USD/INR ปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความต้องการดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้น

FXStreet12 ธ.ค. 2024 เวลา 2:44

ค่าเงินรูปีของอินเดียอ่อนค่าลงในช่วงการซื้อขายของเอเชียในวันพฤหัสบดี
การอ่อนค่าของเงินหยวนจีน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และความคาดหวังที่ผ่อนคลายหลังจากการแต่งตั้ง Malhotra ส่งผลกระทบต่อ INR
อัตราเงินเฟ้อ CPI ของอินเดียและข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ จะเป็นไฮไลท์ในวันพฤหัสบดี

ค่าเงินรูปีของอินเดีย (INR) อ่อนค่าลงในวันพฤหัสบดีหลังจากที่ทำสถิติต่ำสุดในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า การลดลงอย่างรวดเร็วของเงินหยวนจีนและการเพิ่มขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากผู้นำเข้าและธนาคารต่างประเทศอาจกดดันค่าเงินท้องถิ่นให้ลดลง นอกจากนี้ การแต่งตั้งข้าราชการอาชีพ Sanjay Malhotra เป็นผู้ว่าการธนาคารกลางอินเดีย (RBI) คนต่อไปทำให้เทรดเดอร์เพิ่มความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจกดดันให้ INR อ่อนค่าลง

อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าของค่าเงินรูปีอินเดียอาจถูกจำกัดเนื่องจาก RBI อาจเข้ามาแทรกแซงเพื่อจำกัดการอ่อนค่าต่อไป ธนาคารกลางอินเดียมักจะแทรกแซงโดยการขาย USD เพื่อป้องกันการอ่อนค่าของ INR อย่างรุนแรง

เทรดเดอร์จะจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนและข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ ซึ่งจะประกาศในวันพฤหัสบดี ในปฏิทินเศรษฐกิจของอินเดีย ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ผลผลิตอุตสาหกรรม และผลผลิตภาคการผลิตจะถูกประกาศในวันพฤหัสบดี

ค่าเงินรูปีของอินเดียยังคงอ่อนค่าท่ามกลางความท้าทายหลายประการ

การเติบโตของ GDP ของอินเดียคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 7% ในปีงบประมาณ 2026 นำโดยการรีบูตวงจรการลงทุน การใช้จ่ายทางการคลังที่เพิ่มขึ้นในปีงบประมาณ 2025 การปรับลดอัตราส่วนเงินสำรอง (CRR) และการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม ซึ่งอาจช่วยฟื้นฟูการเติบโตของสินเชื่อ ตามข้อมูลของ Axis Bank
นักเศรษฐศาสตร์จาก Capital Economics คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรีโปของอินเดียลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุม MPC ครั้งแรกของ Malhotra ในเดือนกุมภาพันธ์ หากไม่ใช่ในการประชุมที่ไม่ได้กำหนดไว้ก่อนหน้านี้ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการปรับลดจะเกิดขึ้นในเดือนเมษายนภายใต้การนำของ Das
อัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% YoY จาก 2.6% ในเดือนตุลาคม ตามข้อมูลของสำนักสถิติแรงงานสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ ตัวเลขนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด
อัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 3.3% YoY ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับ 3.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน เมื่อเทียบรายเดือน อัตราเงินเฟ้อ CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.3% MoM ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% MoM ในเดือนพฤศจิกายน
ฟิวเจอร์สของกองทุนเฟดกำลังคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 95% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME

USD/INR ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว

ค่าเงินรูปีของอินเดียอ่อนค่าลงในวันนี้ คู่ USD/INR แสดงภาพเชิงบวกบนกราฟรายวันเนื่องจากคู่สกุลเงินนี้ได้รับการสนับสนุนอย่างดีเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วัน อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน อยู่เหนือเส้นกลางใกล้ 67.70 ซึ่งบ่งชี้ว่าระดับแนวรับมีแนวโน้มที่จะถือมากกว่าที่จะพัง

ระดับแนวต้านที่เป็นไปได้เกิดขึ้นที่ 85.00 ซึ่งเป็นกรอบแนวโน้มขาขึ้นและระดับจิตวิทยา การเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเหนือระดับนี้อาจเห็นการวิ่งขึ้นไปที่ 85.50

ในทางกลับกัน ขอบล่างของกรอบแนวโน้มที่ 84.70 ทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับเริ่มต้นสำหรับ USD/INR การซื้อขายที่ต่ำกว่าระดับที่กล่าวถึงอย่างต่อเนื่องอาจเปิดทางไปสู่ 84.22 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 25 พฤศจิกายน ตามด้วย 84.10 ซึ่งเป็น EMA 100 วัน

Indian Rupee FAQs

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียคืออะไร?

เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ