เปโซเม็กซิโกพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เตรียมปิดสัปดาห์

• เงินเปโซเม็กซิกันแข็งค่าท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและความกลัวการค้าที่ลดลง ไม่สนใจข้อมูลกิจกรรมเศรษฐกิจเม็กซิโกที่หลากหลาย
• เงินเฟ้อกลางเดือนลดลงเหลือ 3.69% YoY ใกล้เป้าหมาย 3% ของ Banxico สนับสนุนนโยบายการเงินผ่อนคลาย
• คําพูดที่เป็นกลางของทรัมป์เกี่ยวกับเม็กซิโกที่ WEF ลดความกังวลเรื่องการค้า คาดการณ์ข้อมูล GDP และการค้าที่สําคัญ

เงินเปโซเม็กซิกัน (MXN) พุ่งขึ้นในการซื้อขายช่วงต้นของเซสชั่นอเมริกาเหนือ ขณะที่ตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจที่หลากหลายปรากฏในเม็กซิโก แม้ว่าการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยรวมจะยังคงสนับสนุนการซื้อขายเงินเปโซ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 20.16 ลดลง 1%

Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI) เปิดเผยว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจในเดือนพฤศจิกายนปรับตัวดีขึ้นรายเดือนแต่ไม่ใช่รายปี ด้วยการเพิ่มขึ้นมากกว่า 2.70% สกุลเงินเม็กซิกันมีแนวโน้มที่จะทําผลงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ปรับคําพูดของเขาเกี่ยวกับเม็กซิโกและกล่าวคําพูดเชิงบวกเกี่ยวกับประเทศที่ World Economic Forum (WEF) ซึ่งลดความกลัวนโยบายการค้าและสนับสนุนการลดลงของ USD/MXN

ในขณะเดียวกัน เงินเฟ้อกลางเดือนมกราคมลดลงสู่เป้าหมาย 3% ของ Banco de Mexico (Banxico) ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 3.69% YoY จาก 4.44% ที่รายงานในเดือนธันวาคม ขณะที่ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 3.62% เป็น 3.72% YoY

ในสหรัฐฯ S&P Global เปิดเผยว่ากิจกรรมการผลิตออกจากแดนหดตัวแต่ไม่สามารถสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ได้ ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่เปิดเผยโดยมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ลดลงเมื่อเทียบกับการประเมินเบื้องต้น ขณะที่ข้อมูลที่อยู่อาศัยดีขึ้นผ่านยอดขายบ้านมือสอง

เศรษฐกิจเม็กซิโกยังคงเย็นตัวลงและคาดว่าจะเติบโตเพียง 1% ในปี 2025 การชะลอตัวนี้เป็นประโยชน์ต่อกระบวนการลดเงินเฟ้อและสนับสนุนท่าทีผ่อนคลายของ Banxico

คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง เหตุผลหลักของคณะกรรมการในการตัดสินใจนั้นคือความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งแสดงให้เห็นโดยการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง และตัวเลขเงินเฟ้อที่ยังคงสูง

สัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีข้อมูลดุลการค้า ข้อมูลการจ้างงาน และการอ่านเบื้องต้นของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สําหรับไตรมาสสุดท้ายของปี 2024

สรุปประจําวัน: เงินเปโซเม็กซิกันพุ่งขึ้นท่ามกลางตัวเลขกิจกรรมเศรษฐกิจที่หลากหลาย

• เงินเปโซเม็กซิกันแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำที่สุดจะบ่งชี้ว่า Banxico จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในทางตรงกันข้าม คาดว่าเฟดจะคงนโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลงและรอการประชุมในเดือนมีนาคม
• INEGI เปิดเผยว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจในเดือนพฤศจิกายนปรับตัวดีขึ้นจาก -0.7% เป็น 0.4% MoM ในช่วงสิบสองเดือน ตัวเลขลดลงจาก 0.8% เป็น 0.5% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.6%
• Citi เปิดเผยการสํารวจความคาดหวัง ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์เอกชนของเม็กซิโกปรับลดตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สําหรับปี 2025 ลงเหลือ 1%
• เกี่ยวกับความคาดหวังเงินเฟ้อ นักวิเคราะห์คาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปและพื้นฐานจะลดลงต่ำกว่า 4% โดยอยู่ที่ 3.91% และ 3.68% ตามลําดับ ขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มจะสิ้นสุดใกล้ 20.95
• นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า Banco de Mexico (Banxico) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) จาก 10.00% เป็น 9.75% แม้ว่านักวิเคราะห์บางคนคาดว่าจะปรับลด 50 bps ในการประชุมวันที่ 6 กุมภาพันธ์
• ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global สหรัฐฯ สําหรับเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 50.1 จาก 49.4 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ในขณะเดียวกัน ดัชนี PMI ภาคบริการลดลงจาก 56.8 เป็น 52.8
• ฟิวเจอร์สตลาดเงินได้กําหนดราคาในอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลง 45 bps ในปี 2025 ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool

แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เงินเปโซเม็กซิกันพุ่งขึ้นขณะที่ USD/MXN ร่วงลงต่ำกว่า 20.30

USD/MXN ร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 20.37 และขยายการขาดทุนไปยังเส้น SMA 100 วันที่ 20.22 แต่ฝั่งตลาดหมีไม่สามารถผลักดันราคาให้ต่ำกว่าระดับหลังได้ เนื่องจากราคาปรับฐานใกล้จุดกึ่งกลางของกรอบ 20.20 – 20.30

โมเมนตัมเปลี่ยนเป็นขาลงตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ดังนั้นหาก USD/MXN ร่วงลงต่ำกว่า 20.20 แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ระดับ 20.00 ในกรณีที่อ่อนค่าลงต่อไป แนวรับถัดไปจะเป็นระดับต่ำสุดของการแกว่งตัวเมื่อวันที่ 7 พฤศจิกายนที่ 19.75 ก่อนระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 18 ตุลาคมที่ 19.64

ในทางกลับกัน สําหรับการกลับมาเป็นขาขึ้น USD/MXN ต้องไต่ขึ้นเหนือ 20.55 เพื่อให้ฝั่งผู้ซื้อมีเส้นทางที่ชัดเจนในการท้าทายระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ 20.90 เมื่อทะลุผ่านได้ จุดต่อไปจะเป็น 21.00 ตามด้วยระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 8 มีนาคม 2022 ที่ 21.46 ก่อนระดับ 22.00