทรัมป์ในสหรัฐฯ Mejia กล่าวเสริมว่าเม็กซิโกมี "พื้นฐานเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่ง"

แม้จะเป็นเช่นนี้ สกุลเงินเม็กซิกันก็ถูกกดดันในช่วงสัปดาห์ โดยลดลงมากกว่า 1.89% ในวันจันทร์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากประธานาธิบดีทรัมป์ขู่เรื่องนโยบายการค้ากับโคลอมเบีย ในขณะเดียวกัน ทำเนียบขาวย้ำว่าจะมีการเก็บภาษี 25% กับเม็กซิโกในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ตามที่ Karoline Leavitt เลขานุการสื่อมวลชนกล่าว

เกี่ยวกับเรื่องนี้ David A. Meier นักเศรษฐศาสตร์จาก Julius Baer กล่าวว่า "มุมมองของเราคือการขู่เหล่านี้มีจุดประสงค์เพื่อกดดันเม็กซิโกและแคนาดาในเรื่องยาเสพติดและการย้ายถิ่นฐาน รวมถึงการเปิดการเจรจา USMCA ใหม่ก่อนปี 2026"

Meier เตือนถึงผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นหากการขู่เหล่านี้เป็นจริง เขาเสริมว่าการส่งออกของเม็กซิโกจะลดลงและการโอนเงินจะได้รับผลกระทบ ซึ่งเปิดโอกาสให้เปโซเม็กซิกันอ่อนค่าลงต่อไป

นอกจากนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีการประกาศตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 เบื้องต้น

ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: เปโซเม็กซิกันเคลื่อนไหวใกล้ 20.50 หลังรายงานการจ้างงาน

• สถาบันสถิติภูมิศาสตร์และสารสนเทศแห่งชาติ (INEGI) เผยว่าอัตราการว่างงานของเม็กซิโกในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 2.4% ลดลงจาก 2.6% ในเดือนพฤศจิกายน ตัวเลขที่ปรับฤดูกาลอยู่ที่ 2.6%
• ตามรายงานของ Reuters ประธานาธิบดีเม็กซิโก Claudia Sheinbaum กล่าวว่าเธอ "ไม่เชื่อว่าสหรัฐฯ จะเก็บภาษีในวันที่ 1 กุมภาพันธ์"
• การสำรวจของ Reuters เผยว่านักเศรษฐศาสตร์เอกชนคาดว่า GDP ของเม็กซิโกจะหดตัว -0.2% QoQ จากการขยายตัว 1.1% ในไตรมาสที่ 4 ในระดับปี GDP คาดว่าจะลดลงจาก 1.6% เป็น 1.2%
• Citi เผยการสำรวจความคาดหวัง ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์เอกชนของเม็กซิโกปรับลดตัวเลข GDP สำหรับปี 2025 ลงเหลือ 1% ในตัวเลขหลัก อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะอยู่ที่ 3.91% และราคาพื้นฐานคาดว่าจะอยู่ที่ 3.68% ทั้งสองตัวเลขอยู่ในกรอบ 3% บวกหรือลบ 1% ของ Banxico
• อัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN น่าจะสิ้นสุดในปี 2025 ที่ประมาณ 20.95
• คาดว่า Banxico จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) จาก 10.00% เป็น 9.75% แม้ว่านักวิเคราะห์บางคนคาดว่าจะลดลง 50 bps ในการประชุมวันที่ 6 กุมภาพันธ์
• ฟิวเจอร์สตลาดเงินได้คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 50 bps ในปี 2025 ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool

แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เปโซเม็กซิกันพุ่งขึ้นเมื่อ USD/MXN ลดลงสู่ 20.50

USD/MXN ปรับฐานใกล้ระดับ 20.50 เป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยเทรดเดอร์ไม่กล้าดันราคาขึ้นเหนือระดับสูงสุดปีถึงปัจจุบัน (YTD) ที่ 20.90 ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ในกรอบ 20.20 – 20.90 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 วัน ที่ 20.38 และ 20.07 เป็นแนวรับ

สำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้น ผู้ซื้อจะต้องทะลุระดับสูงสุด YTD และระดับ 21.00 ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ทดสอบระดับสูงสุดรายวันของวันที่ 8 มีนาคม 2022 ที่ 21.46 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ 22.00

ในทางกลับกัน หากผู้ขายดันราคาลงต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ 20.00 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 18 ตุลาคม 2024 ที่ 19.64