รถถังหุ้นของ Nvidia บน FUD การแข่งขันพุ่งสูงขึ้น

บริษัทมองในแง่ดีว่าสิ่งนี้จะเป็นทางเลือกที่เป็นไปได้แทน Nvidia ในรายงานรายได้ล่าสุด Broadcom ประกาศว่าชิป AI แบบกำหนดเองหรือที่เรียกว่า XPU จะสร้างรายได้สูงถึง 90 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามปีข้างหน้า

การประกาศดังกล่าวส่งผลให้ราคาหุ้นของ Broadcom เพิ่มขึ้นอย่างมาก และราคาของ Nvidia ลดลง แม้ว่านักวิเคราะห์จะคาดการณ์ว่าความสำเร็จของ Broadcom จะไม่เป็นภาระของ Nvidia ก็ตาม

นอกจากนี้ John Vinh นักวิเคราะห์จาก KeyBanc Capital Markets ยังตั้งข้อสังเกตอีกว่าลูกค้าที่สำคัญที่สุดบางรายของ Nvidia รวมถึง Alphabet ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Google และ Meta Platforms ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Facebook กำลังเริ่มพัฒนาโปรเซสเซอร์ AI ของตนเอง ในบ้าน โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างความหลากหลายให้กับห่วงโซ่อุปทานในเทคโนโลยีที่สำคัญที่สุด

นอกจากนี้ยังมีความกลัวว่าธุรกิจเทคโนโลยีขนาดใหญ่จะยังไม่เห็นผลตอบแทนที่มีความหมายจากค่าใช้จ่ายด้าน AI และค่าใช้จ่ายด้าน AI ของพวกเขาก็เพิ่มสูงขึ้น

ในรายงานรายไตรมาสล่าสุด รายจ่ายด้านทุนของ Microsoft เพิ่มขึ้นเกือบสี่เท่าเป็น 20 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ค่าใช้จ่ายของ Meta เพิ่มขึ้น 36% เป็น 9.2 พันล้านดอลลาร์

การใช้จ่ายด้านทุนของ Google เพิ่มขึ้น 63% เป็น 13 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงาน ผลสำรวจล่าสุดของ Gallup พบว่ามีเพียง 4% ของผู้เชี่ยวชาญในสหรัฐฯ เท่านั้นที่ใช้ AI ทุกวัน แล้วธุรกิจเทคโนโลยีจะคืนรายได้ได้อย่างไร?

Samik Chatterjee นักวิเคราะห์ของ JPMorgan กล่าวว่าเขาคาดว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับ AI ของไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่จะเพิ่มขึ้น 57% ในปี 2567, 30% ในปี 2568 และ 25% ในปี 2569

FUD จึงเป็นเหตุผลหลักที่ทำให้มูลค่าตลาดของผู้ผลิตชิป AI ลดลงนับตั้งแต่ราคาปิดสูงสุดล่าสุดเมื่อวันที่ 7 พฤศจิกายน

สิ่งนี้ส่งผลให้เกิดการสูญเสียมูลค่าตลาดประมาณ 400 พันล้านดอลลาร์ และลดลงไปอยู่อันดับสามในรายชื่อบริษัทที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลก ตามหลัง Apple และ Microsoft

วัวกระทิงของ Nvidia ยังคงคาดหวังว่ามันจะทำงานได้ดี

นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทส่วนใหญ่มีทัศนคติเชิงบวกเกี่ยวกับหุ้น พวกเขาคาดการณ์ว่าผลประกอบการประจำไตรมาสปัจจุบันของบริษัทจะเพิ่มขึ้นเป็นพันล้านและเพิ่มขึ้นอีกหลายพันล้านในปีการเงินที่กำลังจะมาถึง

พวกเขายืนยันว่าการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจะเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของโปรเซสเซอร์ Blackwell โปรเซสเซอร์เหล่านี้คาดว่าจะสร้างส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญในด้านชิปที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ในปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2023 Nvidia รายงานรายได้สุทธิ 4.37 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการเปิดตัว ChatGPT

ตัวเลขดังกล่าวคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 102 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีงบประมาณที่จะมาถึงซึ่งจะสิ้นสุดในเดือนมกราคม 2569

Dave Novosel นักวิเคราะห์ของ GimmeCredit ระบุว่า Nvidia คาดว่าจะสร้างกระแส cash อิสระมูลค่า 62 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณที่จะมาถึง ประมาณ 36 พันล้านดอลลาร์ของจำนวนนี้จะถูกจัดสรรสำหรับการซื้อหุ้นคืน

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ของ Bernstein นำโดย Stacy Rasgon ย้ำถึงการประเมินของ Nvidia ว่าเป็น "ตัวเลือกอันดับต้นๆ" ในภาคส่วนนี้ในบันทึกที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ โดยระบุว่า "ปี 2025 ดูเหมือนจะเป็นปีที่ดีเหลือเกิน"

หุ้นของ Nvidia ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน แม้ว่าบริษัทจะรายงานผลประกอบการออกมาดีกว่าที่คาดไว้ก็ตาม Dan Ives นักวิเคราะห์ของ Wedbush หวังว่ามูลค่าตลาดของ Nvidia จะสูงถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2568

ได้งาน Web3 ที่จ่ายสูงใน 90 วัน: สุดยอดโรดแมป