ราคาทองคำถอยจากจุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและอัตราผลตอบ

ทอง

FXStreet13 ม.ค. 2025 เวลา 5:01

ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแนวโน้มที่อ่อนลงและถอยกลับจากจุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ตั้งไว้เมื่อวันศุกร์
ความคาดหวังที่เข้มงวดของเฟด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น และดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น กดดันโลหะมีค่า
บรรยากาศการลงทุนที่ไม่เสี่ยงอาจช่วยหนุนคู่ XAU/USD และช่วยจำกัดการขาดทุนเพิ่มเติม

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ขายบางรายในช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ และในขณะนี้ ดูเหมือนว่าจะหยุดการชนะสี่วันติดต่อกันที่บริเวณ $2,700 หรือจุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่แตะเมื่อวันศุกร์ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่ดีเกินคาดเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะหยุดวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปลายเดือนนี้ ซึ่งทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงสูงใกล้ระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปี และดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ใกล้จุดสูงสุดในรอบสองปี ซึ่งในทางกลับกันกดดันโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่เข้มงวดของเฟด พร้อมกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ต่อเนื่อง ทำให้นักลงทุนลดความสนใจในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น ซึ่งเห็นได้จากแนวโน้มที่อ่อนลงในตลาดหุ้นและควรช่วยหนุนราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ดังนั้น จะเป็นการรอบคอบที่จะรอการขายต่อเนื่องที่แข็งแกร่งก่อนที่จะยืนยันว่าการเคลื่อนไหวขึ้นของ XAU/USD ที่เห็นในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมาหรือมากกว่านั้นได้สิ้นสุดลงแล้วและการวางออเดอร์ขาลงที่มีนัยสำคัญ นักลงทุนขณะนี้รอการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้เพื่อเป็นแรงผลักดันใหม่ ๆ

ราคาทองคำปรับตัวลดลงเนื่องจากรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ที่ดีเกินคาดยืนยันการเก็งว่าเฟดจะชะลอวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานเมื่อวันศุกร์ว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 256,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม สูงกว่าตัวเลข 212,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้าและการคาดการณ์ของตลาดที่ 160,000 ตำแหน่ง
รายละเอียดอื่น ๆ ของรายงานแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานลดลงอย่างไม่คาดคิดเป็น 4.1% จาก 4.2% และอัตราเงินเฟ้อค่าจ้างรายปีที่วัดโดยการเปลี่ยนแปลงของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงลดลงเป็น 3.9%
สิ่งนี้เกิดขึ้นบนพื้นฐานของการเปลี่ยนแปลงที่เข้มงวดของเฟดในเดือนธันวาคมและลดความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฯ สูงขึ้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2023 ในขณะที่ดัชนี USD ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบสองปี
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้นเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำในวันจันทร์ แม้ว่าบรรยากาศการลงทุนที่ไม่เสี่ยงจะช่วยหนุนโลหะมีค่าปลอดภัยและช่วยจำกัดการปรับฐานที่มีนัยสำคัญ
สำนักงานควบคุมทรัพย์สินต่างประเทศ (OFAC) กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรได้กำหนดมาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดขึ้นต่ออุตสาหกรรมน้ำมันของรัสเซีย โดยมุ่งเป้าไปที่เรือเกือบ 200 ลำของกองเรือเงา
กระทรวงกลาโหมรัสเซียกล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่ากองกำลังรัสเซียได้โจมตีสนามบินทหารยูเครน บุคลากร และยานพาหนะใน 139 แห่งโดยใช้กองทัพอากาศ โดรน ขีปนาวุธ และปืนใหญ่
ในการละเมิดข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและฮิซบอลเลาะห์ มีรายงานการโจมตีของอิสราเอลในเลบานอนมากขึ้น นอกจากนี้ การโจมตีของอิสราเอลยังคงดำเนินต่อไปทั่วฉนวนกาซาท่ามกลางการเจรจาหยุดยิงใหม่

การตั้งค่าทางเทคนิคของราคาทองคำสนับสนุนโอกาสในการซื้อที่ระดับต่ำกว่า

fxsoriginal

จากมุมมองทางเทคนิค การลดลงเพิ่มเติมใด ๆ มีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ซื้อใหม่และพบแนวรับที่ดีใกล้บริเวณ $2,665-2,664 อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวรับนี้อย่างชัดเจนอาจทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังบริเวณ $2,635 แนวโน้มขาลงอาจขยายต่อไปยังบริเวณ $2,605 ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (SMA) 100 วันและเส้นแนวรับแนวโน้มขาขึ้นที่มีอายุหลายสัปดาห์

ในทางกลับกัน ตลาดกระทิงอาจรอความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเหนือระดับ $2,700 ก่อนที่จะวางออเดอร์ใหม่ เนื่องจากออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันได้รับแรงดึงดูดเชิงบวกและยังห่างไกลจากการอยู่ในโซนซื้อมากเกินไป ราคาทองคำอาจขึ้นไปยังบริเวณ $2,715 ระหว่างทางไปยังบริเวณ $2,730-2,732 และโซนอุปทาน $2,746-2,748

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ