ราคาทองคำเคลื่อนไหวทรงตัวอยู่บริเวณ $2,650 ขณะที่นักลงทุนรอการประกาศรายงานการประชุม FOMC

ทอง

FXStreet8 ม.ค. 2025 เวลา 4:08

ราคาทองคำพยายามดึงดูดผู้ซื้อท่ามกลางท่าทีที่แข็งกร้าวของเฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้น
ความกลัวสงครามการค้าและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์หนุน XAU/USD ท่ามกลางการอ่อนค่าของ USD เล็กน้อย
นักลงทุนมองไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และรายงานการประชุม FOMC เพื่อหาแรงผลักดันที่มีความหมาย

ราคาทองคำ (XAU/USD) ทรงตัวหลังจากการย่อตัวลงในช่วงปลายวันก่อนหน้าจากแนวต้าน $2,665 เนื่องจากเทรดเดอร์เลือกที่จะรออยู่ข้างสนามก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC ในวันพุธในช่วงตลาดสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ช้าลงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้สูงขึ้นและเป็นอุปสรรคต่อโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้ นอกจากนี้ โทนขาขึ้นที่แข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ยังเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยจำกัดราคาสินค้าโภคภัณฑ์นี้

อย่างไรก็ตาม การลดลงของราคาทองคำยังคงได้รับการหนุนจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนการเก็บภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ นอกจากนี้ ความคาดหวังว่านโยบายปกป้องของทรัมป์อาจจุดประกายเงินเฟ้ออีกครั้งควรเป็นประโยชน์ต่อสถานะของทองคำในฐานะการป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่เพิ่มขึ้น สิ่งนี้รวมถึงความกลัวสงครามการค้า ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และอารมณ์ความเสี่ยงที่ลดลง ควรยังคงให้การสนับสนุนโลหะมีค่าที่เป็นที่หลบภัยนี้และควรระมัดระวังก่อนที่จะวางเดิมพันเชิงรุกหรือวางตำแหน่งสำหรับทิศทางระหว่างวันที่มั่นคง

นักลงทุนราคาทองคำดูเหมือนยังไม่ปักใจเลือกท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่ผสมผสาน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้นในวันอังคารหลังจากข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งยืนยันความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
สถาบันจัดการอุปทานรายงานว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) เพิ่มขึ้นเป็น 54.1 ในเดือนธันวาคม และองค์ประกอบราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสองปี
นอกจากนี้ รายงานการสำรวจการเปิดรับงานและการหมุนเวียนของแรงงาน หรือ JOLTS แสดงให้เห็นว่าการเปิดรับงานเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดเป็น 8.098 ล้านตำแหน่งภายในวันสุดท้ายของเดือนพฤศจิกายนจาก 7.839 ล้านตำแหน่งก่อนหน้า
ข้อมูลชี้ให้เห็นถึงเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังคงแข็งแกร่งและสนับสนุนแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่น้อยลงในปี 2025 ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน
ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก กล่าวว่า ธนาคารกลางควรระมัดระวังในการตัดสินใจนโยบายท่ามกลางความก้าวหน้าที่ไม่สม่ำเสมอในการลดเงินเฟ้อและควรระมัดระวังในการคงอัตราดอกเบี้ยให้สูง
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธเรื่องราวของ Washington Post ว่ารัฐบาลของเขาจะดำเนินการตามระบอบภาษีที่ก้าวร้าวน้อยลงและมุ่งเป้าไปที่บางภาคส่วนที่สำคัญต่อความมั่นคงแห่งชาติหรือเศรษฐกิจของสหรัฐฯ
ทรัมป์บอกเป็นนัยถึงการแทรกแซงทางทหารที่เป็นไปได้หากเชลยศึกชาวอิสราเอลที่ถูกควบคุมตัวในกาซาไม่ได้รับการปล่อยตัวก่อนที่เขาจะเข้ารับตำแหน่ง ทำให้ความเสี่ยงของการเพิ่มความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น
เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันพุธ ซึ่งประกอบด้วยการเปิดเผยรายงาน ADP เกี่ยวกับการจ้างงานภาคเอกชนและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ตามปกติ เพื่อหาโอกาสระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม ความสนใจยังคงอยู่ที่รายงานการประชุม FOMC ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดพลวัตของราคาดอลลาร์สหรัฐฯ และให้แรงผลักดันใหม่แก่ราคาทองคำในช่วงตลาดสหรัฐฯ

นักลงทุนราคาทองคำขาขึ้นมีความได้เปรียบในขณะที่อยู่เหนือแนวต้าน $2,600

จากมุมมองทางเทคนิค โซนแนวนอน $2,665 ดูเหมือนจะกลายเป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่งในทันที เมื่อพิจารณาว่าออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเพิ่งเริ่มเคลื่อนไหวในแดนบวก ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเหนืออุปสรรคดังกล่าวจะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับนักลงทุนขาขึ้นและปูทางไปสู่การเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม การเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปอาจยกให้ราคาทองคำไปยังแนวต้านระหว่างกาลใกล้โซน $2,681-2,683 ระหว่างทางไปยังระดับ $2,700

ในทางกลับกัน ความอ่อนแอต่ำกว่าโซน $2,635 อาจยังคงพบการสนับสนุนใกล้ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ ประมาณโซน $2,615-2,614 ที่แตะเมื่อวันจันทร์ ตามมาด้วยแนวต้าน $2,600 ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วัน และเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่ขยายจากจุดต่ำสุดรายเดือนพฤศจิกายน การทะลุแนวรับนี้อย่างน่าเชื่อถืออาจเปิดเผยระดับต่ำสุดของเดือนธันวาคม ประมาณโซน $2,583 ซึ่งหากแตกจะเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นไปสนับสนุนนักลงทุนขาลง

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นทำหน้าที่เป็นตัวช่วยในการใช้งานแพลตฟอร์มของเรา ไม่ได้ให้คำแนะนำในการซื้อขายและไม่ควรเป็นพื้นฐานของการตัดสินใจซื้อขายใดๆ