Cách thích ứng trong bối cảnh năng lượng đang thay đổi: Quan điểm từ UBS

Investing.com -- Các nhà phân tích của UBS nhận định rằng quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu từ nhiên liệu hóa thạch sang năng lượng tái tạo đang diễn ra mạnh mẽ, và các hệ thống năng lượng mới có khả năng sẽ hình thành trong những năm tới với mức chi tiêu vốn ngày càng tăng.

UBS cho biết hệ thống năng lượng hiện tại vẫn bị chi phối bởi nhiên liệu hóa thạch, chiếm ít nhất 80% sản lượng điện toàn cầu.

Tuy nhiên, xu hướng này dự kiến sẽ thay đổi trong các thập kỷ tới. Đến năm 2050, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) dự báo ít nhất 60%-65% sản lượng năng lượng sẽ đến từ các nguồn tái tạo/sạch.

Mặc dù nhiên liệu hóa thạch vẫn sẽ được sử dụng cho các ngành khó giảm phát thải carbon, năng lượng tái tạo dự kiến sẽ chiếm phần lớn nền kinh tế. Đầu tư hàng năm vào năng lượng cũng được kỳ vọng sẽ tăng từ mức hiện tại 2-3 nghìn tỷ USD lên 4-5 nghìn tỷ USD trong thập kỷ tới.

Điện khí hóa được cho là sẽ thúc đẩy phần lớn sự chuyển đổi này, đặc biệt với trọng tâm vào các hình thức sản xuất điện sạch và hiệu quả hơn.

Định hướng vào điện khí hóa và giảm phát thải carbon, UBS cho biết

UBS cho biết họ đã xác định danh mục gồm 37 cổ phiếu tại khu vực châu Âu, Trung Đông và châu Phi (EMEA) có khả năng hưởng lợi từ quá trình giảm phát thải carbon. Các cổ phiếu này thuộc các ngành như tiện ích, hàng hóa vốn, khai khoáng, hóa chất, xây dựng, năng lượng và ô tô.

43% số cổ phiếu được chọn đến từ ngành hàng hóa vốn, mà UBS cho rằng sẽ hưởng lợi nhiều nhất từ quá trình chuyển đổi năng lượng. Ngành tiện ích là nhóm lớn thứ hai trong danh mục, trong khi hóa chất và khai khoáng chiếm tỷ trọng nhỏ nhất.

Đối với hàng hóa vốn, các cổ phiếu được ưa chuộng nhất của UBS bao gồm Vestas Wind Systems A/S (CSE:VWS), Schneider Electric SE (EPA:SCHN), Atlas Copco AB (ST:ATCOa) và Siemens AG (ETR:SIEGn) - tất cả đều tiếp xúc nhiều với lưới điện. Vestas là nhà sản xuất tuabin gió lớn, trong khi Schneider và Siemens là những công ty lưới điện quan trọng. 

“Chúng tôi coi các nhà sản xuất thiết bị điện là những người hưởng lợi sớm nhất từ xu hướng này, do đầu tư vào sản xuất năng lượng tái tạo và cơ sở hạ tầng liên quan dự kiến sẽ tăng trưởng nhanh,” các nhà phân tích UBS viết.

UBS cũng cho biết ngành tiện ích dự kiến sẽ hưởng lợi từ quá trình chuyển đổi năng lượng. Các công ty tiện ích châu Âu đặc biệt đang triển khai nhiều dự án thay thế sản xuất nhiệt điện, mặc dù kết quả vẫn còn trái chiều, đặc biệt sau những gián đoạn do chiến tranh Nga-Ukraine.

Trong số các lựa chọn tiện ích của mình, UBS đã đặt tên EDP Energias de Portugal SA (ELI:EDP), Oersted AS (CSE:ORSTED) và E.ON SE (ETR: EONGn).

Các công ty năng lượng dự kiến sẽ được hưởng lợi từ quá trình chuyển đổi, dựa trên chuyên môn của họ trong thị trường năng lượng thương mại và vị thế vốn vững mạnh. Các công ty được ưa chuộng nhất của UBS trong lĩnh vực này bao gồm BP PLC (HN:PLC) ADR (NYSE:BP), Neste Oyj (HE:NESTE) và TotalEnergies (NYSE:TTE) SE (EPA:TTEF).