เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลงเมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นทั่วกระดาน

USD/MXN

FXStreet13 ธ.ค. 2024 เวลา 11:34

เงินเปโซเม็กซิกันยังคงขาดทุนล่าสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น
ตัวเลขเศรษฐกิจเม็กซิโกในสัปดาห์นี้น่าผิดหวัง เพิ่มการเก็งว่า Banxico จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี
คู่ USD/MXN ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบรายสัปดาห์ โดยความพยายามขึ้นไปยังคงถูกจำกัดต่ำกว่า 20.30

เงินเปโซเม็กซิกัน (MXN) กำลังเคลื่อนไหวต่ำลงเป็นวันที่สองติดต่อกันและมีแนวโน้มที่จะลดลงปานกลางในสัปดาห์นี้ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงมีการเสนอซื้อ โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้น

ตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐที่ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีได้ยืนยันความหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า แต่ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่สูงขึ้นทำให้เทรดเดอร์เชื่อมากขึ้นว่าการผ่อนคลายในปีหน้าจะเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ในทางตรงกันข้าม ข้อมูลเศรษฐกิจเม็กซิโกในสัปดาห์นี้น่าผิดหวัง การผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนตุลาคมแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ และอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ในเดือนพฤศจิกายน ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนมุมมองว่า Banxico จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกันในสัปดาห์หน้า

ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: MXN ประสบปัญหาจากข้อมูลเศรษฐกิจเม็กซิโกที่น่าผิดหวังและความแข็งแกร่งของ USD

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงเดินหน้าขึ้นต่อเนื่อง มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 1% ในสัปดาห์นี้ โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีเพิ่มขึ้น 20 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้ถึงระดับเหนือ 4.30% เป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์
อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคและผู้ผลิตของสหรัฐเร่งตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคากำลังเพิ่มขึ้น สถานการณ์นี้มีแนวโน้มที่จะจำกัดขอบเขตการผ่อนคลายของเฟดในปีหน้า
เครื่องมือ CME Fed Watch แสดงให้เห็นว่าตลาดเกือบจะคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานหลังการประชุมวันที่ 17-18 ธันวาคม อย่างไรก็ตาม สำหรับปีหน้า ตลาดมีแนวโน้มไปทางการปรับลดอีกสองครั้ง โดยตัวเลือกการปรับลดสามครั้งสูญเสียการสนับสนุน
ในเม็กซิโก ข้อมูลเมื่อวันพฤหัสบดีเผยว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมหดตัว 1.2% ในเดือนตุลาคม แย่กว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะลดลง 0.2% เมื่อเทียบรายปี การผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 2.2% แทนที่จะเป็น 0.6% ที่คาดการณ์ ข้อมูลที่เผยแพร่ในเดือนกันยายนแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้น 0.6% รายเดือนและการลดลง 0.3% ในช่วง 12 เดือนก่อนหน้า
เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ราคาผู้บริโภคเม็กซิโกลดลงในอัตรา 4.55% ต่อปีจาก 4.76% ในเดือนตุลาคม แย่กว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ 4.59% เช่นเดียวกัน CPI รายเดือนลดลง 0.44% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.48% จาก 0.55% ในเดือนก่อนหน้า

แนวโน้มทางเทคนิคของเงินเปโซเม็กซิกัน: USD/MXN มีแนวโน้มที่จะพบแนวต้านที่ 20.30

คู่ USD/MXN ได้ดีดตัวขึ้นจากระดับแนวรับสำคัญที่บริเวณจิตวิทยา 20.00 แต่ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบรายสัปดาห์ต่ำกว่าระดับสูงสุดของวันที่ 5 และ 10 ธันวาคมที่ 20.30

แนวโน้มระยะสั้นของคู่ยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวต้าน 20.30 ยังคงอยู่ การเกิด double top ที่ 20.80 บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการปรับฐานที่ลึกขึ้น

การยืนยันเหนือ 20.30 จะเปลี่ยนโฟกัสไปที่ระดับสูงสุดของวันที่ 2 ธันวาคมที่ 20.60 ก่อนถึงจุดสูงสุดของเดือนพฤศจิกายนที่ประมาณ 20.80 ในด้านขาลง ระดับ 20.00 ยังคงเป็นแนวรับของตลาดหมี ต่ำกว่านี้ ระดับต่ำสุดของวันที่ 24 ตุลาคมและ 7 พฤศจิกายนที่ 19.75 มีแนวโน้มที่จะเป็นเป้าหมาย

กราฟ 4 ชั่วโมงของ USD/MXN

Mexican Peso FAQs

ปัจจัยหลักใดที่ผลักดันค่าเงินเปโซของเม็กซิโก?

เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลกระทบต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกอย่างไร?

วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโกอย่างไร

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง

ความรู้สึกเสี่ยงในวงกว้างส่งผลกระทบต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร

เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ