5 การวิเคราะห์ AI ในสัปดาห์นี้: Nvidia, Apple, Tesla
Investing.com - นี่คือการเคลื่อนไหวของนักวิเคราะห์ที่สำคัญที่สุดในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ประจำสัปดาห์นี้
สมาชิก InvestingPro จะได้รับข้อมูลความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ที่มีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดก่อนใคร สมัครเลยตอนนี้!
UBS และ BofA แนะซื้อหุ้น Nvidia ในช่วงราคาย่อตัว
นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทเรียกร้องให้นักลงทุนใช้ประโยชน์จากการย่อตัวของหุ้น Nvidia (NASDAQ:NVDA) เมื่อเร็ว ๆ นี้ แม้ว่าการคาดการณ์รายไตรมาสของยักษ์ใหญ่ด้าน AI จะไม่เป็นไปตามความคาดหวังของนักลงทุน แต่นักวิเคราะห์ยังคงมีมุมมองเชิงบวก
หุ้น Nvidia ลดลงมากกว่า 6% ในวันพฤหัสบดีหลังจากรายงานผลประกอบการในไตรมาส 2 แม้ว่าบริษัทจะรายงานการเติบโตและกำไรที่สำคัญ แต่ผลลัพธ์กลับถูกมองว่าผสมผสานกัน เนื่องจากการคาดการณ์รายได้และอัตรากำไรขั้นต้นไม่เกินเป้าหมายที่สูงของวอลล์สตรีทเหมือนที่เคยทำได้ในไตรมาสก่อนหน้า
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก UBS เชื่อว่านักลงทุนควร “ซื้อในช่วงที่ราคาย่อตัว” โดยระบุว่าตัวชี้วัดสำคัญสำหรับ Nvidia ยังคงเป็นบวก ธนาคารได้ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของข้อผูกพันการซื้อและการจัดหาของ Nvidia โดยอธิบายว่านี่เป็น “ตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดที่เราจับตาและเป็นสัญญาณของการเติบโตในอนาคต”
นักวิเคราะห์ UBS ยังแสดงความมั่นใจในอัตรากำไรของ Nvidia โดยระบุว่าพวกเขาไม่กังวลเกี่ยวกับอัตรากำไรขั้นต้นและคาดว่าอัตรากำไรจากศูนย์ข้อมูลจะคงที่ตลอดรอบวงจร Blackwell คล้ายกับความมั่นคงที่เห็นในวงจร Hopper
ในทำนองเดียวกัน นักวิเคราะห์จาก Bank of America ก็ได้ย้ำถึงการจัดอันดับ "Buy" ในหุ้น Nvidia หลังจากรายงานและได้เพิ่มราคาเป้าหมายจาก 150 เป็น 165 ดอลลาร์
BofA ยอมรับว่าหุ้นอาจมีความผันผวนในระยะสั้นเนื่องจากการคาดการณ์ของ Nvidia พลาดความคาดหวังที่สูง และต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในการผลิต Blackwell อาจส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรในไตรมาส 3
อย่างไรก็ตาม BofA ยังคงมั่นใจในแนวโน้มระยะยาวของ Nvidia โดยเน้นว่าพวกเขา “ยังคงเชื่อมั่นในโอกาสการเติบโตที่ไม่เหมือนใครของ NVDA การดำเนินการและส่วนแบ่งตลาดที่ครอบครองไว้ถึง 80%+ เนื่องจากการนำ AI เชิงสร้างสรรค์มาใช้ยังอยู่ในช่วง 1-1.5 ปีแรกของรอบการลงทุนล่วงหน้าอย่างน้อย 3-4 ปี”
“การนำ AI มาใช้ยังคงเป็นภารกิจสำคัญสำหรับลูกค้าคลาวด์และองค์กรทั่วโลก โดยที่ NVDA นั้นให้โมเดลแบบครบวงจรที่ดีที่สุด”
Citi ยก Apple ให้เป็นTop Pick
นักวิเคราะห์ของ Citi ได้จัดอันดับให้ Apple (NASDAQ:AAPL) เป็น “ตัวเลือก AI ที่ดีที่สุด” สำหรับปี 2025 แซงหน้า Nvidia และ Arista Networks (NYSE:ANET) โดยความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในขณะที่ Apple เตรียมที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ iPhone 16 ที่งาน “It’s Glowtime” ในวันที่ 9 กันยายน
ที่งานนี้ Apple คาดว่าจะนำเสนอการอัปเดตหลักหลายประการ รวมถึงชิป A18 ที่ใช้กระบวนการ N3E พร้อมด้วยเอ็นจิ้นที่ได้รับการปรับปรุง ฟีเจอร์กล้องและไมโครโฟนที่ดีขึ้น และโมเด็มที่อัปเกรดสำหรับรุ่น Pro
“งานของ Apple ในเดือนกันยายนส่วนใหญ่จะเกี่ยวกับการอัปเดตฮาร์ดแวร์ แต่เราคาดว่าบริษัทจะให้ความสำคัญอย่างมากกับวิธีที่การอัปเดตฮาร์ดแวร์ของ iPhone 16 จะรองรับฟีเจอร์ Apple Intelligence ที่คาดว่าจะเปิดตัวอย่างเป็นทางการในช่วงฤดูใบไม้ร่วงนี้ได้ดีขึ้น” นักวิเคราะห์ Citi กล่าว
มองไปข้างหน้า Citi คาดว่าจะมีการปรับปรุงครั้งใหญ่ให้กับ iPhone 17 โดยฟีเจอร์ AI จะค่อย ๆ ถูกนำมาใช้ในปีหน้า การเปิดตัวเป็นขั้นตอนนี้คาดว่าจะให้เวลานักพัฒนาในการสร้างแอปและช่วยให้ Apple สามารถสร้างการยอมรับจากลูกค้าได้
Citi คาดการณ์ว่ายอดขาย iPhone 16 และ iPhone 17 จะถึง 85 ล้านและ 92 ล้านเครื่องในปี 2024 และ 2025 ตามลำดับ และยอดขาย iPhone ทั้งหมดคาดว่าจะถึง 228 ล้านเครื่องในปี 2024 และ 241 ล้านเครื่องในปี 2025
นักวิเคราะห์ยังเน้นว่า “หุ้น AAPL โดยเฉลี่ยมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดโดยรวมตั้งแต่ปี 2016 ที่ 5%-6% ในช่วงเวลาตั้งแต่วันที่ประกาศรายได้ไตรมาสที่ 2 จนถึงวันที่เปิดตัว iPhone ในเดือนกันยายน”
BCA Research ชี้ฟองสบู่ของ AI น่ากังวลกว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอย
นักวางกลยุทธ์จาก BCA Research ระบุว่านักลงทุนควรกังวลเกี่ยวกับโอกาสของการแตกของฟองสบู่ AI มากกว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ หรือทั่วโลก การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับภาค AI ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วนั้นร้ายแรงกว่าความเสี่ยงที่เกิดจากการถดถอยทางเศรษฐกิจโดยรวม
“เมื่อฟองสบู่แตก การลงทุนที่สำคัญที่สุดคือการหลีกเลี่ยงการลงทุนในฟองสบู่และภาคส่วน ภูมิภาค และประเทศที่ได้รับผลกระทบจากฟองสบู่นั้น” ซึ่งหมายความว่าไม่ว่าจะมีภาวะเศรษฐกิจถดถอยเกิดขึ้นตามมาหลังจากฟองสบู่แตกหรือไม่ ความสำคัญหลักควรอยู่ที่การหลีกเลี่ยงพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากผลกระทบนั้น
ในแนวทางนี้ BCA Research แนะนำให้นักลงทุนให้น้ำหนักที่น้อยลงในภาคเทคโนโลยีและกึ่งเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับกระแสของ AI และลดการถือครองหุ้นสหรัฐฯ ในพอร์ตการลงทุนทั่วโลก
“นักลงทุนควรกังวลน้อยลงเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ หรือทั่วโลกมากกว่าที่ควรกังวลเกี่ยวกับฟองสบู่ในสิ่งที่เกี่ยวข้องกับ AI” BCA ระบุ
ในขณะที่ภาค AI ยังคงดึงดูดความสนใจและเงินทุนอย่างมาก BCA เตือนว่าความเป็นไปได้ในการปรับฐานอย่างรวดเร็วถือเป็นภัยคุกคามที่ควรจับตามอง
William Blair เริ่มวิเคราะห์หุ้น Tesla ด้วยระดับ "Buy"
William Blair ได้เริ่มวิเคราะห์หุ้น Tesla (NASDAQ:TSLA) ด้วยการให้คะแนน “Outperform” (Buy) โดยได้รับแรงผลักดันหลักจากศักยภาพของธุรกิจจัดเก็บพลังงานของ Tesla ที่ยังไม่ถูกประเมินค่าอย่างเพียงพอ
บริษัทเชื่อว่า Tesla Energy โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์ Megapack และ Powerwall อาจกลายเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความคาดหวังสำหรับส่วนธุรกิจยานยนต์ไฟฟ้า (EV) ปรับตัวลงในระยะสั้น
“เรามองว่า Tesla Energy เป็นส่วนที่ถูกประเมินค่าต่ำที่สุดในเรื่องราวของ Tesla และคาดหวังว่านโยบายจะเปลี่ยนไปสู่ธุรกิจจัดเก็บพลังงาน เมื่อคำนึงถึงความคาดหวัง EV ที่ลดลงในระยะสั้น”
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าปัจจัยสำคัญสามประการที่ทำให้ธุรกิจจัดเก็บพลังงานของ Tesla เป็นการลงทุนที่น่าสนใจ: ความต้องการเสถียรภาพของโครงข่าย การขยายตัวของศูนย์ข้อมูล และการบูรณาการแหล่งพลังงานหมุนเวียน
ปัจจัยเหล่านี้ควบคู่ไปกับธุรกิจยานยนต์ที่กว้างขึ้นของ Tesla และโอกาสใหม่ ๆ ที่เกิดขึ้นใน AI รถแท็กซี่อัตโนมัติ และหุ่นยนต์ ทำให้บริษัทเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีที่ William Blair อธิบายว่าเป็น “ระบบนิเวศแบบ Apple สำหรับอนาคตของพลังงาน”
“พลังงานถือเป็นพื้นฐานสำหรับชีวิต การมีอยู่หรือไม่มีอยู่ของพลังงานกำหนดว่ามนุษย์จะสามารถไปถึงระดับใดในลำดับความต้องการของ Maslow”
แนวทางของ Tesla ต่อพลังงานผ่านยานยนต์ไฟฟ้าที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น โซลูชันการจัดเก็บพลังงาน และนวัตกรรมอย่างรถแท็กซี่อัตโนมัติและหุ่นยนต์มนุษย์ ตั้งเป้าที่จะปฏิวัติวิธีการสร้าง จัดเก็บ และใช้พลังงาน ซึ่งมีผลกระทบต่อสังคมอย่างกว้างขวาง
แม้ว่า Tesla จะมีมูลค่าปัจจุบันที่ดูสูงตามเกณฑ์ดั้งเดิม แต่ William Blair โต้แย้งว่าความพรีเมียมนี้สมเหตุสมผล
“การใช้การวิเคราะห์เปรียบเทียบแบบดั้งเดิมกับธุรกิจยานยนต์หรือแม้กระทั่งเทคโนโลยี เราเข้าใจถึงความยากลำบากในการพิสูจน์มูลค่านี้ แต่ในความเห็นของเรา นี่เป็นการเข้าใจผิดเกี่ยวกับเรื่องราวของ Tesla”
พวกเขาเชื่อว่าเอฟเฟกต์ Halo ที่สร้างขึ้นโดย อีลอน มัสก์ วัฒนธรรมของบริษัทที่เน้นหลักการแรก และความได้เปรียบทางเทคโนโลยีของบริษัทนั้นสมควรได้รับมูลค่าที่สูงขึ้น
Citi เปิด Positive Catalyst Watch ให้กับหุ้น Marvell
นักวิเคราะห์ของ Citi ยังคงให้คะแนน “Buy” กับหุ้น Marvell (NASDAQ:MRVL) ด้วยราคาเป้าหมายที่ 91 ดอลลาร์ โดยคาดการณ์รายได้ต่อหุ้นในปีงบประมาณ 2025 ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 18% หลังผลประกอบการไตรมาสเดือนกรกฎาคม
ธนาคารเพื่อการลงทุนเห็นว่า Marvell กำลังใช้ประโยชน์จากการลงทุนใน AI ที่แข็งแกร่งเพื่อขยายธุรกิจ AI ASIC อย่างรวดเร็ว โดยมีโครงการ AI ASIC อยู่ในขั้นตอนดำเนินการถึง 4 โครงการ ซึ่งปัจจุบัน 2 โครงการอยู่ระหว่างการดำเนินการ หนึ่งโครงการคาดว่าจะเสร็จในปี 2025 และอีกโครงการในปี 2026
นอกจากนี้ Citi ยังเพิ่ม Positive Catalyst Watch ก่อนการประชุม Technology Conference สัปดาห์หน้า ซึ่ง Matt Murphy ที่เป็น CEO ของ Marvell จะเข้าร่วมใน fireside chat
“เราคาดว่าฝ่ายบริหารจะส่งสัญญาณเชิงบวกเกี่ยวกับการเติบโตของ AI ที่เกินเป้าหมายการขาย AI ในปี 2024/2025 ที่ผ่านมาและตลาดที่ไม่ใช่ AI ทุกแห่งจะฟื้นตัวในครึ่งหลังของปี 2024” นักวิเคราะห์เขียน
“หุ้น MRVL มักจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าปกติเมื่อทุกตลาดเคลื่อนตัวไปในทิศทางเดียวกัน” พวกเขาเสริม
