ราคาทองคำพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

ทอง

FXStreet16 เม.ย. 2025 เวลา 22:46

ทองคำทำสถิติสูงสุดเป็นครั้งที่สามในสัปดาห์นี้ ขณะที่สงครามการค้าเพิ่มขึ้น; ทรัมป์มุ่งเป้าไปที่การนำเข้าทรัพยากรหายากจากจีน.
DXY ลดลง 0.83% สู่ 99.17 ส่งผลดีต่อทองคำเมื่อผู้ลงทุนมองหาความปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก.
พาวเวลล์กล่าวว่าเฟดต้องระมัดระวังเรื่องเงินเฟ้อ ลดความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย; มุ่งเน้นไปที่การขอรับสวัสดิการว่างงานและข้อมูลที่อยู่อาศัย.

ราคาทองคำขยายสถิติสูงสุดเป็นครั้งที่สามในสัปดาห์นี้ เนื่องจากเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงจากความตึงเครียดระหว่างจีนและสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการค้า ความตึงเครียดเหล่านี้เพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นโลหะมีค่า ขณะนี้ XAU/USD ซื้อขายที่ $3,342 เพิ่มขึ้นมากกว่า 3.50%.

การเพิ่มขึ้นของสงครามการค้าได้ทำให้ความรู้สึกในตลาดแย่ลง เนื่องจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ สั่งให้มีการสอบสวนเพื่อเรียกเก็บภาษีจากการนำเข้าทรัพยากรหายาก ซึ่งทำให้ความขัดแย้งกับจีนทวีความรุนแรงขึ้น.

ทองคำทำสถิติสูงสุดในวันจันทร์และวันพุธ โดยทำสถิติสูงสุดตลอดกาล (ATH) ที่ $3,343 ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ลดลง 0.83% สู่ 99.17.

ในขณะเดียวกัน ประธานเฟด พาวเวลล์ ได้ทำลายความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเน้นย้ำว่าธนาคารกลางต้องมั่นใจว่าภาษีไม่ทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง.

“หน้าที่ของเราคือการรักษาความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะยาวให้มั่นคง และทำให้แน่ใจว่าการเพิ่มขึ้นของระดับราคาเพียงครั้งเดียวจะไม่กลายเป็นปัญหาเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง” พาวเวลล์กล่าวที่ Economic Club of Chicago.

ในด้านข้อมูล ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เกินการคาดการณ์เมื่อเปรียบเทียบกับการอ่านก่อนหน้า ขณะที่การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่ากิจกรรมการผลิตยังคงชะลอตัว.

ในสัปดาห์นี้ ผู้ค้าทองคำรอคอยข้อมูลที่อยู่อาศัยและการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก.

ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด: ราคาทองคำใช้ประโยชน์จากการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงเกือบหกจุดฐานสู่ 4.281% ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ลดลงสามจุดครึ่งสู่ 2.111% โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อไม่สามารถจำกัดราคาทองคำได้.
ประธานเฟด พาวเวลล์ เปิดเผยว่าเศรษฐกิจที่อ่อนแอและเงินเฟ้อที่สูงอาจขัดแย้งกับเป้าหมายสองประการของธนาคารกลาง ทำให้เกิดสถานการณ์ที่มีภาวะเศรษฐกิจถดถอยและเงินเฟ้อ.
“เราอาจพบว่าตนเองอยู่ในสถานการณ์ที่ท้าทายซึ่งเป้าหมายสองประการของเราขัดแย้งกัน” เขากล่าว “หากเกิดขึ้น เราจะพิจารณาว่าเศรษฐกิจอยู่ห่างจากแต่ละเป้าหมายมากเพียงใด และระยะเวลาที่แตกต่างกันที่คาดว่าจะปิดช่องว่างเหล่านั้น.”
ผู้เล่นในตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 91 จุดฐานโดยเฟดในช่วงปลายปี 2025 โดยการปรับลดครั้งแรกคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม.
ในด้านข้อมูล ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.4% MoM ในเดือนมีนาคม สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 1.3% และเพิ่มขึ้นจาก 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายรถยนต์ที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม กลุ่มควบคุม—ที่ใช้ในการคำนวณ GDP—เพิ่มขึ้นเพียง 0.4% ลดลงจาก 1.3% และต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 0.6%.
ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.3% ในเดือนมีนาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนกุมภาพันธ์.
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำเตรียมทดสอบระดับสูงสุดใหม่ที่ $3,400

แนวโน้มราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยผู้ซื้อมองไปที่ระดับ $3,350 การทะลุระดับดังกล่าวจะเปิดเผยระดับ $3,400 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่สำคัญเช่น $3,450 และ $3,500.

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $3,300 การสนับสนุนแรกจะเป็นระดับต่ำสุดในวันที่ 16 เมษายนที่ $3,229 ตามด้วยระดับ $3,200.

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน