Hypothekarkreditgeber Better erholt sich nach Umstrukturierung von Wandelschuldverschreibungen mit SoftBank

14. Apr - ** Aktien von Better Home & Finance BETR.O steigen am Montag um 24% auf 12,77 Dollar, nachdem eine Umschuldungsvereinbarung mit der japanischen SoftBank 9984.T bekannt gegeben wurde.

** BETR-Aktien auf dem Weg zum größten täglichen Kursanstieg seit ihrem Debüt 2023

** Der in New York ansässige Online-Hypothekenfinanzierer kündigte am frühen Montag (link) die Rückzahlung von Wandelschuldverschreibungen in Höhe von 530 Mio. Dollar im Austausch gegen eine Barzahlung von 110 Mio. Dollar und die Ausgabe neuer Schulden in Höhe von 155 Mio. Dollar an die SoftBank-Tochter SB Northstar an

** Die Wandelschuldverschreibungen (link) sollten im August 2028 fällig werden und jährlich 1 Prozent Zinsen zahlen. Stattdessen werden die neuen Schulden am 31. Dezember 2028 fällig, haben einen jährlichen Zinssatz von 6 Prozent und sind in Form von Sachleistungen (PIK), nach Wahl von BETR, oder in bar zu zahlen

** Die Transaktion wird für das Unternehmen und seine Aktionäre einen positiven Eigenkapitalwert von ca. 265 Mio. USD vor Steuern schaffen, sagte CEO Vishal Garg in der Erklärung

** BETR-Aktien stürzten um mehr als 90 Prozent ab und schlossen bei ihrem Debüt am 24. August 2023 bei 1,15 Dollar, nachdem das Unternehmen im Rahmen einer SPAC-Fusion an die Börse ging (link)

** Etwa ein Jahr später führte das Unternehmen (link) eine Aktienzusammenlegung im Verhältnis 1:50 durch

** Das Unternehmen, das im Dezember 2021 in die Schlagzeilen geriet, nachdem es 900 Mitarbeiter über Zoom entlassen hatte, hat laut LSEG-Daten ~15,2 Mio. Aktien im Umlauf und 6,6 Mio. Aktien im Streubesitz

** Rund 170.000 Aktien haben bisher den Besitzer gewechselt, gegenüber einem 10-DMA-Volumen von rund 53.000 Aktien (LSEG). Die Aktie wurde vor einem Jahr für etwa 22 Dollar gehandelt