เปโซเม็กซิโกร่วงลงเมื่อทรัมป์ขู่แล้วถอยหลังเรื่องภาษีโคลอมเบีย

• เปโซเม็กซิกันอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากทรัมป์ขู่เก็บภาษีสินค้าจากโคลอมเบีย
• โปรแกรมการเงินใหม่ของ Banxico บ่งชี้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง เป็นปัจจัยกดดันเปโซ
• เทรดเดอร์รอรายงานเศรษฐกิจเม็กซิโกเกี่ยวกับอัตราการว่างงานและ GDP ไตรมาส 4 เบื้องต้น

เปโซเม็กซิกันร่วงลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันจันทร์หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันอาทิตย์ว่าเขาจะเก็บภาษีสินค้าจากโคลอมเบียหลังจากประธานาธิบดี Gustavo Petro ของโคลอมเบียไม่อนุญาตให้เครื่องบินจากสหรัฐฯ นำผู้ลี้ภัยกลับประเทศ ทรัมป์จึงยกเลิกการเก็บภาษีในเช้าวันจันทร์หลังจากที่ผู้นำทั้งสองบรรลุข้อตกลงในการอนุญาตให้มีการส่งผู้ลี้ภัยกลับประเทศ การประกาศนี้และถ้อยแถลงที่ผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Banco de Mexico (Banxico) ส่งผลให้คู่เงินนี้ปรับตัวขึ้น USD/MXN ซื้อขายที่ 20.70 เพิ่มขึ้นมากกว่า 2%

ในช่วงสุดสัปดาห์ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ แจ้งผ่านเครือข่ายสังคมของเขาถึงการตัดสินใจของ Petro ซึ่งจุดประกายมาตรการตอบโต้หลายประการจากสหรัฐฯ รวมถึงการขู่เก็บภาษี ส่งผลให้เปโซเม็กซิกัน ซึ่งใช้เป็นตัวแทนของสกุลเงินละตินอเมริกาอื่นๆ อ่อนค่าลงในช่วงต้นการซื้อขายวันจันทร์

ในขณะเดียวกัน Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI) เปิดเผยว่าดุลการค้าในเดือนธันวาคมเกินดุล อย่างไรก็ตาม เมื่อปรับฤดูกาลแล้ว การขาดดุลลดลงเมื่อเทียบกับตัวเลขในเดือนพฤศจิกายน

ในขณะเดียวกัน Banxico ได้นำเสนอโปรแกรมการเงินสำหรับปี 2025 ซึ่งธนาคารกลางบ่งชี้ว่าคณะกรรมการกำลังพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักในปี 2024 ที่มีขนาดใหญ่กว่าที่เคยเห็น

ผู้ว่าการ Banxico Victoria Rodriguez Ceja กล่าวว่า พวกเขาเห็นสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์กับทรัมป์ โดยเสริมว่านโยบายบางอย่างของเขาอาจกดดันเศรษฐกิจเม็กซิโก

เธอเสริมว่า "ในด้านหนึ่ง ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจที่มากขึ้นจะมีแนวโน้มที่จะลดแรงกดดันต่อราคา และในอีกด้านหนึ่ง การลดค่าเงินที่มากขึ้นเป็นความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นสำหรับเงินเฟ้อ ผลกระทบเหล่านี้ในทิศทางตรงกันข้ามอาจหักล้างกันได้ แต่เราจะต้องระมัดระวังหากจำเป็นต้องมีมาตรการที่สามารถดำเนินการได้"

ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีการประกาศอัตราการว่างงานในเดือนธันวาคม พร้อมกับการเปิดเผยตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 4 ปี 2024 เบื้องต้น

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ดุลการค้าของเม็กซิโกไม่สามารถหนุนเปโซได้

• INEGI เปิดเผยว่าดุลการค้าในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 2.567 พันล้าน เพิ่มขึ้นจากการขาดดุล -0.133 พันล้าน เมื่อปรับฤดูกาลแล้ว การขาดดุลการค้าลดลงจาก -0.775 พันล้านเป็น -0.684 พันล้านในช่วงเวลาเดียวกัน
• นักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดย Reuters คาดว่า GDP จะลดลง -0.2% QoQ จากการขยายตัว 1.1% ในรายปี GDP คาดว่าจะลดลงจาก 1.6% เป็น 1.2%
• Citi เปิดเผยการสำรวจความคาดหวัง ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์เอกชนของเม็กซิโกปรับลดตัวเลข GDP สำหรับปี 2025 ลงเหลือ 1%
• เกี่ยวกับความคาดหวังเงินเฟ้อ นักวิเคราะห์คาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐานจะลดลงต่ำกว่า 4% โดยอยู่ที่ 3.91% และ 3.68% ตามลำดับ ในขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนคาดว่าจะสิ้นสุดใกล้ 20.95
• นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า Banco de Mexico (Banxico) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) จาก 10.00% เป็น 9.75% แม้ว่านักวิเคราะห์บางคนคาดว่าจะมีการปรับลด 50 bps ในการประชุมวันที่ 6 กุมภาพันธ์
• ฟิวเจอร์สตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 54 bps ในปี 2025 ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool

แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เปโซเม็กซิกันเคลื่อนไหวในกรอบขณะที่ USD/MXN เข้าใกล้ระดับสูงสุดปีต่อปี (YTD)

คู่ USD/MXN กลับมาปรับตัวขึ้นหลังจากทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 20.38 ตั้งแต่การซื้อขายช่วงเช้าในตลาดเอเชีย การขู่เก็บภาษีของทรัมป์ต่อโคลอมเบียทำให้เปโซเม็กซิกันอ่อนค่าลงท่ามกลางสถานการณ์ที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยเปโซร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่วันที่ 20.74

หากเทรดเดอร์สามารถทะลุระดับสูงสุดของ USD/MXN ที่ 20.90 ได้ ฝั่งผู้ซื้อจะเข้าควบคุมและท้าทายระดับ 21.00 หากแข็งแกร่งขึ้น แนวต้านถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 8 มีนาคม 2022 ที่ 21.46 ก่อนถึงระดับ 22.00

ในทางกลับกัน หาก USD/MXN ลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่ 20.38 และขยายการขาดทุนไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 20.06 ฝั่งตลาดหมีอาจพยายามผลักดันราคาไปที่ระดับ 20.00