Thị trường trái phiếu Mỹ rơi vào khủng hoảng lịch sử, thuế quan của Trump tiếp tục lùi bước, và Fed sắp can thiệp; cổ phiếu Mỹ tăng 5% trong tuần

Vào ngày 11 tháng 4, trợ lý của Fed, Collins, đã phát đi tín hiệu sẽ can thiệp để cứu trợ thị trường, giúp chứng khoán Mỹ phục hồi. Thêm vào đó, việc Trump tạm hoãn thuế quan trong 90 ngày đã dẫn đến mức tăng 5,7% cho S&P 500 trong cả tuần, với cổ phiếu Nvidia tăng mạnh 18%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng vọt 50 điểm cơ bản trong tuần, cho thấy sự bán tháo trái phiếu có thể do vấn đề thanh khoản của người mua, chứ không phải là sự bán tháo từ các nhà đầu tư nước ngoài. Đồng đô la Mỹ cũng sụt giảm mạnh, trong khi giá vàng leo thang tới mức cao kỷ lục 3.245 USD/ounce.

Trong bối cảnh thị trường tài chính biến động, đặc biệt là thị trường trái phiếu Mỹ rơi vào khủng hoảng thanh khoản, Fed đã tuyên bố sẵn sàng áp dụng các công cụ chính sách phù hợp. Giám đốc điều hành Morgan Stanley, Jamie Dimon, cảnh báo rằng khi thị trường trái phiếu rơi vào tình trạng hỗn loạn đến mức khiến các quan chức Fed cảm thấy hoảng sợ, Fed sẽ can thiệp; các tổ chức như Goldman Sachs, Deutsche Bank và Jefferies cũng đồng tình rằng Fed cần phải hành động.

Những thông tin quan trọng hôm nay (14 tháng 4)

• Số liệu thương mại tháng 3 của Trung Quốc
• Dự báo lạm phát từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York cho tháng 1 và tháng 3
• Chuyến thăm chính thức của Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình tới Việt Nam

Diễn biến thị trường

• Chứng khoán Mỹ: Chỉ số S&P 500 tăng 1,81%, chỉ số Dow Jones tăng 1,56%, và chỉ số Nasdaq tăng 2,06%. Ba chỉ số này đều ghi nhận tăng trưởng 5,70%, 4,95% và 7,29% trong tuần. Chỉ số VIX (chỉ số sợ hãi) giảm 17,10%, chốt ở mức 37,56.
• Trong tuần qua, hầu hết bảy công ty công nghệ lớn đều tăng, trong đó Apple tăng 4,06%, Nvidia tăng 3,12%, Google tăng 2,76%, Amazon tăng 2,01%, Microsoft tăng 1,86%, trong khi Tesla và Meta chỉ giảm nhẹ. Toàn bộ bảy công ty này đã tăng ít nhất 5% trong tuần, với Nvidia tăng 17,62%, Amazon tăng 8,11%, Microsoft và Google đều tăng gần 8%.
• Chứng khoán châu Âu: Chỉ số STOXX 600 châu Âu giảm 0,10%, ghi nhận giảm 1,92% trong tuần; chỉ số DAX 30 của Đức giảm 0,92%, chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0,30%, trong khi chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0,64%.
• Hàng hóa: Giá dầu thô WTI của Mỹ tăng 2,38%, đạt 61,50 USD/thùng; dầu Brent tăng 2,26%, đạt 64,76 USD/thùng. Giá vàng quốc tế tăng 1,96%, đạt 3.236,21 USD/ounce, trong phiên đã vượt mốc 3.245 USD và tiếp tục lập kỷ lục mới.
• Ngoại hối: Chỉ số đô la Mỹ dao động gần mức 100, đạt 100,10. Đô la Mỹ so với đồng yen Nhật giảm 0,65%, đạt 143,51, giảm 2,31% trong tuần; euro so với đô la Mỹ tăng 1,46%, đạt 1,1360, tăng 3,70% trong tuần; bảng Anh so với đô la Mỹ tăng 0,87%, đạt 1,3080, tăng 1,47% trong tuần.
• Tiền điện tử: Bitcoin giảm 0,64% trong 24 giờ qua, đạt 84.769 USD; Ethereum giảm 1,18%, đạt 1.620 USD; Ripple giảm 0,69%, đạt 2,14 USD.

Tin tức thị trường

• Miễn thuế quan của Trump: Vào ngày 11 tháng 4, Cục Hải quan Mỹ đã công bố miễn thuế đối với một số thiết bị như điện thoại thông minh và vi mạch dựa trên bản ghi nhớ mà Trump đã ký. Bộ trưởng Thương mại Mỹ, Wilbur Ross, cho biết các sản phẩm điện tử được miễn thuế sẽ được xem xét lại, có thể phải chịu thuế riêng trong ngành bán dẫn. Trump cũng cho biết sẽ công bố kế hoạch miễn thuế bán dẫn vào đầu tuần tới.
• Việc miễn thuế bất ngờ của Mỹ: Theo Tân Hoa Xã, động thái phát thông báo miễn thuế của Chính phủ Mỹ vào đêm 11 tháng 4 mà không công bố công khai đã thu hút sự chú ý - thông báo được phát ra vào giữa đêm cuối tuần, không có liên kết trên website chính thức, phóng viên không thể xác nhận, nội dung tài liệu khá phức tạp. Nguyên nhân có thể xuất phát từ sự phản đối mạnh mẽ của các bên liên quan đối với chính sách thuế quan, cho thấy rằng chính phủ Mỹ đã tự "đá chân mình".
• Khủng hoảng trái phiếu Mỹ: Tuần qua, chính sách thuế quan khắt khe của Trump đã gây ra khủng hoảng cho đô la Mỹ và tình trạng bán tháo trái phiếu, với lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm tăng tổng cộng hơn 49 điểm cơ bản, ghi nhận mức tăng lớn nhất trong tuần kể từ năm 2001. Lợi suất trái phiếu 30 năm cũng tăng 44 điểm cơ bản. Morgan Stanley lưu ý rằng độ sâu của thị trường trái phiếu Mỹ đã xấu đi một cách rõ rệt, ngay cả giao dịch nhỏ cũng có thể ảnh hưởng lớn đến lợi suất.
• Nguyên nhân "ngầm" gây khủng hoảng trái phiếu: Trái ngược với những tin đồn rằng các nhà đầu tư nước ngoài bán tháo trái phiếu Mỹ, báo cáo từ Citi cho biết sự biến động trên thị trường tuần qua có thể chủ yếu là lo ngại về việc giảm nhu cầu đối với trái phiếu Mỹ, dẫn đến tình trạng "ngừng mua".
• Fed can thiệp để ổn định thị trường: Vào ngày 11 tháng 4, Tổng giám đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston, Collins, cho biết Ngân hàng trung ương đã từng nhanh chóng sử dụng nhiều công cụ để ứng phó với tình trạng hỗn loạn của thị trường tài chính trong quá khứ và họ sẵn sàng sử dụng các công cụ chính sách để ổn định thị trường nếu cần thiết.
• Dữ liệu kinh tế Mỹ: Chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng 4 của Đại học Michigan đạt 50,8, thấp hơn nhiều so với dự báo 54,5, mức thấp thứ hai kể từ những năm 70; dự báo lạm phát trong một năm là 6,7%, cao nhất kể từ năm 1981; dự báo lạm phát trong từ 5 đến 10 năm là 4,4%, cao nhất kể từ năm 1991.
• Miễn thuế cho Apple: Nhờ vào dự đoán về việc miễn thuế cho điện thoại thông minh, cổ phiếu của Apple đã phục hồi. Nhà phân tích CFRA nhận xét xác suất Apple nhận được miễn thuế đã tăng từ 20% lên 50%. Nhà phân tích Evercore cho biết việc miễn thuế sẽ giúp Apple giảm bớt gánh nặng, dự kiến giá cổ phiếu sẽ phục hồi vào đầu tuần sau sau khi giảm 11% trong tháng này.