ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจากรายงานการประชุมของเฟดบ่งชี้ถึงการ

ทอง

FXStreet8 ม.ค. 2025 เวลา 20:10

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นหลังจากรายงานการประชุมของเฟดบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของวัฏจักรการผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ย
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้น ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แสดงการย่อตัวเล็กน้อยจากระดับสูงสุดล่าสุด
นักลงทุนในตลาดทองคำจับตารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ และข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นในช่วงตลาดอเมริกาเหนือหลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แสดงท่าทีเป็นกลางถึง hawkish เล็กน้อยในรายงานการประชุมเดือนธันวาคมที่ผ่านมา โดยบ่งชี้ว่า "จะเหมาะสมที่จะชะลอการผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ย" ณ เวลานี้ XAU/USD ซื้อขายที่ $2,659 เพิ่มขึ้น 0.34%

ในระหว่างการประชุมเดือนธันวาคม เจ้าหน้าที่ตัดสินใจลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม "ผู้เข้าร่วมบางคนกล่าวว่ามีความเหมาะสมในการคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมนั้น โดยอ้างถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นของอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูง" หลังจากการเปิดเผยรายงานการประชุม XAU/USD ขยับขึ้นไปที่ $2,658 ก่อนที่จะลดลงเล็กน้อย

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ยังคงเพิ่มขึ้น 0.33% ที่ 109.04 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวลดลงหลังจากแตะระดับ 4.73% มาอยู่ที่ 4.699% เพิ่มขึ้น 3 จุดพื้นฐาน (bps)

ก่อนหน้านี้ นักลงทุนในตลาดเปลี่ยนท่าทีระมัดระวังหลังจากบทความของ CNN เปิดเผยว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ อาจพิจารณาประกาศภาวะฉุกเฉินทางเศรษฐกิจแห่งชาติ ซึ่งจะทำให้เขาสามารถกำหนดภาษีศุลกากรต่อศัตรูและพันธมิตรได้

ผู้ซื้อทองคำไม่สนใจรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ผสมผสานกัน เนื่องจากบริษัทเอกชนจ้างงานน้อยกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยว่าการยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานของชาวอเมริกันลดลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนและต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวว่า ภาษีศุลกากรจะไม่ทำให้เกิดอัตราเงินเฟ้อที่ยั่งยืน ซึ่งจะยังคงลดลงสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด วอลเลอร์เสริมว่าเขาสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งจะขึ้นอยู่กับข้อมูล

ในขณะเดียวกัน นักเทรดทองคำกำลังจับตาการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์และข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) หากทั้งสองตัวเลขออกมาดีกว่าที่คาดไว้ XAU/USD อาจปรับตัวลดลงจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูง ไม่สนใจข้อมูลสหรัฐฯ

ทองคำไม่สนใจอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 3 จุดพื้นฐานเป็น 2.31%
การยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 201K สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 มกราคม ลดลงจาก 211K และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 218K ตามรายงานของกระทรวงแรงงาน
ADP รายงานว่าการจ้างงานภาคเอกชนรวม 122K ในเดือนธันวาคม ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ที่ 140K
ความคาดหวังของตลาดบ่งชี้ว่าเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Fed funds เดือนธันวาคมมีการกำหนดราคาในระดับการผ่อนคลาย 54 จุดพื้นฐาน
ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองวันที่ $2,664 หลังจากข่าวว่าธนาคารกลางจีนเพิ่มทุนสำรองเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน โดยเพิ่ม 300K ออนซ์เป็น 73.3 ล้าน ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) กลับมาซื้อทองคำอีกครั้ง ซึ่งอาจทำให้ราคาทองคำ XAU/USD มีแนวโน้มขาขึ้น

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $2,650

ราคาทองคำยังคงทรงตัวแต่มีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยหลังจากกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $2,648 หากฝั่งกระทิงดันราคาขึ้นเหนือ $2,660 จะเปิดทางให้ทดสอบ $2,700 ก่อนทดสอบจุดสูงสุดของวันที่ 12 ธันวาคมที่ $2,726 และระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,790

ในทางกลับกัน หากฝั่งหมีดึง XAU/USD ลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ $2,628 ให้มองหาการทดสอบที่ $2,500 ก่อนที่ทองคำจะขยายการขาดทุนไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $2,498

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ