Hướng Dẫn Đầu Tư Tốt Nhất Năm 2025: 15 Cổ Phiếu Nên Mua Cho Các Nhà Đầu Tư Trong Năm Mới

Giới thiệu

Đối với các nhà đầu tư, năm 2024 đã là một năm đầy sự kiện. Nó bắt đầu với những lo ngại về hướng đi của lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) do nỗi sợ hãi về một cuộc suy thoái sắp xảy ra ở Mỹ. Tuy nhiên, cuộc suy thoái mà mọi người dự đoán sẽ xảy ra đã không xảy ra.

Thay vào đó, thị trường việc làm tiếp tục mạnh mẽ, nền kinh tế Mỹ phát triển ổn định và lạm phát tiếp tục giảm. Đây là một công thức hoàn hảo cho Fed – chỉ cắt giảm lãi suất lần đầu tiên vào tháng 9 – và đặc biệt là cho các nhà đầu tư, khi chỉ số S&P 500 đã đạt nhiều đỉnh cao trong năm nay.

Tính đến nay trong năm 2024 (tính đến cuối tháng 11), chỉ số này đã tăng 25,9% và đang trên đà có một năm mạnh mẽ. Điều gì đã thúc đẩy điều đó? Mặc dù bối cảnh kinh tế như đã mô tả ở trên chắc chắn đã giúp ích, nhưng ba quý đầu năm chủ yếu được quyết định bởi hai từ (hay hai chữ cái): Trí tuệ Nhân tạo (AI).

Sự gia tăng mạnh mẽ của Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA) và các gã khổng lồ công nghệ lớn khác liên quan đến AI đã thúc đẩy lợi nhuận của thị trường và dẫn đến thuật ngữ "Bảy Vĩ Đại" vì mức độ đóng góp của các công ty công nghệ này vào tổng lợi nhuận của thị trường. Tất nhiên, việc Donald Trump được bầu lại vào nhiệm kỳ tổng thống thứ hai đã khiến thị trường tăng trưởng hơn nữa nhờ vào sự lạc quan xung quanh việc giảm quy định và những cơ hội tăng trưởng tiềm năng.

Trong bối cảnh bất ổn địa chính trị nhưng đổi mới nhanh chóng của nền kinh tế Mỹ, cơ hội nào đang mở ra cho các nhà đầu tư?

Danh sách và phương pháp của chúng tôi

May mắn cho các nhà đầu tư, chúng tôi đã tổng hợp một danh sách đa dạng gồm 15 cổ phiếu tốt nhất mà họ nên xem xét mua vào năm 2025.

Về mặt cơ bản, tất cả đều là những doanh nghiệp chất lượng với vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực của mình. Từ các cổ phiếu tăng trưởng nóng dẫn đầu trong lĩnh vực AI đến những cổ phiếu tăng cổ tức có thể cung cấp thu nhập ổn định trong bất kỳ môi trường kinh tế nào, danh sách này mang đến điều gì đó cho mọi người.

Mặc dù tất cả các cổ phiếu trong danh sách này đều có tiềm năng dài hạn cho các nhà đầu tư, nhưng cũng có những cổ phiếu khác mang lại tiềm năng tăng trưởng ngắn hạn hơn nhờ vào các động lực đặc thù – cả ở cấp độ vĩ mô lẫn cấp độ công ty. Dù sao đi nữa, các nhà đầu tư có thể sử dụng danh sách này như một nền tảng để xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng và kiên cố hơn, đồng thời cố gắng tận dụng những biến động ngắn hạn trên thị trường trong 12-18 tháng tới.

1. Nvidia (NASDAQ: NVDA)

Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA) đã trở thành câu chuyện cổ phiếu nổi bật của năm 2024 nhờ sự thống trị tuyệt đối của mình đối với các linh kiện bán dẫn quan trọng cần thiết cho cuộc cách mạng Trí tuệ Nhân tạo (AI). Các chip GPU của Nvidia, ban đầu được sử dụng cho trò chơi cao cấp, đã chứng minh khả năng chạy các thuật toán AI phức tạp.

Với 80% thị phần trong các chip hiện đại, mạnh mẽ và hiệu quả cần thiết để chạy AI, Nvidia đang ở vị trí đáng ghen tị trong việc dẫn đầu các tiến bộ trong lĩnh vực AI. Kết quả quý 3 năm tài chính 2025 mới nhất của họ đã cho thấy sự thống trị của công ty trong lĩnh vực này, với doanh thu đạt 35,1 tỷ USD, tăng 94% so với cùng kỳ năm trước.

Phân khúc trung tâm dữ liệu tập trung vào AI của họ là viên ngọc quý của công ty, chiếm 30,8 tỷ USD doanh thu tổng thể trong quý gần nhất. Trong cùng quý năm 2021, doanh thu từ trung tâm dữ liệu của Nvidia chỉ là 2,9 tỷ USD.

Rõ ràng, kỳ vọng của nhà đầu tư đang rất cao nhưng chip Blackwell thế hệ tiếp theo, đang được yêu cầu cao, sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng cho công ty trong các quý tới. Với giá cổ phiếu đã tăng gần gấp ba lần chỉ trong năm 2024, "luật số lớn" có thể bắt đầu phát huy tác dụng khi tỷ lệ tăng trưởng doanh thu chậm lại.

Tuy nhiên, sự chiếm lĩnh của họ trong lĩnh vực chip AI chắc chắn sẽ khiến họ tiếp tục là một trong những cổ phiếu tăng trưởng nóng nhất để đầu tư vào năm 2025.

2. BlackRock (NYSE: BLK)

BlackRock Inc (NYSE: BLK) là một trong những nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới với tổng tài sản quản lý (AUM) lên tới 11,5 nghìn tỷ USD. Được thành lập vào năm 1988, BlackRock là một tân binh tương đối trẻ trong lĩnh vực dịch vụ tài chính nhưng sự khéo léo trong các thương vụ đã giúp công ty phát triển thành một gã khổng lồ đầu tư thực thụ.

Một trong những thương vụ mua lại quan trọng của công ty là việc mua lại Barclays Global Investors (BGI) trị giá 13,5 tỷ USD vào năm 2009 và, cùng với đó, là đơn vị iShares của BGI. Tất nhiên, iShares hiện là một trong những nhà cung cấp quỹ giao dịch trên sàn (ETF) hàng đầu thế giới và là một gã khổng lồ trong lĩnh vực này.

Trong quý gần nhất, BlackRock đã báo cáo doanh thu đạt 5,2 tỷ USD, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước. Tất nhiên, giống như bất kỳ nhà quản lý đầu tư nào, BlackRock kiếm thu nhập định kỳ bằng cách lấy một tỷ lệ nhỏ phí dựa trên tổng AUM của mình. Do đó, càng nhiều tiền mà họ quản lý, họ càng có khả năng tạo ra lợi nhuận nhiều hơn. Tại cuộc gọi công bố thu nhập, Chủ tịch và CEO của BlackRock, Larry Fink, đã nói rằng ông “mong đợi động lực sẽ tiếp tục gia tăng đến cuối năm và vào năm 2025”.

BlackRock: Đa dạng hóa qua khách hàng, phong cách, sản phẩm và khu vực

Nguồn: Bản trình bày thu nhập Q3 2024 của BlackRock

BlackRock gần đây đã hoàn tất thương vụ mang tính bước ngoặt trị giá 12,5 tỷ USD với Global Infrastructure Partners, điều này đã tăng thêm 116 tỷ USD vào AUM của họ và giúp họ trở thành một người chơi lớn hơn trong lĩnh vực thị trường tư nhân. Họ cũng là một trong những nhà quản lý tài sản đầu tiên xem xét việc phát hành một quỹ ETF Bitcoin, điều mà họ đã thành công khi iShares Bitcoin Trust ETF (NASDAQ: IBIT) được niêm yết trên NASDAQ vào tháng 1 năm nay.

Với gã khổng lồ đầu tư đang tìm cách mua lại các công ty nhỏ hơn trong các lĩnh vực ngách của thị trường tư nhân (như tín dụng tư nhân), sự tăng trưởng ổn định của họ có vẻ sẽ tiếp tục trong dài hạn.

3. Home Depot (NYSE: HD)

Home Depot Inc (NYSE: HD) là một trong những nhà bán lẻ cải tiến nhà lớn nhất thế giới với hơn 2.300 cửa hàng kiểu "big box" trên khắp Bắc Mỹ. Là cửa hàng vật liệu xây dựng “đi đến” cho các nhà thầu chuyên nghiệp và các chuyên gia cải tiến nhà, nó được thành lập vào năm 1979 tại Atlanta, Georgia.

Doanh nghiệp của Home Depot đã có thể phát triển ổn định trong suốt bốn thập kỷ rưỡi qua khi họ trở nên hiệu quả trong việc phân bổ vốn thông qua việc mua lại cổ phiếu và tăng trưởng cổ tức. Thực tế, trong 10 năm qua, Home Depot đã có thể tăng cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm gộp (CAGR) ấn tượng là 17%.

Tuy nhiên, lần tăng cổ tức gần đây nhất đã chậm lại chỉ còn hơn 7% do lãi suất thế chấp cao ở Mỹ – do lãi suất tăng – ảnh hưởng đến mô hình kinh doanh của họ dựa vào việc cải thiện nhà và người dân chuyển nhà. Kết quả là, doanh thu của Home Depot đã tăng 6,6% so với cùng kỳ năm trước lên 40,2 tỷ USD trong quý gần nhất nhưng doanh thu so sánh đã giảm 1,3% so với cùng kỳ năm trước.

Doanh thu Q3 2024 của Home Depot: Hiệu suất ổn định với những khu vực tăng trưởng

Nguồn: Bản trình bày cho nhà đầu tư Q3 2024 của Home Depot

Công ty đã nâng cao dự báo cả năm trong thông báo thu nhập đó, điều này đã mang lại cho các nhà đầu tư một chút lạc quan rằng có thể chúng ta đang thấy nhu cầu nhà ở đạt đáy, với lãi suất dự kiến sẽ tiếp tục giảm.

Tổng thể, gần một nửa số nhà ở ở Mỹ đã trên 40 năm tuổi, điều này có nghĩa là những lực đẩy dài hạn vẫn tiếp tục tồn tại đối với các nhà bán lẻ như Home Depot. Là một cổ phiếu tăng trưởng bị đánh giá thấp, khi lãi suất thế chấp cuối cùng bắt đầu giảm nhanh hơn – và người dân bắt đầu chuyển nhà trở lại – thì giá cổ phiếu của Home Depot có thể sẽ tăng mạnh.

4. Constellation Energy (NASDAQ: CEG)

Constellation Energy Corp (NASDAQ: CEG) là nhà cung cấp năng lượng hạt nhân hàng đầu tại Mỹ và thực sự là nhà sản xuất năng lượng không carbon lớn nhất của đất nước. Công ty có khoảng 32 gigawatt (GW) công suất phát điện, trong đó hơn 22 GW là từ hạt nhân.

Constellation Energy: Nhà điều hành năng lượng hạt nhân hàng đầu tại Mỹ

Nguồn: Bản trình bày cho nhà đầu tư của Constellation Energy, tháng 9 năm 2024

Là nhà sản xuất năng lượng sạch hàng đầu tại Mỹ, Constellation Energy cũng đang thiết lập các quan hệ đối tác với những người sử dụng điện lớn. Không thể tránh khỏi, công ty cũng đang được sử dụng để đáp ứng nhu cầu năng lượng không ngừng tăng cao của Trí tuệ Nhân tạo và các Mô hình Ngôn ngữ Lớn (LLMs) đang được xây dựng dựa trên AI.

Vào cuối năm 2023, Constellation đã ký một thỏa thuận mua điện (PPA) 20 năm với gã khổng lồ công nghệ Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) để cung cấp điện sạch. Một phần của thỏa thuận này đã chứng kiến Constellation khôi phục hoạt động tại đơn vị Three Mile Island, với Microsoft dự kiến sẽ mua toàn bộ điện năng được sản xuất từ nhà máy này.

Công ty cũng đang được hưởng lợi từ tín dụng thuế sản xuất hạt nhân (PTC) sẽ có hiệu lực đến cuối năm 2032. Với cả hai bên của chính trường Mỹ đều nhìn nhận những lợi ích của năng lượng hạt nhân, Constellation Energy đang trên đà tiếp tục phát triển và sẽ là một trong những cổ phiếu tăng trưởng “liên quan đến năng lượng” nóng nhất cần chú ý trong năm 2025.

Một mối quan tâm đối với các nhà đầu tư hiện tại có thể là sự gia tăng giá cổ phiếu từ đầu năm đến nay trong năm 2024, với cổ phiếu Constellation tăng hơn 115%, nhưng nếu nhu cầu điện cho AI tiếp tục tăng và sự chuyển đổi sang năng lượng hạt nhân đang diễn ra thì Constellation chắc chắn sẽ là một trong những người hưởng lợi lớn nhất trong dài hạn.

5. Shopify (NYSE: SHOP)

Shopify Inc (NYSE: SHOP) là công ty cung cấp nền tảng thương mại điện tử cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMBs) trên toàn thế giới. Khi nghĩ về mua sắm trực tuyến và mọi thứ liên quan đến nó – từ cửa hàng kỹ thuật số, thanh toán đến quản lý hàng tồn kho – phần mềm của Shopify giúp các doanh nhân tự làm tất cả với chi phí tối thiểu.

Có trụ sở tại Canada, Shopify đã giảm thiểu đáng kể rào cản gia nhập và cho phép gần như bất kỳ ai có ý tưởng hoặc sản phẩm tuyệt vời bắt đầu kinh doanh thương mại điện tử. Cổ phiếu của công ty đã tăng trưởng mạnh mẽ trong dài hạn và đã tăng hơn 3.600% kể từ khi niêm yết lần đầu vào tháng 5 năm 2015.

Trong quý gần nhất (Q3 2024), Shopify đã ghi nhận doanh thu tăng 26% so với cùng kỳ năm trước lên 2,2 tỷ USD và cũng đạt biên dòng tiền tự do 19%. Đối với công ty, đây là quý thứ sáu liên tiếp có doanh thu tăng trên 25% và nhấn mạnh mô hình kinh doanh ấn tượng của Shopify khi được mở rộng.

Shopify đã thoát khỏi lĩnh vực logistics vào đầu năm 2023 khi nhận ra rằng một doanh nghiệp logistics quy mô lớn thực sự rất tốn kém về vốn. Quyết định đó đã mang lại lợi ích khi công ty tập trung vào nền tảng phần mềm cốt lõi và các nền tảng thanh toán, như Shop Pay và Shopify Payments, với Shopify Payments là cổng thanh toán cho phép các thương nhân chấp nhận thanh toán mà không cần thông qua một nhà xử lý thanh toán bên thứ ba.

Trong Q3 2024, Shopify Payments đã ghi nhận giá trị thanh toán gộp (GPV) đạt 43 tỷ USD, tăng 31% so với cùng kỳ năm trước và chiếm 62% giá trị hàng hóa gộp (GMV) đã qua nền tảng Shopify. Với sự chuyển dịch gia tăng sang thương mại điện tử và nhu cầu về các sản phẩm boutique, Shopify chắc chắn sẽ tiếp tục là một cổ phiếu tăng trưởng đáng chú ý trong năm 2025

6. NextEra Energy (NYSE: NEE)

NextEra Energy Inc (NYSE: NEE) là nhà sản xuất năng lượng gió và năng lượng mặt trời lớn nhất thế giới, đồng thời là chủ sở hữu của công ty tiện ích điện lớn nhất tại Mỹ – Florida Power & Light (FPL). Thực tế, FPL là nguồn lợi nhuận chủ lực của công ty, vì nó là nhà sản xuất lợi nhuận ổn định nằm ở một trong những tiểu bang phát triển nhanh nhất tại Mỹ (Florida). Tính chất của thị trường tiện ích ở Florida cho phép FPL cung cấp lợi nhuận dự đoán được trên vốn đã đầu tư.

Doanh nghiệp khác của NextEra là NextEra Energy Resources (NEER). Nhánh này có 36 GW công suất năng lượng tái tạo đã đi vào vận hành và 24 GW dự án năng lượng sạch đang được phát triển. NEER hợp tác với các công ty thương mại và công nghiệp lớn để ký kết các khoản đầu tư hợp đồng dài hạn nhằm cung cấp năng lượng tái tạo.

NEER thực sự là nhà phát hành số một cho năng lượng điện của Mỹ và khách hàng thương mại & công nghiệp, với 20% thị phần trong lĩnh vực năng lượng tái tạo và lưu trữ. Mạng lưới phi thường này đã cho phép NEER tiếp tục mở rộng danh mục dự án năng lượng tái tạo của mình.

Tổng thể, NextEra Energy được hỗ trợ bởi một bảng cân đối tài chính mạnh mẽ, với hơn 50% chi phí vốn lớn của công ty được trang trải bởi dòng tiền hoạt động. Sự dự đoán trong mô hình kinh doanh này đã cho phép NextEra Energy cung cấp hướng dẫn ổn định về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh (EPS) và tăng trưởng cổ tức trong thời gian dài.

NextEra Energy: Doanh nghiệp đáng tin cậy và tăng trưởng cổ tức

Nguồn: Bản trình bày cho nhà đầu tư của NextEra Energy, tháng 11 năm 2024

Ví dụ, công ty dự đoán mức tăng trưởng khoảng 6% đến 8% trong EPS điều chỉnh đến năm 2027, trong khi họ dự kiến tăng cổ tức trên mỗi cổ phiếu khoảng 10% đến năm 2026. Điều này gần như phù hợp với mức trung bình dài hạn của họ trên cả hai phương diện. Công ty đã tăng cổ tức với tỷ lệ CAGR khoảng 10% kể từ năm 2006 và NextEra đã trở thành một "Nhà Vô Địch Cổ Tức" – các công ty đã tăng cổ tức trong 25 năm trở lên – vào năm 2022.

7. Tesla Inc (NASDAQ: TSLA)

Tesla Inc (NASDAQ: TSLA) hiện đã trở thành biểu tượng của cuộc cách mạng xe điện (EV) đang làm thay đổi thế giới. Dưới sự lãnh đạo của người sáng lập và CEO đầy sức hút – và thường gây tranh cãi – Elon Musk, Tesla đã định vị mình là người dẫn đầu trong lĩnh vực EV cao cấp trong suốt một thập kỷ qua.

Kinh doanh của Tesla tiếp tục hoạt động xuất sắc, ngay cả trong bối cảnh cuộc chiến giá cả đang diễn ra trên thị trường EV của Trung Quốc. Thực tế, trong quý gần nhất (Q3 2024), Tesla đã báo cáo lợi nhuận quý lớn nhất trong hơn một năm khi ghi nhận lợi nhuận ròng đạt 2,2 tỷ USD, tăng 18% so với cùng kỳ năm trước.

Công ty cũng có những sáng kiến thú vị như Cybercab, sẽ hoàn toàn tự động và Musk dự đoán rằng công ty có thể sản xuất gần 2 triệu Cybercabs mỗi năm trong tương lai. Cả biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận hoạt động đều được cải thiện trong giai đoạn gần nhất.

Musk cũng là một người ủng hộ lớn cho Tổng thống đắc cử Trump và gần đây đã được bổ nhiệm làm người đứng đầu Bộ Chính phủ Hiệu quả (DOGE). Mối quan hệ gần gũi này với chính quyền sắp tới được thị trường chứng khoán xem như một tín hiệu tích cực và cổ phiếu Tesla đã tăng gần 45% kể từ khi Trump được bầu vào ngày 5 tháng 11.

Tesla: Nhiều địa điểm sản xuất và không gian để tăng thị phần

Nguồn: Bản trình bày thu nhập Q3 2024 của Tesla

Về mặt kinh doanh, Tesla vẫn sở hữu một thương hiệu đáng mơ ước, khả năng sản xuất vượt trội và bảng cân đối tài chính mạnh mẽ. Công ty có 33,7 tỷ USD tiền mặt vào cuối Q3 2024, và lượng thanh khoản này chắc chắn sẽ là một lợi thế khi công ty tìm cách mở rộng sự hiện diện của mình trong thị trường EV đang phát triển toàn cầu.

Tesla vẫn chỉ chiếm thị phần từ 2% đến 4% trong các thị trường cốt lõi của mình, điều này mang lại cho công ty cơ hội lớn để mở rộng doanh thu toàn cầu. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp cận một sự kết hợp độc đáo giữa tăng trưởng phần cứng và phần mềm trên toàn cầu, Tesla có thể chính là cổ phiếu tăng trưởng mà họ cần trong năm 2025.

8. Meta Platforms Inc (NASDAQ: META)

Meta Platforms Inc (NASDAQ: META) là một trong những công ty truyền thông xã hội lớn nhất thế giới, nhờ vào việc sở hữu Facebook và Instagram. Công ty cũng sở hữu các nền tảng truyền thông quan trọng khác như WhatsApp. Gần đây, công ty đã đầu tư lớn vào trí tuệ nhân tạo sinh tạo (generative AI).

Meta đang tận hưởng sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và đổi mới dựa trên AI, nhưng việc chi tiêu mạnh mẽ vào các dự án thế hệ tiếp theo đang tạo ra những ý kiến trái chiều từ các nhà đầu tư. Gã khổng lồ công nghệ này đã báo cáo mức tăng doanh thu ấn tượng 19% so với cùng kỳ năm trước trong quý 3 năm tài chính 2024, nhờ vào hoạt động quảng cáo mạnh mẽ và sự tương tác của người dùng tăng cường nhờ AI.

Tuy nhiên, những lo ngại về chi phí gia tăng cho Reality Labs và các sáng kiến metaverse đã trở thành mối quan tâm lớn. Những tiến bộ AI của Meta đang định hình lại các nền tảng của họ, tạo ra mức tăng 8% trong việc sử dụng Facebook và tăng 6% trên Instagram. Những lợi ích này, kết hợp với việc cải thiện mục tiêu quảng cáo, đã củng cố hoạt động quảng cáo cốt lõi của Meta, với mức tăng 19% trong quý gần nhất.

Reality Labs của Meta: Bộ phận vẫn tiếp tục thua lỗ

Nguồn: Bản trình bày thu nhập Q3 2024 của Meta

Tuy nhiên, tầm nhìn táo bạo của Meta cho tương lai đi kèm với một cái giá. Bộ phận Reality Labs của họ đã báo cáo khoản lỗ 4,4 tỷ USD trong quý 3 năm tài chính 2024, khi các khoản đầu tư vào thực tế tăng cường (AR), thực tế ảo (VR) và metaverse gây áp lực nặng nề lên lợi nhuận của công ty. Các nhà đầu tư đang chờ xem liệu những khoản đầu tư khổng lồ hiện nay có mang lại lợi ích cho các cổ đông của Meta trong dài hạn hay không.

Các sáng kiến này có thể mở khóa giá trị lâu dài khổng lồ, nhưng hiện tại vẫn còn là một canh bạc. Đối với các nhà đầu tư, Meta mang đến một sự kết hợp hấp dẫn giữa dòng tiền ổn định và tiềm năng rủi ro/cao. Nếu các nhà đầu tư tin vào sức mạnh chuyển đổi của AI và cảm thấy thoải mái với sự biến động, cổ phiếu tăng trưởng này xứng đáng có một vị trí trong danh mục đầu tư của bạn.

9. Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO)

Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) là một phần quan trọng của hệ sinh thái công nghệ hiện đại, khiến nó trở thành một cổ phiếu tăng trưởng nổi bật cho năm 2025. Với vị trí thống trị trong ngành bán dẫn, công ty cung cấp các linh kiện quan trọng cho trung tâm dữ liệu, phần cứng AI và thiết bị di động – những động lực chính của nền kinh tế số.

Broadcom đã tận dụng làn sóng nhu cầu tăng cao đối với cơ sở hạ tầng AI, điều này đã đẩy doanh thu và lợi nhuận của công ty lên các mức cao mới. Nhưng Broadcom không chỉ đơn thuần là về bán dẫn. Thương vụ mua lại VMware trị giá 69 tỷ USD, một công ty điện toán đám mây, đã nâng cao danh mục phần mềm của Broadcom, tạo ra sự cộng hưởng giữa phần cứng và phần mềm, giúp công ty trở thành một trong những nhà lãnh đạo trong các giải pháp công nghệ toàn diện.

Các con số chắc chắn ủng hộ câu chuyện. Kết quả Q3 năm tài chính 2024 của Broadcom rất ấn tượng, với doanh thu tăng 47% so với cùng kỳ năm trước và dòng tiền tự do đạt 4,8 tỷ USD, tương đương 37% doanh thu. Việc tích hợp VMware đã chứng tỏ là có lợi, với doanh thu phần mềm hạ tầng tăng vọt lên 5,8 tỷ USD với biên lợi nhuận gộp ấn tượng là 90%.

Các con số chắc chắn ủng hộ câu chuyện. Kết quả Q3 năm tài chính 2024 của Broadcom rất ấn tượng, với doanh thu tăng 47% so với cùng kỳ năm trước và dòng tiền tự do đạt 4,8 tỷ USD, tương đương 37% doanh thu. Việc tích hợp VMware đã chứng tỏ là có lợi, với doanh thu phần mềm hạ tầng tăng vọt lên 5,8 tỷ USD với biên lợi nhuận gộp ấn tượng là 90%.

10. Costco (NASDAQ: COST)

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST) không chỉ là một nhà bán lẻ – mà còn là một cỗ máy tăng trưởng lâu dài, được xây dựng trên nền tảng giá trị vô song và khách hàng trung thành. Trong suốt những năm qua, Costco đã chứng minh khả năng thích ứng, đổi mới và phát triển, khiến nó trở thành lựa chọn nổi bật cho các nhà đầu tư muốn nắm giữ cổ phiếu trong năm năm tới hoặc lâu hơn.

Một yếu tố chính thúc đẩy thành công của Costco là sự tăng trưởng tài chính ổn định. Trong thập kỷ qua, công ty đã liên tục tăng doanh thu và lợi nhuận ròng, nhờ vào mô hình hội viên chiến lược tạo ra thu nhập định kỳ. Sự chú trọng của Costco vào hàng hóa số lượng lớn và giá cả cạnh tranh đã thu hút những người tiêu dùng chú trọng giá trị, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn và lạm phát cao. Với tỷ lệ gia hạn vượt quá 90%, Costco tạo ra một dòng thu nhập ổn định hỗ trợ cho cả sự mở rộng và lợi nhuận cho cổ đông.

Costco: Tỷ lệ gia hạn phản ánh sự trung thành của khách hàng

Nguồn: Bản tóm tắt thu nhập Q4 năm tài chính 2024 của Costco

Chiến lược tăng trưởng của Costco cũng hấp dẫn không kém. Công ty đang mở rộng mạnh mẽ quy mô toàn cầu, với kế hoạch mở hàng chục kho hàng mới hàng năm, bao gồm cả các thị trường mới nổi. Sự trung thành của khách hàng đối với Costco là không thể so sánh, điều này đã mang lại cho Costco sự tự tin để tăng phí hội viên tại Mỹ và Canada (từ ngày 1 tháng 9 năm 2024) lần đầu tiên kể từ năm 2017.

Trong khi đó, Costco không ngừng phát triển. Công ty đang củng cố sự hiện diện của mình trong thương mại điện tử, đảm bảo rằng nó vẫn cạnh tranh trong kỷ nguyên số trong khi duy trì hiệu quả đặc trưng của mình. Các nhà đầu tư mua cổ phiếu Costco hôm nay không chỉ đang đầu tư vào một nhà bán lẻ; họ đang đầu tư vào một doanh nghiệp được xây dựng để tồn tại lâu dài.

11. CrowdStrike (NASDAQ: CRWD)

CrowdStrike Holdings Inc (NASDAQ: CRWD) nổi bật như một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực an ninh mạng với nền tảng dựa trên đám mây trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt. Nền tảng Falcon của công ty, được hỗ trợ bởi AI tiên tiến, cung cấp phát hiện và phản ứng với mối đe dọa theo thời gian thực – chính xác là những gì mà các doanh nghiệp và chính phủ ngày nay cần để đi trước các cuộc tấn công mạng ngày càng tinh vi từ cả tội phạm và các quốc gia khác.

Điểm mạnh của CrowdStrike nằm ở công nghệ đổi mới và khả năng giữ chân khách hàng. Với tỷ lệ giữ chân khách hàng ấn tượng và số lượng khách hàng đang tăng trưởng đều đặn, công ty đã khẳng định vị thế của mình như một lực lượng thống trị trong lĩnh vực an ninh mạng.

Nhưng CrowdStrike không ngồi yên. Công ty đang mở rộng tầm với bằng cách nhắm đến các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMBs), một thị trường đang chờ đợi được xáo trộn và cần một mức độ bảo vệ an ninh mạng cao hơn. Ngoài ra, mô hình doanh thu dựa trên đăng ký của CrowdStrike cung cấp dòng tiền dự đoán được và biên lợi nhuận gộp cao, cho phép công ty liên tục tái đầu tư vào R&D. Điều này giúp công ty đi trước các mối đe dọa mới nổi trong khi củng cố vị thế của mình như một giải pháp hàng đầu cho an ninh mạng. Cổ phiếu của công ty đã tăng trưởng mạnh mẽ trong dài hạn, dễ dàng vượt trội hơn mức tăng 90% của chỉ số S&P 500 trong năm năm qua.

CrowdStrike: Bay cao nhờ những gióng gió cấu trúc mạnh mẽ

Nguồn: SeekingAlpha

Khi các tổ chức trên toàn cầu gia tăng ngân sách cho an ninh mạng, CrowdStrike đang ở vị trí tốt để nắm bắt một phần lớn của thị trường. Đối với các nhà đầu tư muốn tận dụng làn sóng đổi mới dựa trên AI và nhu cầu ngày càng tăng về các biện pháp bảo vệ kỹ thuật số mạnh mẽ, CrowdStrike là một cổ phiếu nên mua – và giữ lâu dài.

12. PDD Holdings (NASDAQ: PDD)

PDD Holdings Inc (NASDAQ: PDD), công ty mẹ của các ông lớn thương mại điện tử Pinduoduo và Temu, là một cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ nổi bật với tiềm năng tăng trưởng to lớn. Kết hợp các chiến lược đổi mới như thương mại xã hội gamified với sự mở rộng quốc tế mạnh mẽ, PDD đã định nghĩa lại thương mại điện tử cho cả người tiêu dùng nhạy cảm về giá ở Trung Quốc và các thị trường toàn cầu.

Mô hình độc đáo của Pinduoduo đã thu hút được sự chú ý của những người mua sắm tiết kiệm ở Trung Quốc, thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh mẽ trên thị trường nội địa. Trong khi đó, sự mở rộng nhanh chóng của Temu vào hơn 70 quốc gia, bao gồm cả Mỹ và châu Âu, đang định hình lại thương mại điện tử toàn cầu với các sản phẩm định giá tốt. Cách tiếp cận hai thị trường này mang đến cho PDD sự kết hợp hiếm có giữa sự ổn định và tăng trưởng.

Bất chấp những thách thức như sự giám sát quy định và cạnh tranh gia tăng, các khoản đầu tư chiến lược của PDD vào logistics và công nghệ đã củng cố vị thế của nó như một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực thương mại điện tử. Với nền kinh tế Trung Quốc có dấu hiệu ổn định và chi tiêu tiêu dùng có thể từ từ phục hồi, PDD đã sẵn sàng để tận dụng sự gia tăng trong việc thâm nhập thương mại điện tử.

Đối với các nhà đầu tư, PDD nổi bật như một cơ hội hấp dẫn để tiếp cận nền kinh tế kỹ thuật số đang phát triển của Trung Quốc trong khi vẫn nắm bắt được tham vọng toàn cầu của mình. Với lợi thế đổi mới và khả năng thực hiện mạnh mẽ, PDD là một sự lựa chọn hàng đầu cho năm 2025, cung cấp sự đa dạng và tăng trưởng dài hạn trong lĩnh vực thương mại điện tử đang phát triển không ngừng.

13. Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT)

Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) tiếp tục tỏa sáng như một trong những câu chuyện tăng trưởng hấp dẫn nhất năm 2025, nhờ vào vị thế lãnh đạo trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) và điện toán đám mây. Gã khổng lồ công nghệ này đã báo cáo kết quả kinh doanh ấn tượng trong quý 1 năm tài chính 2025, với doanh thu từ Azure tăng 34% so với cùng kỳ năm trước theo tỷ giá hằng năm. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này nhấn mạnh khả năng duy trì đà phát triển của Microsoft trong một thị trường đám mây ngày càng cạnh tranh và đánh dấu công ty như một trong những nhà lãnh đạo trong lĩnh vực điện toán đám mây.

AI đang đóng một vai trò chuyển đổi trong sự thành công của Microsoft, mang lại mức tăng 12 điểm phần trăm cho tăng trưởng của Azure. Bằng cách tích hợp AI sinh tạo vào các sản phẩm chủ lực như Office 365 Copilot, Dynamics 365 và GitHub Copilot, Microsoft đang thiết lập "tiêu chuẩn vàng" cho đổi mới trong doanh nghiệp và các trường hợp sử dụng AI. Để hỗ trợ điều này, công ty đang tăng cường chi tiêu vốn trong nửa cuối năm tài chính 2025, đảm bảo cơ sở hạ tầng AI của mình theo kịp nhu cầu đang gia tăng từ các khách hàng.

Microsoft: Đám mây thông minh tăng trưởng để chiếm lĩnh phần lớn doanh thu của công ty trong 12 năm qua

Nguồn: Statista

Sự kiên cường của Microsoft không chỉ dừng lại ở AI. Các dòng doanh thu đa dạng, bao gồm trò chơi thông qua Xbox, dịch vụ chuyên nghiệp của LinkedIn và giải pháp doanh nghiệp, cung cấp một lớp đệm chống lại những khó khăn trên thị trường. Cam kết của công ty đối với tính bền vững – với các dự án năng lượng tái tạo đầy tham vọng và mục tiêu carbon âm – càng làm nổi bật chiến lược dài hạn của họ.

Được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng doanh thu liên tục, bảng cân đối tài chính vững chắc và đổi mới đột phá, Microsoft đang ở vị trí tốt để thống trị cuộc cách mạng AI. Đối với các nhà đầu tư dài hạn muốn tận dụng làn sóng chuyển đổi kỹ thuật số, gã khổng lồ công nghệ này vẫn là một cổ phiếu tăng trưởng đáng chú ý trong năm 2025.

14. Palantir Technologies (NYSE: PLTR)

Palantir Technologies Inc (NYSE: PLTR) đang tận dụng làn sóng tăng trưởng mạnh mẽ của việc áp dụng AI và sự gia tăng chi tiêu quốc phòng toàn cầu, khiến nó trở thành một cổ phiếu tăng trưởng hấp dẫn cho các nhà đầu tư trong năm 2025. Được biết đến với các nền tảng phân tích dữ liệu tiên tiến, Gotham và Foundry, Palantir hỗ trợ các khách hàng chính phủ và doanh nghiệp giải quyết các thách thức phức tạp với những thông tin có thể hành động.

Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo (AIP) của công ty đã trở thành động lực tăng trưởng chủ chốt, cho phép các tổ chức tích hợp liền mạch các khả năng AI vào hoạt động của họ. Chuyên môn của Palantir trong phân tích dự đoán và các công cụ ra quyết định tiếp tục thu hút các khách hàng doanh nghiệp, với doanh thu thương mại Mỹ tăng 54% so với cùng kỳ năm trước. Chi tiêu quốc phòng vẫn là trụ cột chính trong sự thành công của Palantir, với doanh thu từ chính phủ Mỹ tăng 40% trong quý gần nhất.

Palantir: Tăng trưởng doanh thu thương mại và chính phủ

Nguồn: Cập nhật kinh doanh Q3 2024 của Palantir

Khi các căng thẳng địa chính trị thúc đẩy ngân sách quốc phòng toàn cầu tăng cao, Palantir đang ở vị trí tốt để giành được các hợp đồng béo bở. Những chiến thắng quan trọng, như TITAN và Maven, đã làm nổi bật sự tin tưởng vào công nghệ của họ. Tình hình tài chính của công ty cũng rất ấn tượng, với việc đạt được lợi nhuận trong tám quý liên tiếp và tạo ra 1 tỷ USD dòng tiền tự do.

Mặc dù định giá cao phản ánh kỳ vọng lớn, nhưng động lực mạnh mẽ từ AI và các mối quan hệ đối tác vững chắc với chính phủ cho thấy khả năng tăng trưởng đáng kể. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm tiếp cận với AI và quốc phòng, Palantir mang đến một sự kết hợp độc đáo giữa đổi mới và độ tin cậy, định vị mình như một người chơi chính trong tương lai được thúc đẩy bởi AI.

15. Starbucks (NASDAQ: SBUX)

Starbucks Corporation (NASDAQ: SBUX) đã xây dựng thương hiệu của mình như một lựa chọn cà phê mặc định cho nhiều người nhờ vào sự hiện diện phổ biến ở cả Mỹ và toàn cầu. Tuy nhiên, gần đây, công ty đã đánh mất phương hướng khi các cửa hàng của họ trở nên kém hấp dẫn và thực đơn đồ uống của họ chứa nhiều đồ uống có đường hơn là đồ uống chứa caffeine.

Do đó, Starbucks đang đặt cược lớn vào việc trở lại với cội nguồn của mình để giải quyết sự sụt giảm doanh số và thay đổi xu hướng tiêu dùng. Dưới sự lãnh đạo của CEO mới, Brian Niccol – người được biết đến với khả năng phục hồi ấn tượng của chuỗi nhà hàng Mexico Chipotle – Starbucks đã công bố một kế hoạch đầy tham vọng để hồi sinh thương hiệu biểu tượng của mình. Mặc dù gã khổng lồ cà phê đang đối mặt với những thách thức ngắn hạn, nhưng chiến lược trở lại với những điều cơ bản của Niccol có thể khiến Starbucks trở thành một lựa chọn thú vị trong ngắn hạn cho các nhà đầu tư muốn theo dõi sự hồi phục trong năm 2025 và xa hơn.

Được gọi là kế hoạch "Trở lại với Starbucks", cách tiếp cận của Niccol tập trung vào việc tạo ra trải nghiệm “nơi thứ ba” thân thiện bằng cách thiết kế lại các cửa hàng, đơn giản hóa thực đơn và cải thiện quy trình vận hành. Những đổi mới như không tính phí cho sữa không chứa sữa và cải thiện đặt hàng trực tuyến nhằm thu hút khách hàng quay trở lại trong khi hỗ trợ barista với các chiến lược nhân sự tốt hơn sẽ củng cố trải nghiệm tổng thể.

Mặc dù những thay đổi này là táo bạo, nhưng chúng không phải không có rủi ro. Việc giảm bớt khuyến mãi và tái thiết lập Starbucks như một thương hiệu cao cấp có thể mất thời gian để thu hút khách hàng. Tuy nhiên, hồ sơ thành công đã được chứng minh của Niccol trong việc biến đổi các doanh nghiệp gặp khó khăn mang lại lý do cho các nhà đầu tư lạc quan.

Đối với những ai quan tâm đến việc theo đuổi một doanh nghiệp có thể quay lại thời kỳ huy hoàng trước đây, Starbucks cung cấp một cơ hội để đầu tư vào một câu chuyện hồi phục tiềm năng. Nếu kế hoạch của Niccol thành công, Starbucks có thể lấy lại lợi thế cạnh tranh và tạo ra giá trị cho cổ đông một cách đáng kể.

Hướng đến năm 2025: Những điều nhà đầu tư cần nhớ

Khi chúng ta bước vào năm 2025, bối cảnh thị trường toàn cầu mang đến một sự kết hợp hấp dẫn giữa cơ hội và bất ổn. Các chỉ số chính như NASDAQ Composite và S&P 500 đang dao động gần mức cao nhất mọi thời đại, phản ánh sự lạc quan của Phố Wall trong bối cảnh nhiệm kỳ tổng thống thứ hai của Trump và tăng trưởng mạnh mẽ trong nền kinh tế Mỹ.

Việc Donald Trump trở lại Nhà Trắng đã thổi bùng sự phấn khích về các chính sách thân thiện với doanh nghiệp tiềm năng, chẳng hạn như cắt giảm thuế và giảm quy định, điều này có thể tạo ra lợi gió cho các lĩnh vực chính. Tuy nhiên, sự hào hứng này cũng bị hạn chế bởi sự nhận thức thận trọng về sự biến động tiềm năng từ chính quyền của ông, chẳng hạn như thay đổi trong chính sách thương mại, thuế quan lớn, thâm hụt ngân sách và khung quy định có thể tạo ra những thách thức mới.

Các lĩnh vực như công nghiệp, tài chính và năng lượng có khả năng thụ hưởng từ một môi trường quy định thân thiện hơn, trong khi các lĩnh vực như năng lượng tái tạo và công nghệ có thể đối mặt với những bất ổn ngắn hạn xuất phát từ căng thẳng thương mại và các liên minh toàn cầu đang thay đổi. Tuy nhiên, như mọi khi, những lo lắng của thị trường về tác động của các chính sách chính trị hiếm khi trở nên tồi tệ như thực tế. Giữa những diễn biến này, thị trường chứng khoán tiếp tục cung cấp cơ hội cho cả tăng trưởng và ổn định.

Sự đa dạng hóa cũng trở nên quan trọng hơn, đặc biệt là khi các cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ cung cấp quyền truy cập vào sự phục hồi và tiềm năng tăng trưởng trong nước của Trung Quốc, ngay cả trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị. Dù tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn hay sự kiên cường dài hạn, một danh mục đầu tư đa dạng phù hợp với các nền tảng mạnh mẽ và xu hướng toàn cầu là điều cần thiết. Bằng cách duy trì tính linh hoạt, các nhà đầu tư có thể điều hướng năm tới và định vị mình để kiếm lợi nhuận trên khắp bối cảnh, từ cổ phiếu tăng trưởng đến cổ phiếu cổ tức đáng tin cậy.