EUR/USD chịu áp lực khi đồng đô la Mỹ bám sát mức cao nhất trong hai năm
- EUR/USD giao dịch thận trọng gần 1,0350 khi đồng đô la Mỹ duy trì đà tăng.
- USD thấy nhiều khả năng tăng hơn khi Fed đã hướng dẫn cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm 2025.
- Các nhà đầu tư kỳ vọng ECB sẽ cắt giảm lãi suất đều đặn 25 điểm cơ bản trong mỗi cuộc họp cho đến tháng 6.
EUR/USD giao dịch dễ bị tổn thương và giữ gần mức thấp nhất trong hơn một tháng quanh mức 1,0350 vào ngày giao dịch đầu tiên của năm. Cặp tiền tệ chính trượt trên băng mỏng khi đồng đô la Mỹ (USD) duy trì mức cao nhất trong hơn hai năm, với Chỉ số Đô la (DXY) giao dịch quanh mức 108,50 nhờ lạc quan rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giảm lãi suất ít hơn dự kiến trong năm nay.
Fed đã cắt giảm lãi suất cho vay chủ chốt của mình 100 điểm cơ bản (bps) vào năm 2024 khi các nhà hoạch định chính sách lo ngại nhiều hơn về rủi ro cao hơn đối với việc làm hơn là rủi ro tăng giá đối với lạm phát. Tuy nhiên, họ đã hướng dẫn cắt giảm lãi suất ít hơn trong năm nay trong bối cảnh triển vọng kinh tế Hoa Kỳ (Mỹ) lạc quan. Ngoài ra, xu hướng giảm phát chậm lại cũng buộc các quan chức ủng hộ chu kỳ nới lỏng chính sách dần dần.
Biểu đồ dấu chấm mới nhất trong Tóm tắt các dự báo kinh tế của Fed cho thấy các nhà hoạch định chính sách cùng nhau thấy lãi suất Quỹ Liên bang hướng tới 3,9% vào cuối năm 2025, cao hơn mức 3,4% dự báo vào tháng 9.
Theo công cụ CME FedWatch, ngân hàng trung ương gần như chắc chắn sẽ giữ nguyên lãi suất trong khoảng 4,25%-4,50% trong cuộc họp tháng 1.
Trong tương lai, đồng đô la Mỹ sẽ được hướng dẫn bởi dữ liệu Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) ngành sản xuất ISM của Hoa Kỳ (Mỹ) cho tháng 12, sẽ được công bố vào thứ Sáu. PMI dự kiến sẽ giảm xuống 48,3 từ mức phát hành trước đó là 48,4, cho thấy hoạt động của ngành sản xuất đã suy giảm với tốc độ nhanh hơn một chút.
Động lực thị trường thông báo hàng ngày: EUR/USD vẫn dễ bị tổn thương trong bối cảnh đồng euro yếu
- EUR/USD cũng chịu áp lực do triển vọng yếu của đồng euro (EUR). Đồng tiền chung tăng nhẹ vào thứ Năm so với đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, nó có thể đối mặt với áp lực bán khi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) dự kiến sẽ tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất đều đặn cho đến tháng 6. Điều này cho thấy sẽ có bốn lần cắt giảm lãi suất, đẩy lãi suất tiền gửi xuống thấp hơn 2%.
- Những người tham gia thị trường kỳ vọng nới lỏng chính sách hơn nữa khi áp lực giá của khu vực đồng euro đang trên đà trở lại bền vững với mục tiêu 2% của ECB.
- Ngoài ra, các nhà đầu tư định giá sự sụt giảm mạnh trong xuất khẩu của châu Âu do thuế nhập khẩu cao hơn từ Mỹ dưới chính quyền của Tổng thống đắc cử Donald Trump.
- Để có thêm manh mối về lạm phát, các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu sơ bộ về Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) của Đức và khu vực đồng euro cho tháng 12, sẽ được công bố vào đầu tuần tới. Các nhà đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu HICP vì nó sẽ cho biết liệu ECB có tiếp tục nới lỏng lãi suất với tốc độ đều đặn 25 điểm cơ bản (bps) hay chuyển sang tốc độ lớn hơn bình thường là 50 bps.
- Nhà hoạch định chính sách của ECB và giám đốc ngân hàng trung ương Ireland Gabriel Makhlouf đã cảnh báo trong một cuộc phỏng vấn với Financial Times (FT) vào ngày 23 tháng 12 rằng một số yếu tố của lạm phát dịch vụ trong khu vực đồng euro đang gây lo ngại, điều này nhấn mạnh sự cần thiết của "cắt giảm lãi suất dần dần, thay vì những bước nhảy vọt lớn" trừ khi các sự kiện và bằng chứng thay đổi.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giao dịch trong mô hình Tam giác giảm dần
EUR/USD tích luỹ trong mô hình Tam giác giảm dần trên khung thời gian hàng ngày. Mức hỗ trợ ngang được vẽ từ mức thấp nhất trong hai năm quanh mức 1,0330, trong khi biên giới dốc xuống được vẽ từ mức cao ngày 6 tháng 11 là 1,0937. Triển vọng của cặp tiền tệ chính vẫn giảm khi các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày và 50 ngày lần lượt ở mức 1,0433 và 1,0556 đang giảm.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày trượt xuống dưới 40,00, cho thấy đà giảm vẫn còn nguyên.
Nhìn xuống, cặp tiền tệ này có thể giảm xuống gần mức hỗ trợ tròn 1,0200 sau khi phá vỡ mức thấp nhất trong hai năm là 1,0330. Ngược lại, mức kháng cự tâm lý 1,0500 sẽ là rào cản chính đối với xu hướng tăng của đồng euro.
Euro FAQs
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết liên quan
UBS nâng hạng cổ phiếu Mỹ, Anh; hạ hạng châu Âu
Investing.com -- UBS đã nâng hạng thị trường cổ phiếu Mỹ và Anh, đồng thời hạ hạng châu Âu, theo một báo cáo được công bố vào thứ Ba.Ngân hàng này đã nâng cổ phiếu Anh lên mức "Overweight" (Tỷ trọng c
Điện lạnh Hòa Phát của tỷ phú Trần Đình Long xuất khẩu tủ lạnh sang Mỹ
Investing.com -- Đến nay, Điện lạnh Hòa Phát (HM:HPG) đã xuất khẩu sản phẩm tủ đông và tủ lạnh tới các thị trường như Mỹ, Lào, Myanmar, Thái Lan, Nhật Bản.
Cán cân thương mại của Trung Quốc: Thặng dư mở rộng vào tháng 8 khi xuất khẩu tăng mạnh
Cán cân thương mại của Trung Quốc trong tháng 8, tính theo Nhân dân tệ Trung Quốc, đạt 649,34 tỷ CNY, tăng so với con số trước đó là 601,98 tỷ CNY.
