วัวทองคำหยุดพักหายใจหลังจากการพุ่งขึ้นล่าสุดไปยังระดับสูงสุดใหม่

ทอง

FXStreet17 เม.ย. 2025 เวลา 4:17

ราคาทองคำเข้าสู่ช่วงการปรับฐานขาขึ้นหลังจากทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์เมื่อวันพฤหัสบดี
การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD และบรรยากาศความเสี่ยงเชิงบวกจำกัดการเคลื่อนไหวของสินค้าโภคภัณฑ์ท่ามกลางสภาวะซื้อมากเกินไป
ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าสหรัฐ-จีน, ความกลัวภาวะถดถอย, และการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสนับสนุนคู่ XAU/USD

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับฐานจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในวันก่อนหน้าและเคลื่อนไหวในกรอบใกล้จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่แตะในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดีท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่หลากหลาย ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่สดใสและความคิดเห็นที่แข็งกร้าวจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เมื่อวันพุธช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนเชิงบวกบางส่วน สิ่งนี้บวกกับบรรยากาศเชิงบวกโดยรวมในตลาดหุ้น ทำให้เทรดเดอร์ไม่กล้าที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่ในสินค้าโภคภัณฑ์ท่ามกลางสภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อยในกราฟระยะสั้น

ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอย่างน้อยสามครั้งภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นที่มีความหมายของ USD ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่อ่อนแอลงในเศรษฐกิจสหรัฐฯ นอกจากนี้ สงครามการค้าสหรัฐ-จีนที่ทวีความรุนแรงขึ้นควรทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัยและช่วยจำกัดการขาดทุนสำหรับราคาทองคำ ดังนั้นจึงควรรอให้มีการขายที่มีความต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่งก่อนที่จะยืนยันจุดสูงสุดในระยะสั้นสำหรับทองคำและการวางตำแหน่งเพื่อการปรับตัวลดลงที่ลึกขึ้น

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากความตึงเครียดทางการค้า

สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพุธว่าข้อมูลยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 1.4% ในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบกว่า 2 ปี การอ่านนี้ตามมาด้วยการปรับเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนก่อนหน้าและดีกว่าความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.3%
นอกจากนี้ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่สนใจที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้ โดยอ้างถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายภาษีที่เข้มงวดของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์
ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นในเอเชีย-แปซิฟิกส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งบวกกับการเกิดการซื้อ USD (ดอลลาร์สหรัฐ) บางส่วน ทำให้เทรดเดอร์ไม่กล้าที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่และจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เริ่มสงครามการค้าที่รุนแรงกับจีนเมื่อต้นเดือนนี้และได้เพิ่มภาษีเป็น 145% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน จีนตอบโต้ด้วยการเรียกเก็บภาษี 125% ต่อสินค้าสหรัฐฯ และกำหนดข้อจำกัดใหม่ในการออกใบอนุญาตส่งออกสำหรับแร่หายากเจ็ดชนิด
รัฐบาลสหรัฐฯ ยังได้กำหนดข้อกำหนดการออกใบอนุญาตใหม่และจำกัดการส่งออกชิปปัญญาประดิษฐ์ H20 ไปยังจีน ในขณะเดียวกัน กระทรวงการต่างประเทศของจีนกล่าวว่า ปักกิ่งจะไม่สนใจหากสหรัฐฯ ยังคงเล่นเกมภาษี
นักลงทุนยังคงกังวลว่าภาษีที่ตอบโต้กันระหว่างสองประเทศจะขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลก ซึ่งทำให้ความหวังในตลาดถูกจำกัดและยังคงสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ซึ่งทำให้ผู้ซื้อ USD ไม่กล้าวางเดิมพันอย่างเข้มข้นและยังทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน
เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการประกาศข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, ดัชนีการผลิตของฟิลาเดลเฟีย, และข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัย เพื่อหาช่องทางในการลงทุนระยะสั้น

ราคาทองคำอาจปรับฐานจากการปรับตัวขึ้นที่แข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมาในขณะที่ RSI รายวันอยู่ในสภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อย

จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันอยู่เหนือระดับ 70 และแสดงสภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งทำให้ควรรอให้มีการปรับฐานในระยะสั้นหรือการย่อตัวลงเล็กน้อยก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อการขยายตัวของแนวโน้มขาขึ้นที่มีการสร้างขึ้นอย่างดีในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา ในระหว่างนี้ การย่อตัวลงใด ๆ อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการเริ่มต้นตำแหน่งขาขึ้นใหม่และมีแนวโน้มที่จะยังคงได้รับการสนับสนุนใกล้ระดับ $3,300 ซึ่งระดับนี้ควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากถูกทำลายอย่างเด็ดขาดอาจเปิดทางให้เกิดการขาดทุนที่ลึกลงไป

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน