ราคาทองคำทรงตัวในวันจันทร์ขณะที่ตลาดรอการประชุม FOMC

• ราคาทองคำเพิ่มขึ้นแม้ดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากข้อมูล PMI ที่ออกมาไม่สอดคล้องกัน
• นักลงทุนรอการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ คาดว่าจะมีการปรับลด 25 จุดเบสิสในวันพุธ
• ตลาดเก็งนโยบายการเงินในอนาคตของเฟดท่ามกลางแรงกดดันเงินเฟ้อที่อาจเกิดจากนโยบายของทรัมป์

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายของอเมริกาเหนือในช่วงต้นสัปดาห์ เพิ่มขึ้น 0.28% ขณะที่นักลงทุนรอการตัดสินใจของคณะกรรมการตลาดเสรีของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ณ เวลานี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $2,643 สูงกว่าราคาเปิดแต่ต่ำกว่าระดับสูงสุดของวัน

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเบาบางโดยมีการเปิดเผยข้อมูล PMI เบื้องต้นของ S&P Global สำหรับเดือนธันวาคม ซึ่งออกมาไม่สอดคล้องกัน กิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตอ่อนแอลงหลังจากปรับตัวดีขึ้นเมื่อเดือนที่แล้ว ขณะที่ภาคบริการพิมพ์ตัวเลขสูงสุดในปี 2024

ข้อมูลดังกล่าวหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.07% เป็น 107.01 ขณะเดียวกัน ราคาทองคำลดลงจากระดับสูงสุดของวัน $2,664

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะประชุมครั้งสุดท้ายของปีนี้ในวันที่ 17 และ 18 ธันวาคม การคาดการณ์ชี้ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส แต่เทรดเดอร์กำลังจับตาการเปิดเผยสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) เพื่อเข้าใจเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยในปี 2025

อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักเป็นแรงหนุนสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม มีการเก็งกันมากขึ้นว่าเฟดอาจใช้ท่าทีค่อยเป็นค่อยไปเนื่องจากการบริหารของทรัมป์ที่กำลังจะมาถึงส่งสัญญาณนโยบายการคลังที่อาจก่อให้เกิดเงินเฟ้อ

ราคาทองคำมักจะปรับตัวขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำและมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สูง ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ได้ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยยอดค้าปลีก การผลิตภาคอุตสาหกรรม การตัดสินใจนโยบายของ FOMC และการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำทรงตัวใกล้ $2,650

• ราคาทองคำลดลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ถูกกดดัน ลดลงสองจุดเบสิสเป็น 2.049% เป็นแรงหนุนสำหรับโลหะมีค่า
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงสองจุดครึ่งเบสิสเป็น 4.375%
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงทรงตัวที่ 107.05 แทบไม่เปลี่ยนแปลง
• ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global สำหรับเดือนธันวาคมลดลงจาก 49.7 เป็น 48.3 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 49.8
• ดัชนี PMI ภาคบริการของ S&P Global สำหรับช่วงเวลาเดียวกันขยายตัวเป็น 58.5 เพิ่มขึ้นจาก 56.1 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 55.7
• เครื่องมือ CME FedWatch ชี้ว่าเทรดเดอร์ได้คาดการณ์โอกาส 96% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งในสี่จุดในวันพุธ
• สำหรับปี 2025 นักลงทุนเก็งว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 100 จุดเบสิส
• นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs ระบุว่าธนาคารกลางจีน "อาจเพิ่มความต้องการทองคำในช่วงที่ค่าเงินท้องถิ่นอ่อนค่าเพื่อเสริมความเชื่อมั่นในสกุลเงินของตน"

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำถอยลง ผู้ขายจับตา SMA 100 วัน

แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ แต่ซื้อขายต่ำกว่าระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ที่ $2,670 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ทะลุเส้นกลางลงมา บ่งชี้ว่าผู้ขายกำลังควบคุม

หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $2,650 แนวรับถัดไปจะเป็นเส้น SMA 100 วันที่ $2,600 หากอ่อนตัวลงต่อไป จุดหยุดถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดของวันที่ 20 สิงหาคมที่ $2,531 ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ปรับตัวขึ้นเหนือ $2,650 แนวต้านถัดไปจะเป็นเส้น SMA 50 วันที่ $2,670 ก่อนถึง $2,700