เปโซเม็กซิโกร่วงลงหลังจากข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ, Banxico ไปทางผ่านคลายนโยบายการเงิน

USD/MXN

FXStreet10 ม.ค. 2025 เวลา 17:54

เงินเปโซเม็กซิกันอยู่ภายใต้แรงกดดัน ลดลงกว่า 1% ขณะที่ USDMXN แตะระดับสูงสุดในรอบหกวันที่ 20.74
ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมที่แข็งแกร่งหนุนดอลลาร์ เฟดอาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้นานขึ้น
รายงานการประชุมของ Banxico บอกใบ้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่มากขึ้น เพิ่มแรงกดดันต่อเงินเปโซ

เงินเปโซเม็กซิกัน (MXN) อยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบหกวันหลังจากการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง และหลังจากที่ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) เปิดเผยว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่มากขึ้นอาจถูกพิจารณาในการประชุมครั้งต่อไป USDMXN ซื้อขายที่ 20.70 เพิ่มขึ้นมากกว่า 1%

สํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยว่าเศรษฐกิจมีการจ้างงานมากกว่าที่คาดไว้ ทําให้อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อย ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่กังวลมากขึ้นเกี่ยวกับภารกิจการจ้างงานสูงสุดในช่วงครึ่งหลังของปี 2024

รายงานการจ้างงานล่าสุดบอกใบ้ว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่ง แต่ไม่ใช่อัตราเงินเฟ้อ ตามรายงาน ISM Services PMI ส่วนประกอบราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 64.4 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023 หลังจากการเปิดเผยข้อมูล นักลงทุนในตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งหนึ่งโดยเฟดในปี 2025

ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกเปิดเผยว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนพฤศจิกายนปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย แต่ข้อมูลถูกบดบังด้วยข้อมูลของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี Banxico เปิดเผยรายงานการประชุมล่าสุด ซึ่งแม้จะยอมรับว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้น แต่ก็ระบุว่านโยบายการเงินจําเป็นต้องเข้มงวดน้อยลงตามคณะกรรมการบริหาร

สัปดาห์หน้า ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรและยอดค้าปลีก ในสหรัฐฯ ข้อมูลสําคัญที่จะประกาศรวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อทั้งฝั่งผู้ผลิตและผู้บริโภค รวมถึงยอดค้าปลีกและการขอรับสวัสดิการว่างงานสําหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 มกราคม

ดังนั้น เงินเปโซอาจเสี่ยงต่อการอ่อนค่าลงอีกเนื่องจากการลดความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างเม็กซิโกและสหรัฐฯ แม้ว่าเจ้าหน้าที่เฟดจะกล่าวว่าพวกเขาอยู่ในรอบการผ่อนคลาย แต่นักลงทุนในตลาดกําลังจับตาดูการผ่อนคลาย 39 จุดเบสิส (bps) ในสหรัฐฯ ในปีนี้เมื่อเทียบกับ 150 bps โดย Banxico

สรุปประจำวัน: เงินเปโซเม็กซิกันร่วงลงท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง

BLS รายงานว่าเศรษฐกิจมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 256,000 คนตามรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนธันวาคม เกินความคาดหมายที่ 160,000 คน แม้ว่าตัวเลขเดือนพฤศจิกายนจะถูกปรับลดลงเป็น 212,000 คนจาก 227,000 คน
อัตราการว่างงานลดลงเป็น 4.1% ขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (AHE) ลดลงจาก 4% เป็น 3.9% หลังจากรายงานนี้ เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2025
รายงานการประชุมของ Banxico เปิดเผยถึงการลดลงของอัตราเงินเฟ้อ บ่งชี้ว่ารอบการผ่อนคลายอาจดําเนินต่อไปเพื่อลดความเข้มงวดของนโยบายการเงิน คณะกรรมการบริหารระบุว่า "การปรับลดลงที่มากขึ้นอาจถูกพิจารณาในการประชุมบางครั้ง"
ธนาคารกลางเม็กซิโกปรับปรุงแนวโน้มเงินเฟ้อเนื่องจากความก้าวหน้าในอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและพื้นฐาน เจ้าหน้าที่รับทราบว่าอัตราเงินเฟ้อภาคบริการลดลงและคาดว่า CPI จะกลับสู่เป้าหมาย 3% ในไตรมาส 3 ปี 2026
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นเป็น 4.788% ก่อนที่จะถอยลง 5 จุดเบสิส (bps) เป็น 4.739% ซึ่งส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ USDJPY กลับมาเป็นลบ แต่ยังคงใกล้เคียงกับการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้นเป็น 109.96 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 ล่าสุด DXY ลดลงบางส่วนและอยู่ที่ 109.55 เพิ่มขึ้น 0.36%
เฟดเปิดเผยรายงานการประชุมเดือนธันวาคมเมื่อวันพุธ แม้ว่าผู้กําหนดนโยบายจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ผู้เข้าร่วมบางคนสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ เนื่องจากพวกเขาสังเกตเห็นว่าการลดลงของอัตราเงินเฟ้อชะลอตัว
ดังนั้นพวกเขาจึงใช้แนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้นเนื่องจากรายงานการประชุมเน้นย้ำว่าเจ้าหน้าที่เฟดเปิดโอกาสให้ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

แนวโน้มทางเทคนิคของ USDMXN: เงินเปโซเม็กซิกันยังคงอ่อนแอขณะที่ USDMXN ไต่ขึ้นเหนือ 20.35

หลังจากทะลุระดับ 20.50 USDMXN กําลังมุ่งหน้าทดสอบจุดสูงสุดของปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ที่ 20.90 RSI เคลียร์จุดสูงสุดล่าสุด ส่งสัญญาณว่าตลาดกระทิงกําลังรวบรวมแรง ดังนั้นจึงเห็นแนวโน้มขาขึ้นต่อไปซึ่งเป็นผลเสียต่อเงินเปโซ

แนวต้านแรกจะอยู่ที่ 20.90 ตามมาด้วยระดับ 21.00 หากแข็งแกร่งขึ้น แนวต้านถัดไปจะเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 8 มีนาคม 2022 ที่ 21.46 ก่อนถึง 21.50 และระดับจิตวิทยาที่ 22.00

ในทางกลับกันและเส้นทางที่มีแนวต้านมากขึ้น หาก USDMXN ลดลงต่ำกว่า 20.50 จะเปิดเผยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ 20.30 เมื่อทะลุผ่านจุดต่อไปคือระดับจิตวิทยาที่ 20.00 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 19.96

Mexican Peso FAQs

ปัจจัยหลักใดที่ผลักดันค่าเงินเปโซของเม็กซิโก?

เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลกระทบต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกอย่างไร?

วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโกอย่างไร

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง

ความรู้สึกเสี่ยงในวงกว้างส่งผลกระทบต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร

เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ