เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นเนื่องจากตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ สนับสนุนการเก็ง

USD/MXN

FXStreet11 ธ.ค. 2024 เวลา 19:28

เปโซเม็กซิกันแข็งค่าขึ้นเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อเดือนพฤศจิกายนของสหรัฐฯ ตรงตามคาดการณ์ สนับสนุนการผ่อนคลายของเฟด
เงินเฟ้อของเม็กซิโกยังคงลดลง เพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Banxico มากขึ้น
นักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในวันที่ 18 ธันวาคม โดยมีโอกาสอยู่ที่ 92%

เปโซเม็กซิกันขยายการแข็งค่าขึ้นในวันพุธหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อเดือนพฤศจิกายนตรงตามคาดการณ์ ยืนยันกรณีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและกดดัน USD/MXN ซึ่งซื้อขายที่ 20.11 ลดลงกว่า 0.24%

ในวันพุธ ตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปและพื้นฐานของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนเป็นไปตามคาด หลังจากการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในวันที่ 18 ธันวาคม โดยมีโอกาสอยู่ที่ 92%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง ขณะที่ USD/MXN ร่วงลงต่ำกว่า 20.20 ขยายการขาดทุนเนื่องจากเปโซแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกยังคงน้อยในวันพุธ แต่เทรดเดอร์ได้ย่อยข้อมูลดัชนี CPI ของเม็กซิโกที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ในเดือนพฤศจิกายนแล้ว ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ CPI แสดงให้เห็นว่ากระบวนการลดเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป โดยเงินเฟ้อทั่วไปลดลงจาก 4.76% เป็น 4.55% ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานลดลงจาก 3.80% เป็น 3.58%

หลังจากข้อมูลนี้ JPMorgan บอกใบ้ว่าธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน (bps) เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่าราคากำลังลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้ "เป็นความจริงว่าหากมีโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp และปรับนโยบายให้มีความเข้มงวดน้อยลง ก็เป็นตอนนี้" นักวิเคราะห์เขียนในบันทึกของพวกเขาเมื่อวันจันทร์

สัปดาห์นี้ ตารางเวลาของเม็กซิโกจะมีข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนตุลาคม ในสหรัฐฯ ปฏิทินเศรษฐกิจจะเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สำหรับเดือนพฤศจิกายนในวันพฤหัสบดี พร้อมกับจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 7 ธันวาคม

Daily digest market movers: เปโซเม็กซิกันขยายการขาดทุนต่ำกว่า 20.20

คาดว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมของเม็กซิโกจะหดตัว -0.2% MoM ในเดือนตุลาคม ลดลงจาก 0.6% ในเดือนกันยายน ในรายปี นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการผลิตจะลดลงจาก -0.4% เป็น -0.6% YoY
ตลาดสวอปชี้ว่า Banxico จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 19 ธันวาคม
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง โดยคูปอง T-note อายุ 10 ปี ลดลงต่ำสุดที่ 4.201% ก่อนฟื้นตัวเป็น 4.26% เพิ่มขึ้นสามจุดพื้นฐาน
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.24% เป็น 106.63
ผู้ว่าการ Banxico Victoria Rodriguez Ceja ยังคงมีท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงิน ในการสัมภาษณ์ครั้งล่าสุดกับ Reuters เธอกล่าวว่าเนื่องจากความคืบหน้าของการลดเงินเฟ้อ ธนาคารกลางอาจลดต้นทุนการกู้ยืมต่อไป

Mexican Peso technical outlook: USD/MXN สะดุดต่ำกว่า 20.15 เนื่องจากเปโซแข็งแกร่ง

USD/MXN ยังคงมีแนวโน้มขาลงหลังจากทะลุระดับ 20.20 แต่ยังไม่สามารถทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ที่ 20.03

โมเมนตัมที่วัดโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าฝั่งผู้ขายเป็นฝ่ายควบคุม ซึ่งหมายความว่าคาดว่าจะมีการปรับตัวลงของ USD/MXN ต่อไป

หาก USD/MXN ลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ 20.00 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 19.66 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ 19.50 เมื่อทะลุผ่านไปได้ จุดต่อไปจะเป็นระดับ 19.00

ในทางกลับกัน หาก USD/MXN พุ่งขึ้นเหนือระดับสูงสุดของวันที่ 6 ธันวาคมที่ 20.28 อาจเปิดทางให้ท้าทายระดับ 20.50 ก่อนถึงจุดสูงสุดของปีที่ 20.82 ตามด้วยระดับ 21.00

Mexican Peso FAQs

ปัจจัยหลักใดที่ผลักดันค่าเงินเปโซของเม็กซิโก?

เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลกระทบต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกอย่างไร?

วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโกอย่างไร

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง

ความรู้สึกเสี่ยงในวงกว้างส่งผลกระทบต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร

เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ