Las materias primas forman parte de nuestra vida cotidiana. En el mercado físico de materias primas se produce un intercambio real de bienes, pero la mayoría de los operadores no adquieren ni necesitan la materia prima. Especulan y toman posiciones largas (compran) o cortas (venden) para beneficiarse de los movimientos de precios.

Hay muchas razones para comerciar con materias primas, entre ellas la capacidad de protegerse contra la inflación y la diversificación.

Operar con materias primas permite diversificar la cartera, ya que los precios del mercado de materias primas se mueven con independencia de otros activos. El oro, uno de los instrumentos más populares, suele considerarse un refugio seguro, especialmente en tiempos difíciles.

La inversión refugio, el oro, ha reaccionado históricamente de forma negativa a las subidas del dólar y de los rendimientos de los bonos. En tiempos de turbulencias económicas, el oro atrae como inversión refugio, mientras que la demanda de metales y energía cae, y viceversa.

Por ejemplo, en 2020, cuando el mercado mundial de renta variable, las divisas y los mercados de renta fija estaban bajo presión debido al brote mundial de COVID-19, la demanda de energía y metales también se redujo, lo que provocó una caída de los precios a mínimos de varios años, mientras que el oro -un metal refugio- se disparó a un máximo histórico. Los precios del crudo incluso cayeron a terreno negativo por primera vez en la historia del comercio de materias primas.

El comercio de materias primas puede proteger a los inversores de la inflación, ya que ésta perjudica a los productos de inversión ordinarios. En épocas de inflación, la rentabilidad de los productos de inversión ordinarios, como los bonos, es relativamente baja.

Esto se debe a que, cuando suben los precios de los bienes y servicios, también aumenta el valor de las materias primas necesarias para producirlos. Por tanto, si su cartera incluye determinadas materias primas, podrá reducir las pérdidas debidas a la inflación.

En lugar de poseer el activo físico del oro, los CFD permiten a los operadores especular sobre la forma en que cambiará el precio de una materia prima, sin poseer nunca la materia prima en cuestión.

Los operadores que esperan un movimiento al alza en el precio comprarán el CFD, mientras que los que ven el movimiento contrario a la baja abrirán una posición de venta o "corta".

Por ejemplo, si abrió una operación larga (compra) de CFD sobre oro cuando el precio del oro era de 1.500, y cerró la operación después de que el precio del oro subiera a 1.600, obtendría un beneficio por la diferencia en el precio del oro, o 100. Si el precio cayera a 1.400, tendría una pérdida de 100. Si el precio cayera a 1.400, tendría una pérdida de 100.

Lo que hace realmente viable la negociación de materias primas con CFD es la disponibilidad y el apalancamiento.

Disponibilidad
Las materias primas se negocian en todo el mundo y los operadores pueden operar 24 horas al día, cinco días a la semana, accediendo a oportunidades de una serie de materias primas y bolsas de todo el mundo.

Apalancamiento
Antes de que se introdujera el apalancamiento en los mercados, los operadores debían aportar el 100 % del valor de la operación para abrir una posición. Con la introducción del apalancamiento, los operadores solo tienen que aportar una fracción del capital real para abrir una posición. Este depósito se denomina margen (este margen suele oscilar entre el 1 % y el 10 %).

El apalancamiento permite que una pequeña fluctuación en el precio de CFD se magnifique en un cambio mayor en ganancias y pérdidas, dependiendo el grado de ganancias y pérdidas del grado de apalancamiento utilizado.