ราคาทองคำปรับตัวขึ้นจากความหวังใหม่ของนักลงทุนเกี่ยวกับการผ่อนคล

ทอง

FXStreet14 ม.ค. 2025 เวลา 21:21

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังในการผ่อนคลายนโยบายของเฟดหลังจาก PPI ที่อ่อนแอ
จับตาตัวเลข CPI ที่จะประกาศ หากรายงานออกมาเย็นลงอาจเพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ภาษีศุลกากรของทรัมป์อาจเป็นความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อ ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำและความเชื่อมั่นของตลาด

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในวันอังคารหลังจากข้อมูลจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าราคาที่จ่ายโดยผู้ผลิตเย็นลง ซึ่งทำให้เทรดเดอร์มีความหวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ณ เวลานี้ XAU/USD ซื้อขายที่ $2,675 เพิ่มขึ้น 0.46%

โลหะสีเหลืองฟื้นตัวหลังจากเริ่มสัปดาห์ด้วยการปรับตัวลงมากกว่า 1% สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้นแต่พลาดการประมาณการที่สูงขึ้น สิ่งนี้ทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นเนื่องจากเทรดเดอร์มีความหวังว่าหากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธออกมาเย็นกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจเพิ่มโอกาสในการผ่อนคลายนโยบายของเฟดในปีนี้

นักลงทุนในตลาดกำลังจับตาการประกาศตัวเลข CPI ในวันพุธ หากตัวเลขเดือนธันวาคมต่ำกว่าตัวเลข 2.7% ของเดือนก่อนหน้า อาจบ่งชี้ว่ากระบวนการลดเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคมเป็น 2.6% หลังจากเพิ่มขึ้น 2.4% YoY ในเดือนกันยายน

เทรดเดอร์ได้คาดการณ์การผ่อนคลาย 29.4 จุดเบสิสโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2025 แต่รายงาน CPI ที่เย็นลงอาจหนุนราคาทองคำ

ก่อนหน้านี้ ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี เจฟฟรีย์ ชมิด กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะดำเนินการหากภาษีศุลกากรของทรัมป์ทำให้เงินเฟ้อหรือการจ้างงานเบี่ยงเบนไปจากเส้นทาง

ในอีกหกวัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ จะเข้ารับตำแหน่ง เขาได้ขู่ว่าจะกำหนดภาษีศุลกากรทั่วโลก โดยเน้นไปที่จีน แคนาดา และเม็กซิโก หากเขาดำเนินการตามนี้ นักวิเคราะห์ได้กล่าวว่าการทำสงครามการค้าอาจจุดประกายเงินเฟ้ออีกครั้ง

ราคาทองคำยังได้รับผลกระทบจากข่าวดีเกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจยุติสงครามในกาซา ตามรายงานของ Reuters ซึ่งอ้างถึงเจ้าหน้าที่ที่ได้รับการบรรยายสรุปเกี่ยวกับเรื่องนี้

ในสหรัฐฯ การประกาศข้อมูลสำคัญรวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภค ยอดค้าปลีก และการขอรับสวัสดิการว่างงานสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 มกราคม

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่คงที่

ราคาทองคำไม่สนใจอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ซึ่งยังคงอยู่ที่ประมาณ 2.34%
ดอลลาร์สหรัฐฯ ถอยลงหลังจากการประกาศข้อมูล โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) อยู่ที่ 109.21 ลดลง 0.26%
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.794%
ดัชนี PPI ของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 3.3% YoY ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.4% หากไม่รวมรายการที่มีความผันผวน ดัชนี PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 3.5% YoY สูงกว่าตัวเลขของเดือนพฤศจิกายนแต่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.8%

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $2,650 เมื่อฝั่งกระทิงเข้ามา

แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำกลับมาดำเนินต่อหลังจากเกิดรูปแบบแท่งเทียนกลืนกินขาลง เชิญชวนให้ผู้ซื้อเข้ามาและเพิ่มราคา หากราคาทองคำทะลุ $2,700 แนวต้านถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดของวันที่ 12 ธันวาคมที่ $2,726 ตามด้วยจุดสูงสุดที่ $2,790

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $2,650 แนวรับถัดไปจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ $2,643 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ $2,633

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ