Đồng Yên Nhật vẫn giữ vững đà tăng so với USD; tiềm năng tăng giá có vẻ hạn chế

• Đồng yên Nhật thu hút dòng tiền trú ẩn an toàn và tăng giá trong ngày thứ ba liên tiếp. 
• Sự không chắc chắn về việc tăng lãi suất của BoJ có thể ngăn cản phe đầu cơ giá lên của JPY đặt cược mới. 
• Những kỳ vọng diều hâu của Fed củng cố đồng USD và hỗ trợ cho cặp USD/JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) tăng giá so với đồng đô la Mỹ trong ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Hai và rời xa mức thấp nhất trong nhiều tháng chạm vào tuần trước. Động lực giảm rủi ro – được thể hiện qua xu hướng yếu hơn trên thị trường chứng khoán – trở thành yếu tố chính củng cố đồng JPY trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, những nghi ngờ về kế hoạch tăng lãi suất của BoJ nên giới hạn mức tăng cho JPY. 

Áp lực lạm phát ngày càng tăng ở Nhật Bản giữ cửa mở cho một đợt tăng lãi suất khác của BoJ vào tháng 1 hoặc tháng 3. Điều đó nói rằng, một số nhà đầu tư đang đặt cược rằng BoJ có thể đợi đến tháng 4 để tìm kiếm sự xác nhận rằng động lực tăng lương mạnh mẽ sẽ tiếp tục trong các cuộc đàm phán mùa xuân. Hơn nữa, sự mở rộng gần đây của chênh lệch lợi suất Mỹ-Nhật cũng có thể góp phần giới hạn JPY. 

Ngoài ra, tâm lý tăng giá cơ bản xung quanh đồng đô la Mỹ (USD), được củng cố bởi kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tạm dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất, nên đóng vai trò là động lực thuận lợi cho cặp USD/JPY. Trong trường hợp không có bất kỳ công bố kinh tế liên quan nào, bối cảnh cơ bản trái chiều đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào của JPY.

Đồng yên Nhật nhận hỗ trợ từ chế độ trú ẩn an toàn toàn cầu; thiếu sự thuyết phục tăng giá

• Một sự kết hợp giữa căng thẳng địa chính trị và lo ngại về lãi suất làm giảm khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư, điều này, ngược lại, mang lại lợi ích cho các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống và thúc đẩy dòng tiền hướng tới đồng yên Nhật trong ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Hai. 
• Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) cho biết vào thứ Sáu rằng chính quyền Mỹ và Anh đã áp đặt các biện pháp trừng phạt cứng rắn hơn đối với ngành công nghiệp dầu mỏ của Nga, nhắm mục tiêu vào gần 200 tàu của cái gọi là đội tàu bóng tối.
• Bộ Quốc phòng Nga cho biết vào Chủ nhật rằng lực lượng Nga đã thực hiện các cuộc tấn công vào các sân bay quân sự, nhân sự và phương tiện của Ukraine tại 139 địa điểm bằng cách sử dụng không quân, máy bay không người lái, tên lửa và pháo binh.
• Trong một vi phạm rõ ràng của thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah, nhiều cuộc tấn công của Israel đã được báo cáo ở Lebanon. Hơn nữa, các cuộc tấn công của Israel tiếp tục trên khắp Gaza trong bối cảnh các cuộc đàm phán ngừng bắn mới.
• Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã báo cáo vào thứ Sáu rằng Bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 256.000 trong tháng 12 so với 212.000 trong tháng trước và kỳ vọng của thị trường là 160.000.
• Các chi tiết khác cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 4,1% từ 4,2%, trong khi lạm phát tiền lương hàng năm, được đo bằng sự thay đổi của Thu nhập trung bình mỗi giờ, giảm xuống 3,9%.
• Báo cáo việc làm tích cực của Mỹ củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tạm dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách sắp tới vào cuối tháng này trong bối cảnh lạm phát kéo dài và bất ổn chính trị. 
• Ngược lại, điều này đã đẩy đồng đô la Mỹ lên mức cao nhất trong hơn hai năm và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ lên mức cao nhất trong hơn một năm, mở rộng chênh lệch lợi suất Mỹ-Nhật, điều này nên giới hạn mức tăng cho đồng JPY có lợi suất thấp hơn. 
• Trọng tâm của thị trường hiện chuyển sang công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào thứ Ba và thứ Tư, tương ứng, sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến cặp USD/JPY. 

USD/JPY có thể tiếp tục thu hút một số người mua giảm giá; 156,00 là chìa khóa cho phe đầu cơ giá lên

Từ góc độ kỹ thuật, mức thấp hôm thứ Sáu, xung quanh khu vực 157,20-157,20, có thể cung cấp hỗ trợ ngay lập tức trước mốc 157,00 và vùng hỗ trợ 156,80-156,75. Bất kỳ sự suy yếu nào thêm nữa có thể được coi là cơ hội mua gần mức thấp nhất của tuần trước, xung quanh khu vực 156,25-156,20. Điều này sẽ giúp hạn chế đà giảm của cặp USD/JPY gần mốc 156,00, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát có thể chuyển xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho các khoản lỗ sâu hơn.

Mặt khác, mức cao trong phiên châu Á, xung quanh khu vực 158,00, giờ đây dường như đóng vai trò là rào cản ngay lập tức trước khu vực 158,45-158,50 và vùng 158,85-158,90, hoặc mức đỉnh nhiều tháng chạm vào thứ Sáu. Một số giao dịch mua tiếp theo vượt quá mốc 159,00 sẽ được coi là yếu tố kích hoạt mới cho phe đầu cơ giá lên và nâng cặp USD/JPY lên rào cản liên quan tiếp theo gần mức giữa 159,00 trên đường tới mốc tâm lý 160,00.