EUR/USD tích luỹ trong thị trường kém thanh khoản giữa giao dịch cuối năm
- EUR/USD giao dịch trong phạm vi giới hạn trên 1,0400 khi khối lượng giao dịch thấp do nhà đầu tư nghỉ lễ khi năm 2024 sắp kết thúc.
- Đồng euro dự kiến kết thúc năm với mức giảm gần 5,5% so với đồng đô la Mỹ do hướng dẫn ôn hòa của ECB và khả năng xảy ra chiến tranh thương mại với Mỹ.
- Tuần này, các nhà đầu tư Mỹ sẽ tập trung vào dữ liệu PMI ngành sản xuất ISM của Mỹ cho tháng 12.
EUR/USD giao dịch ảm đạm trên mức 1,0400 một chút do hoạt động giao dịch kém thanh khoản trong phiên châu Âu vào thứ Hai. Đồng euro (EUR) dự kiến sẽ kết thúc năm dương lịch với mức giảm gần 5,5% so với đồng đô la Mỹ (USD), bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề trong ba tháng cuối năm 2024 khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) duy trì hướng dẫn ôn hòa về lãi suất. Ngoài ra, những người tham gia thị trường lo ngại về tăng trưởng kinh tế của khu vực đồng euro khi các đợt tăng thuế sắp tới từ Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump có khả năng làm chấn động lĩnh vực xuất khẩu của khu vực này.
ECB đã giảm lãi suất tiền gửi 100 điểm cơ bản (bps) xuống còn 3% trong năm nay và dự kiến sẽ giảm xuống còn 2%, mà các nhà hoạch định chính sách coi là mức lãi suất trung lập, vào cuối tháng 6 năm 2025. Điều này cho thấy ECB sẽ cắt giảm lãi suất cho vay chủ chốt của mình 25 điểm cơ bản tại mỗi cuộc họp trong nửa đầu năm tới.
Một loạt các nhà hoạch định chính sách của ECB đã bày tỏ lo ngại về rủi ro lạm phát không đạt mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, do sự bất ổn chính trị ở Đức và khả năng xảy ra chiến tranh thương mại với Mỹ. Các quan chức ECB đã bày tỏ quan điểm trái ngược nhau về cách châu lục này nên giải quyết tình hình thương mại với Mỹ.
Tuần trước, Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Financial Times (FT) rằng sự trả đũa là "một cách tiếp cận tồi" vì bà cho rằng các hạn chế thương mại và phản ứng ăn miếng trả miếng "chỉ là xấu cho nền kinh tế toàn cầu nói chung".
Ngược lại, nhà hoạch định chính sách của ECB và Thống đốc ngân hàng trung ương Phần Lan Olli Rehn cho biết: "Đàm phán là điều ưu tiên, và vị thế đàm phán của EU có thể được củng cố bằng cách chứng minh trước rằng EU sẵn sàng thực hiện các biện pháp đối phó nếu Hoa Kỳ đe dọa châu Âu bằng các mức thuế cao hơn."
Về mặt kinh tế, các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) sơ bộ của Tây Ban Nha cho tháng 12, sẽ được công bố vào lúc 08:00 GMT.
Động lực thị trường thông báo hàng ngày: EUR/USD theo dấu đồng đô la Mỹ đi ngang
- EUR/USD theo dấu đồng đô la Mỹ, tích lũy gần mức hỗ trợ bốn ngày trong bối cảnh khối lượng giao dịch thấp vào cuối năm. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, dao động quanh mức 108,00. Đồng bạc xanh dự kiến kết thúc năm gần mức cao nhất của năm dương lịch.
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cao hơn đã là yếu tố thuận lợi chính cho đồng đô la Mỹ. Lợi suất trái phiếu Mỹ đã tăng đáng kể trong vài tháng qua khi các nhà đầu tư kỳ vọng các chính sách sắp tới về thuế cao hơn và thuế thấp hơn dưới chính quyền Trump sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Kịch bản này sẽ buộc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phải áp dụng lập trường diều hâu về chính sách tiền tệ.
- Fed đã hướng dẫn ít đợt cắt giảm lãi suất hơn cho năm 2025 trong biểu đồ dấu chấm mới nhất của mình khi các nhà hoạch định chính sách cùng nhau thấy lãi suất quỹ liên bang sẽ đạt 3,9% vào cuối năm 2025. Sau đợt cắt giảm diều hâu vào tháng 12, công ty đầu tư Goldman Sachs dự kiến ngân hàng trung ương sẽ thực hiện đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo vào tháng 3. Công ty cũng dự kiến sẽ có thêm hai đợt cắt giảm lãi suất nữa vào tháng 6 và tháng 9.
- Tuần này, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) ngành sản xuất ISM của Mỹ cho tháng 12, sẽ được công bố vào thứ Sáu. Chỉ số PMI dự kiến sẽ giảm xuống 48,3 từ mức 48,4, cho thấy sản lượng của ngành sản xuất đã giảm với tốc độ nhanh hơn một chút.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD dao động quanh mức 1,0400
EUR/USD tích lũy trong phạm vi hẹp kể từ thứ Hai trên mức thấp nhất trong hai năm là 1,0335. Triển vọng của cặp tiền tệ chính vẫn giảm giá khi các Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày và 50 ngày lần lượt ở mức 1,0464 và 1,0588 đang giảm.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày dao động gần mức 40,00. Động lực giảm giá sẽ kích hoạt nếu nó duy trì dưới mức đó.
Nhìn xuống, cặp tiền tệ này có thể giảm xuống gần mức hỗ trợ tròn 1,0200 sau khi phá vỡ mức thấp nhất trong hai năm là 1,0330. Ngược lại, EMA 20 ngày gần mức 1,0500 sẽ là rào cản chính cho xu hướng tăng giá của đồng euro.
Euro FAQs
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết liên quan
UBS nâng hạng cổ phiếu Mỹ, Anh; hạ hạng châu Âu
Investing.com -- UBS đã nâng hạng thị trường cổ phiếu Mỹ và Anh, đồng thời hạ hạng châu Âu, theo một báo cáo được công bố vào thứ Ba.Ngân hàng này đã nâng cổ phiếu Anh lên mức "Overweight" (Tỷ trọng c
Điện lạnh Hòa Phát của tỷ phú Trần Đình Long xuất khẩu tủ lạnh sang Mỹ
Investing.com -- Đến nay, Điện lạnh Hòa Phát (HM:HPG) đã xuất khẩu sản phẩm tủ đông và tủ lạnh tới các thị trường như Mỹ, Lào, Myanmar, Thái Lan, Nhật Bản.
Cán cân thương mại của Trung Quốc: Thặng dư mở rộng vào tháng 8 khi xuất khẩu tăng mạnh
Cán cân thương mại của Trung Quốc trong tháng 8, tính theo Nhân dân tệ Trung Quốc, đạt 649,34 tỷ CNY, tăng so với con số trước đó là 601,98 tỷ CNY.
