Đồng peso của Mexico đạt mức cao nhất trong mười ngày khi lạm phát tiến gần đến mục tiêu của Banxico

• Lạm phát giữa tháng 1 của Mexico giảm xuống dưới 4%, thúc đẩy sự lạc quan và hỗ trợ triển vọng ôn hòa của Banxico.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ tăng bất ngờ do biến động thời tiết.
• Những nhận xét ủng hộ của Trump về Mexico tại WEF làm dịu căng thẳng thương mại và củng cố đồng Peso.

Đồng Peso Mexico (MXN) mạnh lên so với Đồng bạc xanh trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, đạt mức cao nhất trong mười ngày nhờ dữ liệu lạm phát tích cực từ Mexico và báo cáo việc làm tồi tệ hơn dự kiến từ Hoa Kỳ (Mỹ). Hơn nữa, những bình luận tích cực của Tổng thống Mỹ Donald Trump về Mexico tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF) đã tạo ra một luồng gió thuận lợi cho đồng tiền Mexico. USD/MXN giao dịch ở mức 20,37, giảm 0,54%.

Lạm phát ở Mexico tốt hơn dự kiến, khi lạm phát giữa tháng 1 giảm xuống 3,69%, dưới mốc 4% lần đầu tiên trong bốn năm, theo Viện Thống kê Địa lý và Tin học Quốc gia (INEGI). Lạm phát cơ bản tăng nhẹ, mặc dù cả hai chỉ số đều nằm trong phạm vi 3% cộng hoặc trừ 1% của Ngân hàng trung ương Mexico (Banxico), biện minh cho ý định giảm chi phí vay của Banxico vào ngày 6 tháng 2.

Tại Mỹ, số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng mạnh vào tuần trước, theo dữ liệu được công bố bởi Bộ Lao động Mỹ. Báo cáo cho thấy thời tiết xấu, cùng với các vụ cháy ở Los Angeles, có thể làm tăng số đơn xin trợ cấp trong những tuần tới.

Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới. Những lý do chính đằng sau quyết định đó là sự mạnh mẽ của nền kinh tế Mỹ, được thể hiện qua tăng trưởng kinh tế lành mạnh, thị trường lao động mạnh mẽ và các con số lạm phát cao hơn.

Mặt khác, nền kinh tế Mexico tiếp tục hạ nhiệt và dự kiến sẽ chỉ tăng trưởng 1% vào năm 2025. Sự chậm lại này đã hỗ trợ quá trình giảm lạm phát và củng cố lập trường ôn hòa của Banxico.

Gần đây, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông sẽ yêu cầu sự tôn trọng từ các quốc gia khác và nói rằng ông đang xử lý với Mexico "rất tốt". Sau những nhận xét này, cặp USD/MXN đã mở rộng mức giảm.

Tuần này, lịch kinh tế của Mexico sẽ có Hoạt động Kinh tế cho tháng 11, dự kiến sẽ cải thiện về số liệu hàng tháng nhưng không phải hàng năm. Về phía Mỹ, các nhà giao dịch đang chờ đợi các chỉ số PMI sơ bộ của S&P Global và Niềm tin người tiêu dùng.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Đồng Peso Mexico tăng giá khi lạm phát giảm

• Đồng Peso Mexico tăng so với Đô la Mỹ mặc dù các số liệu lạm phát thấp nhất cho thấy Banxico sẽ cắt giảm lãi suất. Ngược lại, Fed dự kiến sẽ giữ nguyên chính sách tiền tệ và chờ đợi cuộc họp tháng 3.
• Lạm phát giữa tháng 1 của Mexico tăng 3,69% hàng năm, giảm từ 4,44%. Lạm phát cơ bản trong cùng kỳ tăng từ 3,62% lên 3,72% hàng năm.
• Citi đã công bố Khảo sát Kỳ vọng, trong đó các nhà kinh tế tư nhân Mexico đã điều chỉnh giảm số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) cho năm 2025 xuống còn 1%.
• Về kỳ vọng lạm phát, các nhà phân tích ước tính lạm phát toàn phần và cơ bản sẽ giảm xuống dưới 4%, lần lượt là 3,91% và 3,68%, trong khi tỷ giá hối đoái có khả năng kết thúc gần mức 20,95.
• Các nhà kinh tế ước tính rằng Ngân hàng trung ương Mexico (Banxico) sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) từ 10,00% xuống 9,75%, mặc dù một số nhà phân tích dự đoán sẽ cắt giảm 50 bps tại cuộc họp ngày 6 tháng 2.
• Sự khác biệt giữa Banxico và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ủng hộ xu hướng tăng thêm trong cặp USD/MXN.
• Tổng thống Mỹ Trump đã ra lệnh xem xét toàn diện chính sách thương mại của Mỹ, đặt ra thời hạn ngày 1 tháng 4 cho các khuyến nghị có thể biến đổi đáng kể quan hệ thương mại của đất nước, bao gồm cả Hiệp định Mỹ-Mexico-Canada (USMCA), dự kiến sẽ được xem xét lần đầu tiên vào năm 2026.
• Thị trường tiền tệ tương lai đã định giá 44 bps cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2025, theo dữ liệu của CME FedWatch Tool.

Triển vọng kỹ thuật USD/MXN: Đồng Peso Mexico tăng khi USD/MXN giảm xuống dưới 20,30

USD/MXN giảm xuống dưới 20,50 được hỗ trợ bởi những lời lẽ thân thiện của Trump về Mexico, điều này đã đẩy tỷ giá hối đoái xuống dưới các mức hỗ trợ quan trọng như Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 và 50 ngày lần lượt ở mức 20,55 và 20,37.

Mặc dù vậy, xu hướng tăng vẫn còn. Nếu người bán đẩy giá xuống dưới mức thấp của ngày 6 tháng 1 là 20,22, nó sẽ mở đường cho việc thách thức đường SMA 100 ngày ở mức 20,05. Nếu tiếp tục yếu, cặp tiền tệ này có thể kiểm tra mức 19,50.

Ngược lại, để tiếp tục xu hướng tăng, USD/MXN phải tăng lên trên 20,55 để người mua có con đường rõ ràng để thách thức mức cao nhất từ đầu năm đến nay (YTD) ở mức 20,90. Khi vượt qua, điểm dừng tiếp theo sẽ là 21,00, tiếp theo là mức đỉnh ngày 8 tháng 3 năm 2022 ở mức 21,46 trước khi đạt con số 22,00.