นักลงทุนชาวเอเชียมุ่งหน้าสู่ปี 2025 คิดอะไรอยู่? – ดอลลาร์ สกุลเงินดิจิทัล และโดนัลด์ ทรัมป์

นักลงทุนชาวเอเชียกำลังเข้าสู่ปี 2025 โดยจับตามองประเด็นหลักสามประการ ได้แก่ อำนาจของเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไม่หยุดยั้ง การที่สกุลเงินดิจิทัลพุ่งสูงขึ้นอย่างไม่หยุดยั้ง และนโยบายการค้าที่วุ่นวายของโดนัลด์ ทรัมป์

ทุกคนตั้งแต่นายหน้าใน Wall Street ไปจนถึงผู้จัดการกองทุนระดับภูมิภาคต่างก็ดิ้นรนเพื่อเปลี่ยนตำแหน่งพอร์ตการลงทุนสำหรับสิ่งที่กำลังจะกลายเป็นปีแห่งรถไฟเหาะของเอเชีย

กองทุนทั่วโลกกำลังเล่นอย่างชาญฉลาด พวกเขากำลังผสมผสานกลยุทธ์แบบเก่าเข้ากับเศรษฐกิจใหม่ เป้าหมาย? เพื่อปกป้องทรัพย์สินในเอเชียจากผลกระทบจากนโยบายที่คาดเดาไม่ได้ของอเมริกา

หนี้สกุลเงินดอลลาร์กลายเป็นสิ่งที่น่าสนใจในขณะนี้ โดยให้ผลตอบแทนที่มั่นคงแม้ว่าดอลลาร์จะอาละวาดไปจนถึงปี 2024 ขณะเดียวกัน ทองคำก็ปฏิเสธที่จะไม่ตกเทรนด์ โดยยึดมั่นในชื่อเสียงในฐานะตาข่ายนิรภัยขั้นสูงสุดสำหรับนักลงทุนที่กระวนกระวายใจ

จีน: การเดิมพันที่กระตุ้นและสมรภูมิรูปภาษี

จีนกำลังทุ่มเงินให้กับปัญหาทางเศรษฐกิจ และนักลงทุนก็ให้ความสนใจ บรรดาผู้นำระดับสูงของปักกิ่งให้คำมั่นที่จะเพิ่มมาตรการกระตุ้นทางการคลังเข้าไปในระบบ โดยเพิ่มการใช้จ่ายของรัฐบาลเพื่อรับมือกับผลกระทบจากการเก็บภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ

การประชุม Central Economic Work Conference เป็นจุดเริ่มต้น และ Politburo ก็ไม่เสียเวลาที่จะส่งเสริมการบริโภคเพื่อป้องกันความเสี่ยงในการส่งออก

สำหรับนักลงทุนแผนเกมมีความชัดเจน Fidelity เสนอแนะการเดิมพันหุ้นบนบกของจีนซึ่งเชื่อมโยงกับนโยบายภายในประเทศมากกว่าความเสี่ยงในการส่งออก

นักยุทธศาสตร์ของ UBS ล้วนแต่เกี่ยวกับหุ้นของธนาคาร ทำไม พวกเขามีราคาถูกมากและจ่ายเงินปันผลที่มั่นคง ทำให้พวกเขากลายเป็นที่พักพิงที่หาได้ยากในสภาพอากาศเศรษฐกิจมหภาคที่มีพายุ

แต่ไม่ใช่แค่หุ้นเท่านั้น หนี้กลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง Morgan Stanley ชอบ การแลกเปลี่ยนหนี้ของจีนเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากค่าเงิน ในขณะที่ Goldman Sachs กำลังเรียกร้องให้มีการปรับลดพันธบัตรรัฐบาลระดับกลาง

การเลือกเหล่านี้สะท้อนถึงความคาดหวังว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนอาจทำให้ตลาดมีหนี้ระยะยาวท่วมท้น และสร้างโอกาสในส่วนลึกของเส้นโค้ง

อินเดีย: การเปลี่ยนแปลงด้านการผลิตและการเติบโต vibe tron

ในขณะที่จีนต่อสู้กับการเติบโตที่ชะลอตัว อินเดียกำลังกลายเป็นศูนย์กลางการผลิตทางเลือก เนื่องจากเศรษฐกิจได้รับการปกป้องจากความเสี่ยงทั่วโลกเป็นส่วนใหญ่ ตลาดภายในประเทศของอินเดียจึงดูดีขึ้นกว่าที่เคย

นักวิเคราะห์ที่ Eastspring Investments กำลังเดิมพันครั้งใหญ่กับหุ้นขนาดใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการดูแลสุขภาพ โทรคมนาคม และการเงิน แต่พวกเขาไม่ได้ละเลยความเสี่ยง การประเมินมูลค่าที่สูงและการชะลอตัวของรายได้ในช่วงที่ผ่านมากำลังส่งผลกระทบเชิงบวกต่อการมองโลกในแง่ดี

พันธบัตรท้องถิ่นถือเป็นลูกทองของที่นี่ เนื่องจากหนี้ต่างประเทศที่ต่ำและการที่อินเดียรวมไว้ในดัชนีพันธบัตรทั่วโลก แต่นักเตะตัวจริงคือเกมระยะยาว

การขยายตัวของเมืองที่เพิ่มขึ้น การปฏิรูปอย่างต่อเนื่อง และการเปลี่ยนแปลงของห่วงโซ่อุปทานกำลังกระตุ้นให้เกิดทัศนคติเชิงบวก ข้อมูลประชากรและการเติบโตอย่างต่อเนื่องของอินเดียกำลังรับภาระหนัก แม้ว่าความท้าทายในระยะสั้นจะยังคงอยู่ก็ตาม

การเพิ่มขึ้นทางไฟฟ้าของ Crypto

ตอนนี้เรามาพูดถึง crypto ซึ่งเป็น wild card ที่แท้จริงใน playbook ของเอเชียปี 2025 เอเชียกลางและเอเชียใต้ พร้อมด้วยโอเชียเนีย เป็นผู้นำระดับโลกในการยอมรับ crypto เช่นเดียวกับราชา Bitcoin ที่ทุบทะลุ 100,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรก

เจ็ดใน 20 ประเทศชั้นนำสำหรับกิจกรรมทางการเงินแบบรวมศูนย์และกระจายอำนาจมาจากมุมนี้ของโลก อินโดนีเซียกำลังเป็นผู้นำ ระหว่างเดือนมกราคมถึงตุลาคมปีนี้ ธุรกรรม crypto มีมูลค่าสูงถึง 30 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างน่าตกใจถึง 350% ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2023

มันไม่ใช่แค่เกี่ยวกับผู้ค้าปลีกเช่นกัน การยอมรับของสถาบันกำลังได้รับ trac โดยขณะนี้ ZA Bank ในฮ่องกงเสนอการซื้อขาย crypto โดยตรงแก่ลูกค้ารายย่อย ในขณะเดียวกัน AEON ของญี่ปุ่นกำลังเปิดตัวระบบการชำระเงิน crypto QR บน BNB Chain ของ Binance

เอเชียตะวันออกเฉียงใต้: โรงไฟฟ้าที่เงียบสงบ

ขณะเดียวกัน เอเชียตะวันออกเฉียงใต้กำลังขโมยงานแสดงนี้ไปอย่างเงียบๆ เนื่องมาจากความเจริญรุ่งเรืองด้านการผลิตและเศรษฐกิจที่มั่นคง อินโดนีเซียเป็นเด็กโปสเตอร์ที่นี่ โดยมีตลาดในประเทศ tron ​​g ภาคสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีความยืดหยุ่น และธนาคารกลางที่มุ่งเน้นการรักษาสกุลเงินให้มีเสถียรภาพ

พันธบัตรรัฐบาล โดยเฉพาะอย่างยิ่งพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์ กำลังได้รับความรักจากผู้เล่นรายใหญ่อย่าง Amundi และ Fidelity

เวียดนามตามหลังมาไม่ไกลนัก กำลังแกะสลักจุดยืนของตนในฐานะโรงไฟฟ้าส่งออกระดับโลก และศักยภาพในการรวมอยู่ในดัชนี FTSE Emerging Market ทำให้นักลงทุนนั่งลงและสังเกตเห็น

นี่คือภูมิภาคที่เงินอัจฉริยะมองเห็นการเติบโตในระยะยาว แม้ว่ากระแสลมทั่วโลกอาจคุกคามที่จะขัดขวางห่วงโซ่อุปทานก็ตาม พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงเป็นชื่อของเกมสำหรับนักลงทุนที่ทนต่อความเสี่ยง

ตลาดเช่นศรีลังกาและปากีสถานกำลังดึงดูดความสนใจจากฉนวนจากสงครามการค้า

UBS Asset Management กล่าวว่ามันเป็นเรื่องของการค้นหาสินเชื่อที่หลบเลี่ยงหัวข้อข่าวด้านภาษี ทำให้ตลาดชายแดนกลายเป็นสวรรค์ที่คาดไม่ถึง

ดอลลาร์และเยน: การต่อสู้ของสกุลเงิน

ลองย้อนกลับไปที่ดอลลาร์ อาการปวดหัวอย่างต่อเนื่องของเอเชีย เป็นปีที่ห้าติดต่อกันที่ดอลลาร์ครองสกุลเงินในภูมิภาค โดยหักคะแนนผลตอบแทนพันธบัตรสกุลเงินท้องถิ่นลงสามเปอร์เซ็นต์ในปี 2567 เพียงปีเดียว

ความแตกต่างของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจากกลุ่มประเทศ G-10 ทำให้เงินเยนกลายเป็นการซื้อขายที่โดดเด่นในปี 2568 ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอเช่น Carol Lye จาก Brandywine Global กำลังเดิมพันครั้งใหญ่กับความแตกต่างนี้ โดยมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนที่เกิดจากทรัมป์

สำหรับสกุลเงินภูมิภาคอื่นๆ ภาพจะดูมืดมน เนื่องจากมีพื้นที่จำกัดสำหรับการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม ธนาคารกลางในเอเชียจึงติดอยู่ระหว่างจุดแข็งและจุดแข็ง มันเป็นปัญหาที่ไม่สามารถแก้ไขได้ง่ายๆ และนักลงทุนก็กำลังเผชิญกับความเจ็บปวดที่เพิ่มมากขึ้น เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ไม่ยอมอ่อนค่าลง

จากศูนย์ถึง Web3 Pro: แผนเปิดตัวอาชีพ 90 วันของคุณ