EUR/USD มุ่งสู่ระดับ 1.000 ท่ามกลางความแตกต่างของนโยบายระหว่างเฟด
- EUR/USD พบแนวรับชั่วคราวใกล้ 1.0220; อย่างไรก็ตาม มีแนวโน้มขาลงมากขึ้น
- คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้
- นักลงทุนรอรายงาน PMI ภาคการผลิตของ ISM สหรัฐฯ และข้อมูล HICP ของเยอรมันในเดือนธันวาคม
EUR/USD พบแนวรับชั่วคราวในตลาดลงทุนยุโรปวันศุกร์หลังจากร่วงลงใกล้ 1.0220 ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองปี ผู้เชี่ยวชาญในตลาดมองว่าคู่สกุลเงินหลักนี้จะปรับตัวลดลงต่อไปจนถึงระดับพาร์ตี้เนื่องจากมุมมองที่แตกต่างกันของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงิน
ทางฝั่งซ้ายของมหาสมุทรแอตแลนติก เจ้าหน้าที่เฟดได้แนะนำการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2025 ขณะที่ทางฝั่งขวา ผู้กำหนดนโยบายของ ECB มองว่าการดำเนินนโยบายผ่อนคลายจะดำเนินต่อไปในอัตราปัจจุบัน
ตามข้อมูล dot plot ล่าสุดในรายงานสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของเฟด เจ้าหน้าที่เฟดมองว่าอัตราดอกเบี้ยของกองทุนเฟดจะอยู่ที่ 3.9% ภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ เทียบกับการคาดการณ์สี่ครั้งในเดือนกันยายน
ผู้เข้าร่วมตลาดยังได้ลดการเก็งการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟด พวกเขาคาดว่านโยบายภายใต้การบริหารของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่จะเข้ามา เช่น การควบคุมการเข้าเมืองที่เข้มงวดขึ้น การเพิ่มภาษีนำเข้า และการลดภาษี จะช่วยกระตุ้นอัตราการเติบโตและแรงกดดันเงินเฟ้อในเศรษฐกิจสหรัฐฯ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลงในวันศุกร์แต่ยังคงใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองปี เหนือ 109.00
ในอนาคต นักลงทุนจะให้ความสนใจกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะนี้เฟดเกือบแน่นอนว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในช่วง 4.25%-4.50% ในการประชุมนโยบายเดือนมกราคม
ในตลาดลงทุนวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐจะได้รับสัญญาณจากข้อมูล PMI ภาคการผลิตของ ISM สหรัฐฯ ประจำเดือนธันวาคม ซึ่งจะประกาศเวลา 15:00 GMT คาดว่า PMI จะอยู่ที่ 48.4 ซึ่งบ่งชี้ว่ากิจกรรมภาคการผลิตหดตัวในอัตราคงที่
Daily digest market movers: EUR/USD มีแนวโน้มขาลงมากขึ้นท่ามกลางการเก็งการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ ECB
- EUR/USD ไม่น่าจะยืนแนวรับแรกที่ 1.0220 ได้เนื่องจากเทรดเดอร์ได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB 113 จุดเบสิสในปีนี้ ตามข้อมูลจาก xxxxx ซึ่งบ่งชี้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสี่ครั้งครั้งละ 25 จุดเบสิส เนื่องจากความเสี่ยงที่เงินเฟ้อในยูโรโซนจะต่ำกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางที่ 2%
- เจ้าหน้าที่ ECB ยังพอใจกับการคาดการณ์ของตลาดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสี่ครั้ง ในวันพฤหัสบดี Yannis Stournaras สมาชิกสภาปกครอง ECB และผู้ว่าการธนาคารแห่งกรีซกล่าวในการสัมภาษณ์กับ Skai Radio ว่าอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานของธนาคารกลางควรลดลง "ประมาณ 2%" ใกล้ "ฤดูใบไม้ร่วงของปีนี้" ซึ่งบ่งชี้ว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในแต่ละการประชุมนโยบายสี่ครั้งถัดไป
- นอกจากความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะคงอยู่ในระดับต่ำแล้ว กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอและผลกระทบที่เป็นไปได้ของสงครามการค้ากับสหรัฐฯ ต่อภาคการส่งออกของยูโรโซนยังได้เพิ่มการเก็งการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ ECB ในวันพฤหัสบดี HCOB Manufacturing PMI ประจำเดือนธันวาคมที่จัดทำโดย S&P Global แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคการผลิตหดตัวในอัตราที่เร็วขึ้นเล็กน้อยกว่าการอ่านเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตอยู่ที่ 45.1 เทียบกับการคาดการณ์เบื้องต้นที่ 45.2
- ในอนาคต นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับตามฤดูกาล (HICP) ของเยอรมันและยูโรโซนประจำเดือนธันวาคม ซึ่งจะประกาศในวันจันทร์และวันอังคารตามลำดับ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD มีแนวโน้มขาลงต่อไปใกล้ 1.0100
EUR/USD เผชิญกับการเทขายอย่างหนักหลังจากทะลุระดับต่ำสุดในรอบสองปีที่ 1.0330 ในวันพฤหัสบดี แนวโน้มของคู่สกุลเงินหลักนี้เป็นขาลงอย่างกว้างขวางเนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 สัปดาห์ (EMA) ที่ 1.0620 กำลังลดลง
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 สัปดาห์ ลดลงใกล้ 30.00 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวเล็กน้อยไม่สามารถตัดออกได้เนื่องจากตัวชี้วัดโมเมนตัมเข้าสู่โซนขายมากเกินไป
มองลงไป คู่สกุลเงินอาจพบแนวรับใกล้แนวรับระดับเลขกลม ๆ ที่ 1.0100 ในทางกลับกัน จุดสูงสุดรายสัปดาห์ที่ 1.0458 จะเป็นแนวต้านสำคัญสำหรับฝั่งกระทิงของยูโร
Euro FAQs
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความที่เกี่ยวข้อง
UBS คาดผลประกอบการไตรมาส 2 ของ Nike มีแนวโน้มจะแย่ลงอีก
Investing.com -- แม้ว่า Nike Inc (NYSE:NKE) มีโอกาสที่จะกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนอีกครั้ง จากรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ของปีงบประมาณ แต่ UBS เตือนว่าผลประกอบการของบริษัทผู้ผลิตเครื่องแบบกีฬารา
ราคาน้ำมัน WTI ร่วงกว่า 4% หลุด $66 หลังโอเปกปรับลดคาดการณ์ความต้องการ
ราคาน้ำมัน WTI ร่วงลงกว่า 4% หลังโอเปกปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมัน
ม.หอการค้าฯ คาดแจกเงินหมื่นให้กลุ่มเปราะบางหมุนเวียน 2 รอบ ช่วยดัน GDP ปีนี้เพิ่ม 0.2-0.3% จาก 2.5%
การแจกเงินสด 10,000 บาท ผ่านโครงการดิจิทัลวอลเล็ตจะเริ่มในเดือนกันยายนนี้ และจะช่วยกระตุ้น GDP ไทยในไตรมาส 4 ให้เติบโตราว 3.5-4%
คาดการณ์ราคา USDJPY: ดิ่งลงต่ํากว่า 144.00 เนื่องจากแนวโน้มขาลงกลับมาอีกครั้ง
USDJPY ร่วงลงในช่วงท้ายของตลาดลงทุนอเมริกาเหนือ ราคาร่วงลงต่ำกว่า 144.00 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันพุธที่ผ่านมา ในขณะที่เขียนบทวิเคราะห์นี้ คู่สกุลเงินหลักเคลื่อนไหวอยู่ที่ 143.77 ซึ่งลดลงมากกว่า 1%
