Đồng Peso Mexico giảm mạnh khi Banxico báo hiệu nới lỏng mạnh mẽ

USD/MXN

FXStreet9 Th01 2025 17:52

Đồng Peso Mexico chịu áp lực sau khi Banxico chuyển sang lập trường ôn hòa, gợi ý về các đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn và có thể nhanh hơn.
Dữ liệu lạm phát trái chiều từ INEGI duy trì sự không chắc chắn, làm tăng sự biến động của Peso trong điều kiện giao dịch nhẹ.
Mối lo ngại về chênh lệch lãi suất gia tăng khi Banxico có khả năng cắt giảm 150 bps so với triển vọng nới lỏng 57 bps thận trọng hơn của Fed.

Đồng Peso Mexico mất điểm so với đô la Mỹ vào thứ Năm sau khi Ngân hàng Trung ương Mexico (Banxico) gợi ý rằng lãi suất có thể được giảm nhanh hơn trong một số cuộc họp. Điều này và tiến trình giảm phát đã đè nặng lên Peso mặc dù giao dịch mỏng do tưởng niệm cựu Tổng thống Mỹ Jimmy Carter. Cặp USD/MXN giao dịch ở mức 20,50, tăng 0,55%.

Viện Thống kê Địa lý và Tin học Quốc gia (INEGI) tiết lộ rằng số liệu lạm phát trái chiều. Tuy nhiên, Banxico đã chuyển sang lập trường ôn hòa, trong khi một thành viên cho rằng cần tăng kích thước của các đợt cắt giảm lãi suất.

Do đó, Peso sẽ có nguy cơ giảm giá thêm do chênh lệch lãi suất giữa Mexico và Mỹ giảm. Mặc dù các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho biết họ đang trong chu kỳ nới lỏng, nhưng những người tham gia thị trường đang theo dõi chỉ 57 điểm cơ bản (bps) nới lỏng ở Mỹ trong năm nay so với 150 bps của Banxico.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Đồng Peso Mexico suy yếu do lập trường ôn hòa của biên bản cuộc họp Banxico

Biên bản cuộc họp của Banxico tiết lộ sự tiến triển của quá trình giảm phát, gợi ý rằng chu kỳ nới lỏng có thể tiếp tục giảm bớt sự căng thẳng của chính sách tiền tệ. Để đạt được điều đó, Hội đồng quản trị cho biết, "các điều chỉnh giảm lớn hơn có thể được xem xét trong một số cuộc họp."
Ngân hàng trung ương Mexico đã cải thiện triển vọng lạm phát do tiến triển trong lạm phát toàn phần và lạm phát cơ bản. Các quan chức thừa nhận rằng lạm phát dịch vụ đã giảm và họ kỳ vọng CPI sẽ hội tụ về mục tiêu 3% vào quý 3 năm 2026.
INEGI tiết lộ rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 12 giảm xuống 0,38% so với tháng trước, thấp hơn ước tính 0,40% và mức tăng 0,44% của tháng trước. CPI cơ bản trong cùng kỳ tăng 0,51%, từ mức 0,05% trong lần đọc trước và cao hơn dự báo 0,45%.
Trên cơ sở hàng năm, lạm phát toàn phần đạt 4,21%, thấp hơn dự báo 4,28% và thấp hơn mức 4,55% của tháng 11. Loại trừ các mặt hàng dễ biến động, lạm phát tăng nhẹ từ 3,58% lên 3,65%, vượt qua kỳ vọng 3,62%.
Vào thứ Tư, Fed tiết lộ Biên bản cuộc họp tháng 12. Các quan chức đã chọn giảm chi phí vay 25 điểm cơ bản, nhưng biên bản cho thấy "một số thành viên thấy có lợi ích trong việc duy trì lãi suất ở mức hiện tại, do rủi ro lạm phát cao kéo dài."
Mặc dù vậy, các nhà hoạch định chính sách kỳ vọng lạm phát sẽ tiếp tục tiến tới mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương Mỹ, mặc dù họ thừa nhận những thay đổi tiềm năng trong chính sách thương mại và nhập cư. Một số quan chức lưu ý rằng quá trình giảm phát "đã bị đình trệ." Biên bản nhấn mạnh rằng các quan chức Fed đã mở cửa cho việc làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất.

Triển vọng kỹ thuật USD/MXN: Đồng Peso Mexico vẫn nặng khi USD/MXN leo lên trên 20,35

Xu hướng tăng của USD/MXN vẫn còn nguyên. Trong tuần, người bán đã cố gắng đẩy tỷ giá hối đoái xuống dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 20,29 nhưng không thành công khi cặp tiền tệ này tìm thấy sự chấp nhận gần phạm vi 20,40 đến 20,50.

Nếu người mua vượt qua đỉnh của phạm vi, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức cao của năm ngoái là 20,83, tiếp theo là mức cao nhất của năm hiện tại là 20,90. Nếu tiếp tục mạnh hơn, USD/MXN có thể kiểm tra mức 21,00, trước mức cao ngày 8 tháng 3 năm 2022 là 21,46.

Ngược lại, nếu USD/MXN giảm xuống dưới SMA 50 ngày, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là con số 20,00, trước SMA 100 ngày ở mức 19,93, tiếp theo là con số 19,50.

Peso Mexico FAQs

Những yếu tố chính nào thúc đẩy Peso Mexico?

Peso Mexico (MXN) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trong số các đồng tiền cùng loại ở Mỹ Latinh. Giá trị của đồng tiền này phần lớn được xác định bởi hiệu quả hoạt động của nền kinh tế Mexico, chính sách của ngân hàng trung ương nước này, lượng đầu tư nước ngoài vào nước này và thậm chí là mức kiều hối mà người Mexico sống ở nước ngoài, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, gửi về. Các xu hướng địa chính trị cũng có thể tác động đến MXN: ví dụ, quá trình chuyển dịch sản xuất gần bờ - hoặc quyết định của một số công ty chuyển dịch năng lực sản xuất và chuỗi cung ứng đến gần quốc gia quê hương của họ hơn - cũng được coi là chất xúc tác cho đồng tiền Mexico vì quốc gia này được coi là trung tâm sản xuất chính ở châu Mỹ. Một chất xúc tác khác cho MXN là giá dầu vì Mexico là nước xuất khẩu chính mặt hàng này.

Quyết định của Banxico tác động như thế nào đến đồng Peso Mexico?

Mục tiêu chính của ngân hàng trung ương Mexico, còn được gọi là Banxico, là duy trì lạm phát ở mức thấp và ổn định (ở mức hoặc gần mục tiêu 3%, mức trung bình trong phạm vi dung sai từ 2% đến 4%). Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng đặt ra mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, Banxico sẽ cố gắng kiềm chế bằng cách tăng lãi suất, khiến các hộ gia đình và doanh nghiệp phải trả nhiều tiền hơn khi vay tiền, do đó làm giảm nhu cầu và nền kinh tế nói chung. Lãi suất cao hơn thường có lợi cho Peso Mexico (MXN) vì chúng dẫn đến lợi suất cao hơn, khiến đất nước này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm suy yếu MXN.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá trị của đồng Peso Mexico?

Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô là chìa khóa để đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá Peso Mexico (MXN). Một nền kinh tế Mexico mạnh mẽ, dựa trên tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là điều tốt cho MXN. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Mexico (Banxico) tăng lãi suất, đặc biệt nếu sức mạnh này đi kèm với lạm phát cao. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, MXN có khả năng mất giá.

Tâm lý rủi ro rộng hơn tác động đến đồng Peso Mexico như thế nào?

Là một loại tiền tệ của thị trường mới nổi, Peso Mexico (MXN) có xu hướng tăng giá trong các giai đoạn rủi ro, hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro của thị trường nói chung là thấp và do đó muốn tham gia vào các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn. Ngược lại, MXN có xu hướng suy yếu vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế vì các nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản có rủi ro cao hơn và chạy đến các nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên hoạt động như một sự trợ giúp cho chức năng của nền tảng của chúng tôi. Nó không cung cấp lời khuyên giao dịch và không nên là cơ sở của bất kỳ quyết định giao dịch nào được đưa ra.