เปโซเม็กซิกันฟื้นตัว เมื่อการพุ่งขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนแรง

• ค่าเงินเปโซของเม็กซิโกฟื้นตัวและขยับเข้าใกล้ 20.00 เนื่องจากแรงการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ เริ่มหมดลง
• ข้อมูลดัชนี CPI ของเมซิโกที่อ่อนตัวได้เพิ่มความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ 25 bps ในสัปดาห์หน้า และกดดัน MXN
• ในทางเทคนิค โครงสร้างดับเบิ้ลท็อปของ USD/MXN ที่ระดับ 20.80 จะบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการปรับฐานที่ลึกขึ้น
   

เปโซเม็กซิโก (MXN) แทบทรงตัวในกราฟรายวัน เนื่องจากการฟื้นตัวของดอลลาร์ สหรัฐ (USD) สูญเสียโมเมนตัมไปช่วงก่อนเปิดเซสชั่นนิวยอร์กในวันอังคาร ความเชื่อมั่นของตลาดที่ค่อนข้างแย่ลงได้หนุนสกุลเงินดอลลาร์ที่ปลอดภัย ในขณะที่ MXN ยังคงได้รับแรงกดดันจากข้อมูลเงินเฟ้อของเม็กซิโกที่อ่อนแอที่เห็นในวันจันทร์

ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับแรงหนุนบางส่วนโดยนักลงทุนให้ความสําคัญกับการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในวันพุธ  ฉันทามติของตลาดบ่งบอกถึงการอ่านอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น ซึ่งสนับสนุนมุมมองของวัฏจักรการผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ตื้นเขินในปี 2025

ในเม็กซิโก ข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคที่อ่อนแอได้ตอบโต้ความคิดเห็นที่แข็งกร้าวจากรองผู้ว่าการ Banxico Espinosa ซึ่งเพิ่มความหวังว่าธนาคารจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานอีกครั้งในสัปดาห์หน้า

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: การแข็งค่าของเปโซเม็กซิโกสูญเสียโมเมนตัมไป

• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ปรับตามฤดูกาลของเม็กซิโกลดลงเหลือ 47.4 ในเดือนพฤศจิกายน จาก 49.4 ในเดือนตุลาคม แม้ว่าผลกระทบต่อ MXN จะจำกัด
   
• เมื่อวันจันทร์ อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคลดลงเหลือ 4.55% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาในเม็กซิโก ลดลงจาก 4.76% ในเดือนก่อนหน้า ตลาดคาดว่าจะอ่านค่าที่ 4.59%
   
• ในทํานองเดียวกัน CPI พื้นฐานลดลงเป็น 3.58% เมื่อเทียบเป็นรายปีจาก 3.8%  ต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่อ่านได้ 3.6%
   
• ตัวเลขเหล่านี้ช่วยเพิ่มความหวังว่าธนาคารแห่งประเทศเม็กซิโกจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps เป็นครั้งที่สี่ติดต่อกันหลังจากการประชุมเมื่อวันที่ 19 ธันวาคม
   
• ในสหรัฐอเมริกา จุดสนใจหลักคือข้อมูล CPI ของวันพุธ อัตราเงินเฟ้อประจําปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% ในเดือนพฤศจิกายน จาก 2.6% ในเดือนตุลาคม ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งมีความเกี่ยวข้องมากขึ้นจากมุมมองของนโยบายการเงิน คือจะทรงตัวที่ 3.3%
   
• เมื่อวันศุกร์ การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 227,000 ตําแหน่งในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 200,000 ตําแหน่ง ข้อมูลของเดือนตุลาคมได้รับการแก้ไขเป็นเพิ่มขึ้น 36,000 จากตัวเลข NFP ที่ 12,000 คนที่ประมาณการไว้ก่อนหน้านี้
   
• อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 4.2% จาก 4.1% ในเดือนตุลาคม ซึ่งตอกย้ำความหวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนธันวาคม และทําให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่พุ่งขึ้นอีก
   
• ตลาดฟิวเจอร์สกําลังกําหนดราคาโอกาส 85% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจากต่ํากว่า 70% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว  ตามข้อมูลจากเครื่องมือ Fed Watch ของ CME Group

แนวโน้มทางเทคนิคของเปโซเม็กซิกัน: การฟื้นตัวของ USD/MXN ยังคงถูกจํากัดไว้ต่ำกว่าระดับ 20.27

USD/MXN พบแนวรับที่บริเวณแนวรับ 20.00 เพื่อลดการขาดทุนก่อนหน้านี้ แม้ว่าจะยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดของวันที่ 6 ธันวาคมที่ 20.27 จนถึงตอนนี้

ตัวชี้วัดทางเทคนิคมีความหลากหลาย โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 4 ชั่วโมงยังคงอยู่ในแดนขาลงต่ำกว่าระดับ 50 จากมุมมองที่กว้างขึ้น แนวโน้มขาลงยังคงเหมือนเดิม โดยดับเบิ้ลท็อปที่ 20.80 บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการปรับฐานที่ลึกขึ้น

แนวต้านทันทีอยู่ที่ระดับสูงสุดของวันที่ 6 ธันวาคมที่ 20.27 ก่อนหน้าระดับสูงสุดของวันที่ 2 ธันวาคมที่ 20.60 และจุดสูงสุดของเดือนพฤศจิกายนที่ 20.80 ในระดับจิตวิทยา 20.00 เป็น neckline ของโครงสร้างดับเบิ้ลท็อปที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ ที่ระดับต่ำสุดของเดือนพฤศจิกายนที่ 19.75

(เรื่องราวนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 10 ธันวาคม เวลา 18:55 น. เพื่อกล่าวในส่วนการวิเคราะห์ทางเทคนิคว่าระดับสูงสุดของวันที่ 6 ธันวาคมอยู่ที่ 20.27 ไม่ใช่ 2.27)
 

กราฟ USD/MXN 4 ชั่วโมง