EURUSD เคลื่อนไหวไซด์เวย์ในขณะที่นักลงทุนประเมินมุมมองนโยบายการเงินของเฟดใหม่

EUR/USD

FXStreet16 ม.ค. 2025 เวลา 9:22

EUR/USD แกว่งตัวรอบ 1.0300 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐปรับฐานในขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่ตลอดทั้งปี
เทรดเดอร์คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมที่ไม่สอดคล้องกัน
Villeroy ของ ECB คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะลดลงเหลือ 2% ภายในกลางปี

EUR/USD ปรับฐานรอบ 1.0300 ในช่วงตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี คู่สกุลเงินหลักเคลื่อนไหวไซด์เวย์ตามรอยดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แกว่งตัวรอบ 109.15 ดัชนี USD พยายามฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันพุธที่เกิดจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมที่ไม่สอดคล้องกัน

รายงาน CPI ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคามีความหลากหลาย โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเร่งตัวขึ้นตามคาด ขณะที่การอ่านค่าเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นในอัตราที่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ สัญญาณของแรงกดดันเงินเฟ้อที่ไม่สอดคล้องกันทำให้เทรดเดอร์ต้องประเมินความคาดหวังของตลาดต่อแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ใหม่

ตามเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งครั้งในปีนี้ เช่นเดียวกับที่เจ้าหน้าที่คาดการณ์ไว้ในรายงานสรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจ (SEP) ของเดือนธันวาคม ก่อนข้อมูลเงินเฟ้อในวันพุธ เทรดเดอร์คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้

อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่เฟดยังคงกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายใหม่ภายใต้การบริหารของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่จะเข้ามา นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์กกล่าวในสุนทรพจน์ที่การประชุมสุดยอดเศรษฐกิจ CBIA เมื่อวันพุธว่า กระบวนการลดเงินเฟ้อกำลังดำเนินอยู่ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มเศรษฐกิจยังคงไม่แน่นอนสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับนโยบายการคลัง การค้า การย้ายถิ่นฐาน และกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้น

ในช่วงตลาดวันพฤหัสบดี นักลงทุนรอข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 10 มกราคม และข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม ซึ่งจะประกาศเวลา 13:30 GMT

Daily digest market movers: EUR/USD ปรับฐานขณะที่แนวโน้มของยูโรยังคงไม่แน่นอน

การเคลื่อนไหวไซด์เวย์ในคู่ EUR/USD ยังได้รับแรงหนุนจากการแสดงผลที่ไม่สอดคล้องกันของยูโร (EUR) เมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินหลักอื่น ๆ ในวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม แนวโน้มที่กว้างขึ้นของยูโรจะยังคงเป็นขาลงเนื่องจากนักลงทุนคาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปีนี้
ตามการสำรวจของ Reuters ในช่วงวันที่ 10-15 มกราคม นักเศรษฐศาสตร์ทั้ง 77 คนเห็นว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) เหลือ 2.75% ในการประชุมเดือนมกราคม และ 60% ของพวกเขามั่นใจว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 25 bps สามครั้งภายในกลางปี
ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ ECB ก็สบายใจกับความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะลดลงเหลือ 2% ภายในกลางฤดูร้อน François Villeroy de Galhau ผู้กำหนดนโยบายของ ECB และผู้ว่าการธนาคารแห่งฝรั่งเศสกล่าวว่า "การปรับอัตราดอกเบี้ยให้ถึง 2% ภายในฤดูร้อนนี้เป็นไปได้" เนื่องจากเราได้ชนะ "การต่อสู้กับเงินเฟ้อ" แล้ว Villeroy เสริมว่าการลดต้นทุนการกู้ยืมจะช่วยเสริมสร้าง "การเงินของเศรษฐกิจ" และ "การลดอัตราการออมของครัวเรือน"
แนวโน้มเศรษฐกิจของยูโรโซนยังคงเปราะบางเนื่องจากนักลงทุนในตลาดกังวลว่าภาษีนำเข้าที่สูงขึ้นโดยสหรัฐฯ ภายใต้การบริหารของทรัมป์จะส่งผลกระทบต่อภาคการส่งออกอย่างมาก

Technical Analysis: EUR/USD ยืนฟื้นตัวใกล้ 1.0300

EUR/USD ยืนฟื้นตัวใกล้ 1.0300 หลังจากปรับตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในรอบกว่าสองปีที่ 1.0175 เมื่อวันจันทร์ คู่สกุลเงินหลักดีดตัวขึ้นจากการแตกต่างในโมเมนตัมและการเคลื่อนไหวของราคา ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นใกล้ 35.00 ขณะที่คู่สกุลเงินทำจุดต่ำสุดที่ต่ำลง

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มของคู่สกุลเงินยูโรยังคงเป็นขาลงเนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMAs) ทั้งระยะสั้นถึงระยะยาวทั้งหมดมีแนวโน้มลง

มองลงไป จุดต่ำสุดของวันจันทร์ที่ 1.0175 จะเป็นโซนแนวรับสำคัญสำหรับคู่สกุลเงินนี้ ในทางกลับกัน จุดสูงสุดของวันที่ 6 มกราคมที่ 1.0437 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับฝั่งกระทิงของยูโร

Euro FAQs

เงินยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ