ราคาทองคำดึงดูดความสนใจท่ามกลางความกังวลเรื่องเงิน

ทอง

FXStreet9 ม.ค. 2025 เวลา 11:53

ราคาทองคำทะลุ $2,660 และพยายามปรับฐานเหนือระดับนี้
เทรดเดอร์ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้นเนื่องจากกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่อาจร้อนแรงอีกครั้ง
ราคาทองคำดูเหมือนจะเข้าสู่ช่วงเวลาเดียวกับที่เห็นในปี 2023 กับการล่มสลายของ SVB

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับฐานเหนือระดับสำคัญที่ $2,660 ในวันพฤหัสบดีหลังจากทะลุและปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันที่ $2,654 ในวันก่อนหน้า การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนทั่วโลกเริ่มพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ เทรดเดอร์กังวลว่าเงินเฟ้ออาจพุ่งสูงอีกครั้งจากแผนกระตุ้นเศรษฐกิจ การปฏิรูปการคลัง และการเก็บภาษีที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจในวันพฤหัสบดีนี้ ทุกสายตาจับจ้องไปที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งมีผู้กำหนดนโยบายหลายคนเตรียมขึ้นพูด ในช่วงกลางคืน รายงานการประชุมเฟดในเดือนธันวาคมไม่ได้ให้ข้อมูลใหม่เกี่ยวกับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสำหรับปี 2025 ขณะเดียวกัน ตลาดจะจับตาดู Bitcoin ซึ่งมีการขายออกอย่างมากในสัปดาห์นี้ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพุ่งสูงขึ้น สถานการณ์นี้สร้างเงื่อนไขเดียวกับในปี 2023 ซึ่งส่งผลให้ธนาคาร Silicon Valley ล้มละลาย

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาด: เฟดมาเพื่อชี้นำตลาด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันพฤหัสบดีเพื่อสังเกตวันแห่งการไว้อาลัยแห่งชาติในเกียรติของอดีตประธานาธิบดีจิมมี่ คาร์เตอร์ ตลาดพันธบัตรจะทำงานในตารางเวลาที่สั้นลงและปิดทำการก่อนเวลา
การเปิดประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีมูลค่า 22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับการเสนอราคาที่ 4.913% เทียบกับอัตราผลตอบแทนที่ออกเมื่อ 4.920% ณ เวลาบ่าย 1 นาฬิกาตามเวลานิวยอร์ก ซึ่งเป็นผลลัพธ์สูงสุดตั้งแต่ปี 2007 ตามรายงานของ Bloomberg
อัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ อ่อนตัวลงเล็กน้อย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.673% ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบเก้าเดือนที่ 4.728% ที่เห็นในวันพุธ
การปรับเปลี่ยนและการเลื่อนการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเดือนมิถุนายนไปเป็นเดือนกรกฎาคมในเครื่องมือ CME FedWatch สอดคล้องกับการเปิดเผยรายงานการประชุมเฟดในวันพุธ ซึ่งเจ้าหน้าที่เฟดยืนยันการรักษาอัตราดอกเบี้ยที่คงที่และอาจนานขึ้นก่อนที่จะพิจารณาปรับลดเพิ่มเติม ตามรายงานของ Bloomberg
เวลา 14:00 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาฟิลาเดลเฟีย Patrick Harker จะกล่าวสุนทรพจน์และเข้าร่วมการถามตอบกับผู้ฟังในงาน Economic Forecast 2025 ที่จัดโดย National Association of Corporate Directors New Jersey Chapter
เวลา 17:40 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาริชมอนด์ Thomas Barkin จะกล่าวสุนทรพจน์ต่อสมาคมธนาคารเวอร์จิเนียและหอการค้าเวอร์จิเนีย
เวลา 18:30 GMT ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี้ Jeff Schmid จะกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในงานที่จัดโดย Economic Club of Kansas City
เวลา 18:35 GMT ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ Michelle Bowman จะกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับ "2024: นโยบายการเงิน ผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจ และบทเรียนสำหรับการกำกับดูแลธนาคาร"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: จนถึงตอนนี้ยังดีอยู่

การพุ่งขึ้นของราคาทองคำกำลังมุ่งหน้าไปยังแนวต้านในรูปแบบกราฟธงกว้าง จากนี้ไปอาจเริ่มซับซ้อนขึ้น โดยมีระดับ $2,680 เป็นระดับที่ต้องจับตาดู เมื่อระดับนี้ทะลุผ่าน ราคาทองคำอาจพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วไปที่ $2,700 และสูงขึ้น

ในด้านขาลง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันที่ $2,654 ควรเปลี่ยนเป็นแนวรับหลังจากที่เห็นการปิดรายวันเหนือระดับนี้ในวันพุธ นอกจากนี้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $2,632 ยังคงทรงตัวหลังจากการทะลุผิดพลาดในวันจันทร์ ด้านล่างเพิ่มเติม เส้นแนวโน้มขาขึ้นของรูปแบบธงควรให้การสนับสนุนที่ประมาณ $2,612 เช่นเดียวกับในสามครั้งที่ผ่านมา ในกรณีที่เส้นแนวรับนี้ขาด การลดลงอย่างรวดเร็วไปที่ $2,531 (จุดสูงสุดวันที่ 20 สิงหาคม 2024) อาจกลับมาเป็นแนวรับอีกครั้ง

ในด้านขาขึ้น เส้นแนวโน้มขาลงในรูปแบบกราฟธงที่ $2,680 เป็นระดับขาขึ้นใหญ่แรกที่ต้องจับตาดู เมื่อผ่านระดับนี้ไป $2,708 เป็นระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาดู

XAU/USD: Daily Chart

XAU/USD: กราฟรายวัน

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ