Đồng Peso Mexico giảm mạnh khi các mối đe dọa thương mại của Trump gây chấn động thị trường
- Đồng Peso Mexico chịu áp lực sau khi Trump đe dọa áp thuế lên hàng hóa Colombia.
- Chương trình tiền tệ mới của Banxico gợi ý về việc cắt giảm lãi suất mạnh, là một trở ngại cho đồng Peso.
- Các nhà giao dịch đang chờ đợi các báo cáo kinh tế sắp tới của Mexico về tỷ lệ thất nghiệp và GDP sơ bộ quý 4.
Đồng Peso Mexico giảm mạnh so với đồng bạc xanh vào thứ Hai sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo vào Chủ nhật rằng ông sẽ áp thuế lên hàng hóa Colombia sau khi Tổng thống Colombia Gustavo Petro không cho phép máy bay từ Hoa Kỳ (Mỹ) chở người di cư trên các chuyến bay trục xuất. Trump sau đó đã rút lại các biện pháp thuế vào sáng thứ Hai sau khi hai nhà lãnh đạo đạt được thỏa thuận cho phép trục xuất. Điều này và lập trường ôn hòa của Banco de Mexico (Banxico) đã hỗ trợ cho cặp tiền tệ này. USD/MXN giao dịch ở mức 20,70, tăng hơn 2%.
Cuối tuần qua, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã thông báo trên mạng xã hội của mình về quyết định của Petro, điều này đã gây ra một số biện pháp trả đũa từ Mỹ bao gồm cả đe dọa áp thuế. Do đó, đồng Peso Mexico, được sử dụng như một đại diện cho các loại tiền tệ khác ở Mỹ Latinh, đã yếu đi trong phiên giao dịch sớm vào thứ Hai.
Trong khi đó, Viện Thống kê Địa lý và Tin học Quốc gia (INEGI) tiết lộ rằng Cán cân thương mại đã thặng dư trong tháng 12. Tuy nhiên, sau khi điều chỉnh theo mùa, thâm hụt đã thu hẹp so với số liệu tháng 11.
Trong khi đó, Banxico đã trình bày Chương trình Tiền tệ cho năm 2025, trong đó Ngân hàng Trung ương gợi ý rằng Hội đồng Quản trị đang xem xét cắt giảm lãi suất tham chiếu chính với mức độ lớn hơn so với trước đây vào năm 2024.
Thống đốc Banxico Victoria Rodriguez Ceja cho biết họ thấy một kịch bản bất lợi với Trump, đồng thời cho biết thêm rằng một số chính sách của ông có thể gây áp lực lên nền kinh tế Mexico.
Bà nói thêm, "Một mặt, sự yếu kém kinh tế lớn hơn sẽ có xu hướng làm giảm áp lực lên giá cả và, mặt khác, sự mất giá lớn hơn của tỷ giá hối đoái đại diện cho một rủi ro tăng đối với lạm phát. Những tác động này theo các hướng ngược lại thậm chí có thể bù trừ lẫn nhau, nhưng chúng tôi sẽ phải chú ý, nếu cần thiết, đến các biện pháp có thể được thực hiện."
Trong tuần này, lịch kinh tế của Mexico sẽ công bố Tỷ lệ thất nghiệp cho tháng 12, cùng với việc công bố số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) sơ bộ quý 4 năm 2024.
Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Cán cân thương mại của Mexico không hỗ trợ được đồng Peso
- INEGI tiết lộ rằng Cán cân thương mại cho tháng 12 là 2,567 tỷ đô la, tăng từ mức thâm hụt -0,133 tỷ đô la. Sau khi điều chỉnh theo mùa, thâm hụt thương mại đã thu hẹp từ -0,775 tỷ đô la xuống -0,684 tỷ đô la trong cùng kỳ.
- Các nhà kinh tế được khảo sát bởi Reuters dự đoán GDP sẽ giảm -0,2% theo quý từ mức tăng trưởng 1,1%. Trên cơ sở hàng năm, GDP được dự báo sẽ giảm từ 1,6% xuống 1,2%.
- Citi tiết lộ Khảo sát Kỳ vọng của mình, trong đó các nhà kinh tế tư nhân Mexico đã điều chỉnh giảm số liệu GDP cho năm 2025 xuống còn 1%.
- Về kỳ vọng lạm phát, các nhà phân tích ước tính lạm phát toàn phần và lạm phát cơ bản sẽ giảm xuống dưới 4%, lần lượt là 3,91% và 3,68%, trong khi tỷ giá hối đoái có khả năng kết thúc gần mức 20,95.
- Các nhà kinh tế ước tính rằng Banco de Mexico (Banxico) sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) từ 10,00% xuống 9,75%, mặc dù một số nhà phân tích dự đoán sẽ cắt giảm 50 bps tại cuộc họp ngày 6 tháng 2.
- Thị trường tiền tệ tương lai đã định giá 54 bps cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2025, theo dữ liệu của CME FedWatch Tool.
Triển vọng kỹ thuật của USD/MXN: Đồng Peso Mexico giữ vững khi USD/MXN tiến gần mức cao nhất từ đầu năm đến nay (YTD)
Cặp USD/MXN tiếp tục tăng sau khi vượt qua Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 20,38 kể từ phiên giao dịch sớm trong phiên châu Á. Các mối đe dọa thuế quan của Trump đối với Colombia đã làm suy yếu đồng Peso Mexico trong bối cảnh kịch bản tránh rủi ro, khi đồng Peso giảm xuống mức thấp nhất trong bốn ngày là 20,74.
Nếu các nhà giao dịch vượt qua mức cao kỷ lục của USD/MXN là 20,90, người mua sẽ nắm quyền kiểm soát và thách thức mốc 21,00. Nếu tiếp tục tăng, mức kháng cự tiếp theo sẽ là đỉnh ngày 8 tháng 3 năm 2022 tại 21,46, trước con số 22,00.
Ngược lại, nếu USD/MXN giảm xuống dưới SMA 50 ngày ở mức 20,38 và kéo dài đà giảm về phía SMA 100 ngày ở mức 20,06, phe đầu cơ giá xuống có thể nhắm mục tiêu đẩy giá về mốc 20,00.
Tâm lý rủi ro FAQs
Trong thế giới thuật ngữ tài chính, hai thuật ngữ được sử dụng rộng rãi là “ưa rủi ro” và “ngại rủi ro” dùng để chỉ mức độ rủi ro mà các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận trong giai đoạn được tham chiếu. Trong thị trường “ưa rủi ro”, các nhà đầu tư lạc quan về tương lai và sẵn sàng mua các tài sản rủi ro hơn. Trong thị trường “ngại rủi ro”, các nhà đầu tư bắt đầu “giao dịch an toàn” vì họ lo lắng về tương lai, và do đó mua các tài sản ít rủi ro hơn nhưng chắc chắn mang lại lợi nhuận hơn, ngay cả khi lợi nhuận tương đối khiêm tốn.
Thông thường, trong giai đoạn “ưa rủi ro”, thị trường chứng khoán sẽ tăng, hầu hết các mặt hàng – ngoại trừ Vàng – cũng sẽ tăng giá trị, vì chúng được hưởng lợi từ triển vọng tăng trưởng tích cực. Tiền tệ của các quốc gia là nước xuất khẩu hàng hóa lớn sẽ tăng giá do nhu cầu tăng và Tiền điện tử tăng. Trong thị trường “ngại rủi ro”, Trái phiếu tăng giá – đặc biệt là Trái phiếu chính phủ lớn – Vàng tỏa sáng và các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như Yên Nhật, Franc Thụy Sĩ và Đô la Mỹ đều được hưởng lợi.
Đô la Úc (AUD), Đô la Canada (CAD), Đô la New Zealand (NZD) và các đồng tiền FX nhỏ như Rúp (RUB) và Rand Nam Phi (ZAR), tất cả đều có xu hướng tăng trên các thị trường “rủi ro”. Điều này là do nền kinh tế của các loại tiền tệ này phụ thuộc rất nhiều vào xuất khẩu hàng hóa để tăng trưởng và giá hàng hóa có xu hướng tăng trong các giai đoạn rủi ro. Điều này là do các nhà đầu tư dự đoán nhu cầu về nguyên liệu thô sẽ tăng cao hơn trong tương lai do hoạt động kinh tế gia tăng.
Các loại tiền tệ chính có xu hướng tăng trong thời kỳ “rủi ro” là Đô la Mỹ (USD), Yên Nhật (JPY) và Franc Thụy Sĩ (CHF). Đô la Mỹ, vì đây là đồng tiền dự trữ của thế giới và vì trong thời kỳ khủng hoảng, các nhà đầu tư mua nợ chính phủ Hoa Kỳ, được coi là an toàn vì nền kinh tế lớn nhất thế giới khó có khả năng vỡ nợ. Đồng yên, do nhu cầu trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng, vì một tỷ lệ lớn được nắm giữ bởi các nhà đầu tư trong nước, những người không có khả năng bán tháo chúng - ngay cả trong khủng hoảng. Franc Thụy Sĩ, vì luật ngân hàng nghiêm ngặt của Thụy Sĩ cung cấp cho các nhà đầu tư sự bảo vệ vốn được tăng cường.
Bài viết liên quan
Dự báo giá bạc: XAG/USD dao động quanh mức 31,00$, có vẻ suy yếu gần mức thấp nhất trong nhiều tuần
Bạc (XAG/USD) giao dịch với xu hướng tiêu cực trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ năm và trì trệ gần mốc 31,00$, ngay trên mức thấp nhất kể từ giữa tháng 10 chạm đến ngày hôm trước.
Phó Thống đốc BoC Rogers vẫn thấy cần phải giải quyết vấn đề lạm phát, nhưng dữ liệu lạm phát cơ bản sẽ giảm
Phó Thống đốc cấp cao của Ngân hàng trung ương Canada (BoC) Carolyn Rogers cho biết hôm thứ Tư rằng bà vẫn thấy cần phải làm nhiều hơn nữa để giải quyết vấn đề lạm phát, nhưng các biện pháp cốt lõi của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cần phải giảm.
Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của UoM tại Hoa Kỳ tăng lên 69 vào tháng 9 so với mức dự kiến là 68
Niềm tin của người tiêu dùng tại Hoa Kỳ đã cải thiện đôi chút vào đầu tháng 9, với Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan tăng nhẹ lên 69 từ mức 67,9 vào tháng 8. Chỉ số này cao hơn kỳ vọng của thị trường là 68.
