USD/INR suy yếu trước thềm công bố dữ liệu lạm phát WPI của Ấn Độ

FXStreet14 Th01 2025 03:04

Đồng Rupee Ấn Độ phục hồi trong phiên giao dịch sớm tại châu Á vào thứ Ba.
Sự tăng vọt của giá dầu, dòng vốn tiếp tục chảy ra từ các nhà đầu tư nước ngoài và đà tăng của USD có thể gây áp lực lên INR.
Dữ liệu lạm phát WPI của Ấn Độ và báo cáo PPI của Mỹ sẽ được chú ý vào cuối ngày thứ Ba.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) phục hồi một phần mất mát vào thứ Ba sau khi đạt mức thấp kỷ lục mới trong phiên trước đó. Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) có khả năng can thiệp để làm chậm đà giảm giá của INR, bán USD trên thị trường giao ngay và thị trường kỳ hạn. Tuy nhiên, đồng nội tệ vẫn còn yếu trong bối cảnh giá dầu thô tăng và dòng vốn nước ngoài rút mạnh khỏi thị trường chứng khoán Ấn Độ. Ngoài ra, đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn sau dữ liệu việc làm lạc quan của Mỹ đã dẫn đến kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn trong năm nay, kéo INR xuống thấp hơn.

Nhìn về phía trước, các nhà giao dịch sẽ theo dõi dữ liệu lạm phát Chỉ số giá bán buôn (WPI) của Ấn Độ, dự kiến sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Ba. Trên lịch kinh tế của Mỹ, Chỉ số giá sản xuất (PPI) cho tháng 12 sẽ được công bố. Ngoài ra, Chủ tịch Fed Kansas City Jeff Schmid sẽ phát biểu vào cuối ngày.

Đồng Rupee Ấn Độ vẫn dễ bị tổn thương giữa nhiều cơn gió ngược

Tỷ lệ lạm phát bán lẻ của Ấn Độ, đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), đã giảm xuống 5,22% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 12 từ mức 5,48% trong tháng 11, theo Bộ Thống kê và Thực hiện Chương trình vào thứ Hai. Con số này thấp hơn kỳ vọng là 5,3%.
Chỉ số giá thực phẩm tiêu dùng (CFPI) của Ấn Độ, đo lường lạm phát thực phẩm, ghi nhận mức tăng 8,39% so với cùng kỳ năm ngoái cho tháng 12 năm 2024.
"RBI sẽ cho phép sự yếu kém khi nhu cầu tiếp tục tăng và nguồn cung giảm," Anil Kumar Bhansali, Trưởng phòng Ngân quỹ và Giám đốc Điều hành, Finrex Treasury Advisors LLP cho biết.
Ngân hàng trung ương Ấn Độ vào thứ Sáu đã ghi nhận rằng dự trữ ngoại hối của quốc gia trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 1 đã giảm 5,693 tỷ USD xuống còn 634,585 tỷ USD.
Các quỹ toàn cầu đã rút khoảng 2 tỷ USD khỏi cổ phiếu địa phương cho đến nay trong năm nay và đã bán ròng 705,5 triệu USD chứng khoán thu nhập cố định vào ngày 8 tháng 1.
Các thị trường hiện đang định giá một đợt cắt giảm lãi suất từ Fed vào năm 2025, giảm từ khoảng hai đợt cắt giảm một phần tư điểm được định giá vào đầu năm.

USD/INR duy trì bức tranh tích cực, điều kiện RSI quá mua cảnh báo cho phe tăng giá trong ngắn hạn

Đồng Rupee Ấn Độ giao dịch vững chắc trong ngày. Triển vọng tăng giá của cặp USD/INR vẫn còn nguyên khi giá đã hình thành các mức cao hơn và mức thấp hơn trong khi giữ trên Đường trung bình động hàm mũ 100 ngày quan trọng (EMA) trên biểu đồ hàng ngày. Tuy nhiên, không thể loại trừ khả năng tích lũy thêm khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày vượt qua mốc 70,00, cho thấy điều kiện quá mua.

Mục tiêu tăng giá đầu tiên cần theo dõi là mức cao kỷ lục 86,69. Một đột phá tăng giá quyết định trên mức này có thể mở đường cho mức tâm lý 87,00.

Mặt khác, mức hỗ trợ ban đầu cho cặp tiền này xuất hiện ở mức 85,85, mức thấp của ngày 10 tháng 1. Việc giảm trở lại dưới mức đã đề cập có thể thấy sự giảm xuống 85,65, mức thấp của ngày 7 tháng 1, tiếp theo là 85,00, một con số tròn.

Rupee Ấn Độ FAQs

Những yếu tố chính nào thúc đẩy Rupee Ấn Độ?

Rupee Ấn Độ (INR) là một trong những loại tiền tệ nhạy cảm nhất với các yếu tố bên ngoài. Giá dầu thô (quốc gia này phụ thuộc rất nhiều vào dầu nhập khẩu), giá trị của đồng đô la Mỹ – hầu hết giao dịch được thực hiện bằng USD – và mức độ đầu tư nước ngoài, tất cả đều có ảnh hưởng. Sự can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào thị trường ngoại hối để giữ tỷ giá hối đoái ổn định, cũng như mức lãi suất do RBI đặt ra, là những yếu tố ảnh hưởng lớn hơn nữa đến Rupee.

Quyết định của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ tác động như thế nào đến đồng Rupee Ấn Độ?

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tích cực can thiệp vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá hối đoái ổn định, giúp tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại. Ngoài ra, RBI cố gắng duy trì tỷ lệ lạm phát ở mức mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường làm đồng Rupee mạnh lên. Điều này là do vai trò của 'carry trade' trong đó các nhà đầu tư vay ở các quốc gia có lãi suất thấp hơn để đặt tiền của họ vào các quốc gia cung cấp lãi suất tương đối cao hơn và hưởng lợi từ sự chênh lệch.

Những yếu tố kinh tế vĩ mô nào ảnh hưởng đến giá trị của đồng Rupee Ấn Độ?

Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị của Rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tốc độ tăng trưởng cao hơn có thể dẫn đến nhiều khoản đầu tư nước ngoài hơn, đẩy nhu cầu về Rupee lên cao. Cán cân thương mại ít tiêu cực hơn cuối cùng sẽ dẫn đến đồng Rupee mạnh hơn. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất trừ lạm phát) cũng có lợi cho Rupee. Môi trường rủi ro có thể dẫn đến dòng vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp nước ngoài (FDI và FII) lớn hơn, điều này cũng có lợi cho Rupee.

Lạm phát tác động đến đồng Rupee Ấn Độ như thế nào?

Lạm phát cao hơn, đặc biệt là nếu nó cao hơn so với các đồng tiền ngang hàng của Ấn Độ, thường là tiêu cực đối với đồng tiền này vì nó phản ánh sự mất giá thông qua tình trạng cung vượt cầu. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, dẫn đến việc bán nhiều Rupee hơn để mua hàng nhập khẩu nước ngoài, điều này là tiêu cực đối với Rupee. Đồng thời, lạm phát cao hơn thường dẫn đến Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất và điều này có thể là tích cực đối với Rupee, do nhu cầu tăng từ các nhà đầu tư quốc tế. Hiệu ứng ngược lại là đúng đối với lạm phát thấp hơn.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên hoạt động như một sự trợ giúp cho chức năng của nền tảng của chúng tôi. Nó không cung cấp lời khuyên giao dịch và không nên là cơ sở của bất kỳ quyết định giao dịch nào được đưa ra.