Đô la Úc giữ vững mức tăng sau dữ liệu cán cân thương mại của Trung Quốc

• Đồng đô la Úc vẫn mạnh mẽ sau khi dữ liệu xuất nhập khẩu của Trung Quốc được công bố vào thứ Hai.
• Cán cân thương mại của Trung Quốc đạt 102,64 tỷ đô la cho tháng Ba, so với 170,51 tỷ đô la trước đó và 77 tỷ đô la dự kiến.
• Đồng đô la Mỹ đang chịu áp lực khi dữ liệu kinh tế yếu kém và các tín hiệu ôn hòa từ Fed làm giảm niềm tin của nhà đầu tư.

Đồng đô la Úc (AUD) tiếp tục tăng giá so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi tâm lý rủi ro được cải thiện. Cặp AUD/USD đã tăng sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố mức thuế ít nghiêm trọng hơn vào tối Chủ nhật đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, bao gồm cả chất bán dẫn và điện tử. Làm rõ những suy đoán trước đó về việc miễn thuế, Trump xác nhận rằng những hàng hóa này sẽ vẫn chịu mức thuế 20% hiện tại liên quan đến fentanyl thay vì mức thuế 145% được đề xuất trước đó. 

Giá hàng hóa mạnh mẽ đã cung cấp thêm hỗ trợ cho đồng đô la Úc. Tuy nhiên, những căng thẳng thương mại dai dẳng giữa Mỹ và Trung Quốc vẫn tiếp tục ảnh hưởng đến triển vọng, đặc biệt là khi Úc phụ thuộc nhiều vào nhu cầu và xuất khẩu từ Trung Quốc.

Cán cân thương mại của Trung Quốc cho tháng Ba, tính bằng Nhân dân tệ (CNY), ghi nhận sự gia tăng đáng kể lên 736,72 tỷ CNY, tăng mạnh từ 122 tỷ CNY trong tháng trước. Tính theo đô la Mỹ (USD), thặng dư thương mại cũng vượt qua mong đợi, đạt 102,6 tỷ đô la—cao hơn nhiều so với dự báo 77 tỷ đô la, mặc dù thấp hơn so với 170,51 tỷ đô la trước đó.

Tổng cục Hải quan Trung Quốc đã thừa nhận những thách thức mà xuất khẩu của nước này đang phải đối mặt, gọi môi trường bên ngoài hiện tại là "phức tạp và nghiêm trọng." Mặc dù vậy, các quan chức đã bày tỏ sự tự tin, tuyên bố rằng "bầu trời sẽ không sụp đổ." Họ báo cáo một khởi đầu vững chắc cho năm, với thương mại nước ngoài cho thấy sự tăng trưởng cả về khối lượng và chất lượng. Cơ quan này cũng nhấn mạnh cam kết của Trung Quốc trong việc thực hiện tất cả các biện pháp cần thiết để đối phó với các hành động của Mỹ và bảo vệ chủ quyền và an ninh quốc gia của mình.

Đồng đô la Úc tăng khi đồng đô la Mỹ gặp khó khăn giữa sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi USD so với rổ sáu đồng tiền chính, đã kéo dài đà giảm trong phiên thứ ba liên tiếp, trượt xuống dưới 100,00 và gần mức thấp nhất trong ba năm là 99,01 vào thứ Sáu. Sự sụt giảm liên tục phản ánh sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư giữa các chỉ số kinh tế ảm đạm và bình luận ôn hòa từ ngân hàng trung ương.
• Chỉ số tâm lý của Đại học Michigan đã giảm xuống 50,8 vào tháng Tư, trong khi kỳ vọng lạm phát một năm đã tăng vọt lên 6,7%. Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ đã tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng Ba, giảm từ 3,2% trong tháng Hai, với tỷ lệ cơ bản giảm xuống 3,3%. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp đã tăng lên 223.000, mặc dù số đơn xin tiếp tục giảm xuống còn 1,85 triệu—cho thấy bức tranh hỗn hợp trên thị trường lao động.
• Vào Chủ nhật, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Minneapolis Neel Kashkari cho biết trên chương trình Face the Nation của CBS rằng tác động kinh tế từ cuộc chiến thương mại của Trump sẽ phần lớn phụ thuộc vào tốc độ giải quyết các bất ổn thương mại. "Đây là cú sốc lớn nhất đối với niềm tin mà tôi có thể nhớ trong 10 năm tôi làm việc tại Fed—ngoại trừ tháng 3 năm 2020 khi COVID lần đầu tiên xuất hiện," Kashkari nhận xét.
• Đồng bạc xanh cũng phải đối mặt với những cản trở bổ sung từ những căng thẳng thương mại gia tăng giữa Mỹ và Trung Quốc, điều này đã làm dấy lên lo ngại về một cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu. Vào thứ Sáu, Bộ Tài chính Trung Quốc đã công bố một sự gia tăng mạnh mẽ trong thuế quan đối với hàng hóa của Mỹ, nâng mức thuế từ 84% lên 125%. Động thái này theo sau quyết định trước đó của Tổng thống Trump về việc tăng thuế đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc lên 145%.
• Lạm phát chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã giảm xuống 2,4% so với cùng kỳ năm trước trong tháng Ba, giảm từ 2,8% trong tháng Hai và thấp hơn dự báo của thị trường là 2,6%. CPI cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, đã tăng 2,8% hàng năm, so với 3,1% trước đó và không đạt ước tính 3,0%. Trên cơ sở hàng tháng, CPI chính giảm 0,1%, trong khi CPI cơ bản tăng 0,1%.
• Biên bản từ cuộc họp gần đây của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cho thấy các nhà hoạch định chính sách gần như nhất trí công nhận thách thức kép của lạm phát gia tăng và tăng trưởng chậm lại, cảnh báo rằng Cục Dự trữ Liên bang đang phải đối mặt với "những sự đánh đổi khó khăn" trong những tháng tới.
• Xuất khẩu của Trung Quốc đã tăng 13,5% so với cùng kỳ năm trước trong tháng Ba, tăng tốc từ mức 3,4% trong tháng Hai, trong khi nhập khẩu giảm 3,5% so với cùng kỳ năm trước, mức giảm nhỏ hơn so với mức giảm 7,3% được báo cáo trước đó.
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) dự kiến sẽ thực hiện thêm các biện pháp nới lỏng tiền tệ trong quý 2 năm 2025. Điều này bao gồm khả năng cắt giảm 15 điểm cơ bản đối với lãi suất cho vay cơ bản (LPR) và giảm tối thiểu 25 điểm cơ bản trong tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR). Theo các nhà phân tích của Citi, được trích dẫn trong một báo cáo của Reuters, có khả năng ngày càng tăng rằng các biện pháp kích thích trong nước sẽ được tăng tốc để đối phó với áp lực bên ngoài gia tăng.
• Vào thứ Năm, đồng AUD đã nhận được sự hỗ trợ từ các báo cáo rằng Úc đang chuẩn bị nối lại các cuộc đàm phán thương mại với Liên minh Châu Âu (EU). Hơn nữa, Wall Street Journal đã báo cáo rằng Trung Quốc cũng đã có cuộc thảo luận với người đứng đầu thương mại EU Maros Sefcovic, bày tỏ sự quan tâm đến việc tăng cường thương mại, đầu tư và hợp tác công nghiệp với khối này.

Đồng đô la Úc kiểm tra mức 0,6300 sau khi vượt qua EMA 50 ngày

Cặp AUD/USD đang dao động quanh mức 0,6300 vào thứ Hai. Các chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng tăng nhẹ, với cặp này giao dịch trên cả đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày và 50 ngày. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày cũng đã tăng lên trên ngưỡng 50, hỗ trợ thêm cho triển vọng tăng giá. 

Ở phía tăng, cặp AUD/USD có thể nhắm đến mức kháng cự tâm lý tại 0,6400, tiếp theo là mức cao nhất trong bốn tháng tại 0,6408.

Mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở EMA 50 ngày tại 0,6266, với hỗ trợ bổ sung tại EMA 9 ngày là 0,6210. Một sự phá vỡ rõ ràng dưới mức này có thể làm yếu đi cấu trúc tăng giá ngắn hạn và đưa cặp này đến mức giảm tiếp theo về khu vực 0,5914—mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2020—và mức tâm lý chính tại 0,5900.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày