ฉันจะยอมรับมัน: ฉันเริ่มยอมแพ้กับการที่ Warren กลายเป็น Bitcoin ในปีนี้ เรา ได้ตีพิมพ์ บทความเมื่อไม่นานมานี้ - “Berkshire Hathaway มีประสิทธิภาพเหนือกว่า S&P 500 อีกครั้ง Warren Buffett จะต้องใช้ Bitcoin เพื่อแข่งขันในปี 2025 หรือไม่?”—โดยที่ฉันพยายามรักษาศรัทธาเอาไว้
แต่ประเด็นก็คือ ศรัทธานั้นเริ่มดูเหมือนเป็นความเข้าใจผิด คุณเห็นไหมว่านักวิเคราะห์ของ Wall Street กำลังคาดการณ์ไว้แล้วว่าสัตว์ประหลาดจะได้รับผลตอบแทนจากพอร์ตโฟลิโอของ Berkshire ในปี 2568 ในขณะที่ยังคงยึดมั่นในกลยุทธ์ของเขาซึ่งแม้จะเป็นอย่างที่เราคิด แต่ก็ไม่ได้ "แก่เกินไป"
การบริหารโปรคริปโตของ Trump เต็มไปด้วยความผันผวน ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับหุ้นสหรัฐกำลังเพิ่มขึ้น และนักลงทุนรุ่นใหม่ก็เข้ามามีส่วนร่วม วอร์เรน? ไม่มีลูกเต๋า มันเหมือนกับว่าผู้ชายคนนั้นกำลัง enj แปลก ๆ
ปี 2024 ถือเป็นปีที่ยอดเยี่ยมสำหรับ Berkshire ในขณะที่ S&P 500 พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ 24% ต้องขอบคุณบริษัท AI ยักษ์ใหญ่อย่าง Nvidia และ Apple ทำให้หุ้น Class A ของ Berkshire เพิ่มขึ้น 25.5% ปิดที่ 677,200 ดอลลาร์ การทำผลงานได้ดีกว่าตลาดไม่ใช่เรื่องใหม่สำหรับ Warren แต่มันเป็นเรื่องของเขา นักวิเคราะห์ตั้งเป้าหมายไว้ที่ 673,660 ดอลลาร์
แล้วพวกเขาทำมันได้อย่างไร? เก่าเหมือนกันเก่าเหมือนกัน Berkshire โน้มน้าวจุดแข็งหลักของตน: พอร์ตโฟลิโอที่เต็มไปด้วยยักษ์ใหญ่อย่าง Apple, Coca-Cola และ Chevron จับคู่กับ cash จำนวนมหาศาล ซึ่งมากกว่า 300 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้
หีบสงครามนี้ทำให้วอร์เรนมีอำนาจที่จะโฉบเข้ามาเมื่อตลาดที่เหลือตื่นตระหนก มันคือสิ่งที่ทำให้เขาเป็นพลังที่ไม่สั่นคลอน Coca-Cola ซึ่งเขาชื่นชอบมาตั้งแต่ยุค 80 ยังคงให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 3.1%
Apple ซึ่งคิดเป็น 30-40% ของพอร์ตโฟลิโอของ Berkshire ยังคงเป็นเพชรเม็ดงาม และรายรับจากการรับประกันภัยของ Geico ก็บิ่นลงอย่างสวยงามเพื่อรักษางบดุลให้คงอยู่ต่อไป
นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีท คาดการณ์ว่า จะเป็นเช่นนั้นมากขึ้นในปี 2568 โดยเฉพาะอย่างยิ่งพวกเขารู้สึกตื่นเต้นเป็นพิเศษเกี่ยวกับ Liberty Latin America ซึ่งเป็นบริษัทโทรคมนาคมที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักอย่าง Berkshire ซึ่งถือหุ้นเล็กๆ น้อยๆ อย่างเงียบๆ มาเกือบทศวรรษ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเกือบ 58%
Atlanta Braves Holdings ซึ่งแยกตัวออกมาเมื่อปีที่แล้ว ก็อยู่ในรายชื่อเช่นกัน โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 42% นอกจากนี้ยังมี Occi dent al Petroleum ซึ่งเป็นหนึ่งในหกหุ้นชั้นนำของ Berkshire ซึ่งนักวิเคราะห์คิดว่าอาจเพิ่มขึ้น 20%
ผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซมีความผันผวนในปี 2024 โดยลดลง 17% แต่วอร์เรนใช้การลดลงเพื่อซื้อหุ้นเพิ่ม แม้ว่าจะไม่มีการครอบครองเต็มรูปแบบก็ตาม เขาทำให้ชัดเจนแล้ว
เพิ่มนักแสดงที่มั่นคงเช่น Coca-Cola, Citigroup, Chevron และ Lennar Corporation และไม่น่าแปลกใจเลยที่นักวิเคราะห์จะมั่นใจ
ดังนั้น ให้เราตอบคำถามพาดหัวของบทความอื่นที่ถาม: ไม่ Warren ไม่ต้องการ Bitcoin เพื่อให้มีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดหุ้นเพียงลำพังอีกครั้ง