USD/INR ต่อต้านการเพิ่มขึ้นอีกเนื่องจากมีโอกาสถูก RBI เข้าแทรกแซงค่าเงิน

FXStreet13 ธ.ค. 2024 เวลา 6:52

รูปีอินเดียยังคงอ่อนค่าเนื่องจากความต้องการเลี่ยงความเสี่ยงท่ามกลางการคุกคามภาษีของทรัมป์
สกุลเงินเอเชียประสบปัญหา เนื่องจากเงินหยวนของจีนร่วงลงหลังจากคํากล่าวจากที่ปรึกษาการค้าอาวุโสของประธานาธิบดีทรัมป์ที่ได้รับเลือกจากสหรัฐฯ
ดัชนีมาตรฐานของอินเดียเปิดลดลงในวันศุกร์ สะท้อนให้เห็นถึงการลดลงในชั่วข้ามคืนของตลาดวอลล์สตรีท

รูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวลดลงต่อเป็นเซสชั่นที่สองติดต่อกัน แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในวันศุกร์ ขาขึ้นของคู่ USD/INR อาจเกิดจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นท่ามกลางภัยคุกคามด้านภาษีของทรัมป์

สกุลเงินเอเชียอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางค่าเงินหยวนของจีนนอกชายฝั่ง (CNH) ที่อ่อนค่าลง โดยได้รับแรงหนุนจากคํากล่าวของที่ปรึกษาการค้าอาวุโสของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ปรึกษาเตือนจีนเกี่ยวกับการจัดการสกุลเงิน ตามรายงานของรอยเตอร์

INR อาจเผชิญกับความท้าทายหลังจากการแต่งตั้งข้าราชการ Sanjay Malhotra เป็นผู้ว่าการ RBI คนต่อไป ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนเพิ่มเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อค้าปลีกของอินเดียลดลงเหลือ 5.48% ในเดือนพฤศจิกายน จากระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนของเดือนตุลาคมที่ 6.21% ซึ่งได้รับแรงหนุนจากราคาอาหารที่ชะลอตัว ซึ่งช่วยเพิ่มความคาดหวังว่า RBI จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินเดือนกุมภาพันธ์

การอ่อนค่าของรูปีอินเดียอาจถูกจํากัดโดยการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ธนาคารกลางอินเดียมักจะเข้าแทรกแซงด้วยการจัดการสภาพคล่อง รวมถึงการขาย USD เพื่อป้องกันการอ่อนค่าของ INR ที่สูงชัน

รูปีอินเดียยังคงอ่อนค่าท่ามกลางการไหลออกของเงินทุนจากต่างประเทศ

ดัชนีมาตรฐานของอินเดีย BSE Sensex และ Nifty 50 เปิดตลาดในวันศุกร์ด้วยการลดลง สะท้อนให้เห็นถึงการลดลงในชั่วข้ามคืนของตลาดวอลล์สตรีท นักลงทุนในอินเดียคาดว่าจะยังคงระมัดระวังก่อนการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (Fed) (FOMC) ที่กําลังจะมาถึงในสัปดาห์หน้า
เมื่อวันที่ 12 ธันวาคม นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FII) บันทึกการขายหุ้นอินเดียทั้งหมดเป็นมูลค่า 35,600.01 สิบล้านรูปี ในขณะที่นักลงทุนสถาบันในประเทศ (DII) ทําการซื้อสุทธิเป็นจํานวน 26,466.65 สิบล้านรูปี
ขณะนี้ตลาดการเงินกําลังเชื่ออย่างเต็มที่ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐา ในวันที่ 18 ธันวาคม ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool
เมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 0.4% MoM ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน หลังจากปรับขึ้น 0.3% ในเดือนตุลาคม การอ่านนี้ดีกว่าที่คาดไว้ 0.2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนพฤศจิกายนจาก 2.6% ในเดือนตุลาคม ดัชนี CPI ทั่วไปรายงานออกมาอยู่ที่ 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน ซึ่งสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ ในขณะเดียวกัน CPI พื้นฐาน ไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 3.3% YoY ในขณะที่ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% MoM ในเดือนพฤศจิกายน ตามที่คาดการณ์ไว้
S&P Global Ratings เมื่อวันอังคารประเมินการเติบโตของเศรษฐกิจอินเดีย 6.8% ในปีงบประมาณ 2025 ตามด้วยการเติบโต 6.9% ในปีงบประมาณ 2026 เนื่องจากการบริโภคในเมืองที่แข็งแกร่ง การเติบโตของภาคบริการที่มั่นคง และการลงทุนอย่างต่อเนื่องในโครงสร้างพื้นฐาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ทําสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ 85.00

รูปีอินเดียยังคงอ่อนค่าใกล้กับระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ คู่ USD/INR เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 84.80 ในวันศุกร์ การวิเคราะห์ทางเทคนิคของกราฟรายวันบอกว่าขาขึ้นนั้นแข็งแกร่งขึ้น ทั้งคู่ขยับขึ้นภายในรูกรอบราคาขาขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ในตําแหน่งที่ต่ำกว่าระดับ 70 เล็กน้อย

คู่ USD/INR อาจพยายามทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 84.88 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 12 ธันวาคม การทะลุเหนือระดับราคานี้อาจทําให้ทั้งคู่สามารถไปทดสอบขอบบนของกรอบราคาขาขึ้น ซึ่งอยู่ใกล้กับ 85.10

แนวรับแรกสามารถพบได้ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เก้าวันที่ 84.73 ซึ่งสอดคล้องกับขอบล่างของกรอบราคาขาขึ้นใกล้กับระดับจิตวิทยาที่ 84.70

USD/INR: กราฟรายวัน

Indian economy FAQs

เศรษฐกิจของอินเดียมีผลกระทบต่อสกุลเงินรูปีอินเดียอย่างไร

เศรษฐกิจอินเดียมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 6.13% ระหว่างปี 2549 ถึง 2566 ซึ่งทำให้เป็นเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก การเติบโตอย่างรวดเร็วของอินเดียดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศจำนวนมาก ซึ่งรวมถึงการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ในโครงการทางกายภาพและการลงทุนทางอ้อมจากต่างประเทศ (FII) โดยกองทุนต่างประเทศในตลาดการเงินของอินเดีย ยิ่งระดับการลงทุนสูงขึ้น ความต้องการเงินรูปี (INR) ก็จะสูงขึ้น ความผันผวนของความต้องการเงินดอลลาร์จากผู้นำเข้าในอินเดียก็ส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียเช่นกัน

ราคาน้ำมันมีผลกระทบต่อค่าเงินรูปีอย่างไร

อินเดียต้องนำเข้าน้ำมันและน้ำมันเบนซินจำนวนมาก ดังนั้นราคาน้ำมันจึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อเงินรูปี น้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในตลาดต่างประเทศ ดังนั้นหากราคาน้ำมันสูงขึ้น ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐโดยรวมก็จะเพิ่มขึ้น และผู้นำเข้าในอินเดียต้องขายเงินรูปีมากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการดังกล่าว ซึ่งจะทำให้เงินรูปีอ่อนค่าลง

อัตราเงินเฟ้อในอินเดียมีผลกระทบต่อเงินรูปีอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบที่ซับซ้อนต่อเงินรูปี โดยในท้ายที่สุดแล้วอัตราเงินเฟ้อบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของอุปทานเงินซึ่งทำให้มูลค่าโดยรวมของเงินรูปีลดลง แต่หากอัตราเงินเฟ้อสูงเกินกว่าเป้าหมาย 4% ของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ธนาคารกลางอินเดียจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อกดให้เงินเฟ้อของรูปีลดลงโดยการลดสินเชื่อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ) จะทำให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้น ทำให้อินเดียเป็นประเทศที่นักลงทุนต่างชาติทำกำไรได้มากขึ้นด้วยการฝากเงินไว้ การลดลงของอัตราเงินเฟ้ออาจช่วยหนุนค่าเงินรูปีได้ ในขณะเดียวกันอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจกดดันค่าเงินรูปี

อุปสงค์ของดอลลาร์สหรัฐตามฤดูกาลจากบริษัทผู้นำเข้าและธนาคารส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอย่างไร

อินเดียมีการขาดดุลการค้ามาเกือบตลอดช่วงประวัติศาสตร์ที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าการนำเข้ามีมากกว่าการส่งออก เนื่องจากการค้าระหว่างประเทศส่วนใหญ่ใช้เงินดอลลาร์สหรัฐ จึงมีบางครั้งที่ปริมาณการนำเข้าที่สูงส่งผลให้ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นอย่างมาก อันเนื่องมาจากอุปสงค์ตามฤดูกาลหรือคำสั่งซื้อล้นตลาด ในช่วงเวลาดังกล่าวเงินรูปีอาจอ่อนค่าลงเนื่องจากมีการขายอย่างหนักเพื่อตอบสนองความต้องการเงินดอลลาร์ เมื่อตลาดมีความผันผวนมากขึ้น ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐก็อาจพุ่งสูงขึ้นเช่นกัน ส่งผลให้เงินรูปีได้รับผลกระทบเชิงลบเช่นกัน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ