EUR/USD phục hồi khi các nhà đầu tư tiêu hóa nhận xét diều hâu của Fed

EUR/USD

FXStreet19 Th12 2024 07:57

EUR/USD phục hồi lên gần 1,0400 khi đồng đô la Mỹ tạm nghỉ sau đợt tăng giá do hướng dẫn diều hâu của Fed.
Các quan chức Fed chỉ thấy có hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025, ít hơn so với bốn lần dự kiến trước đó.
Ủy viên ECB Wunsch cho biết ông thoải mái với kỳ vọng của thị trường về bốn lần cắt giảm lãi suất 25 bps vào năm 2025.

EUR/USD tăng lên gần 1,0400 trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Năm khi những người mua đồng đô la Mỹ (USD) tạm nghỉ sau đợt tăng mạnh vào thứ Tư. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, bám sát mức tăng gần mức cao nhất trong hai năm mới trên 108,00. Đồng bạc xanh thu hút nhiều lệnh mua sau khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giảm lãi suất vay chủ chốt 25 điểm cơ bản (bps) xuống 4,25%-4,50% vào thứ Tư, như dự kiến, nhưng báo hiệu ít lần cắt giảm lãi suất hơn cho năm tới.

Trong biểu đồ dấu chấm mới nhất, Fed đã điều chỉnh dự báo số lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025 xuống còn hai lần từ bốn lần dự báo trong cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9.

Trong cuộc họp báo, Chủ tịch Fed Jerome Powell chỉ ra sự không chắc chắn về lạm phát, giảm rủi ro giảm giá đối với việc làm và tăng trưởng mạnh trong nửa cuối năm là những yếu tố buộc các quan chức phải thận trọng về việc cắt giảm lãi suất. "Tôi cũng chỉ ra rằng chúng ta đang tiến gần hơn đến mức lãi suất trung lập, đó là một lý do khác để thận trọng về các động thái tiếp theo," Powell nói thêm.

Trong khi đó, Fed cũng đã điều chỉnh dự báo cho Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, cho năm 2025 lên 2,5%, tăng từ ước tính trước đó là 2,2% trong các dự báo kinh tế mới nhất.

Jerome Powell đã kiềm chế không bình luận về hậu quả của các chính sách nhập cư, thuế quan và thuế của Tổng thống đắc cử Donald Trump đối với nền kinh tế. "Rất sớm để đưa ra bất kỳ kết luận nào," ông nói. "Chúng tôi không biết những gì sẽ bị áp thuế, từ những quốc gia nào, trong bao lâu, với quy mô như thế nào," Powell nói thêm.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: EUR/USD tăng khi đồng euro phục hồi

EUR/USD tăng vào thứ Năm khi đồng euro (EUR) hoạt động mạnh mẽ so với các đồng tiền chính khác mặc dù các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã hướng dẫn tiếp tục giai đoạn nới lỏng chính sách vào năm 2025. ECB đã giảm lãi suất tiền gửi 100 điểm cơ bản (bps) xuống 3% và dự kiến sẽ cắt giảm với mức tương tự vào năm tới.
Nhà hoạch định chính sách ECB và Thống đốc Ngân hàng Quốc gia Bỉ Pierre Wunsch cũng đã ủng hộ thêm bốn lần cắt giảm lãi suất nữa, viện dẫn lo ngại về tăng trưởng kinh tế khu vực đồng euro do các chính sách bảo hộ của Mỹ dưới thời chính quyền Trump. "Bốn lần cắt giảm lãi suất nữa là một kịch bản có ý nghĩa mà tôi cảm thấy tương đối thoải mái," Wunsch nói.
Pierre Wunsch đã thảo luận công khai về khả năng đồng euro đạt mức ngang giá với đồng đô la Mỹ nhằm bù đắp cho mức thuế 10% của Mỹ. "Nếu đồng euro chạm mức ngang giá so với đồng đô la, chúng tôi sẽ không mất nhiều về khả năng cạnh tranh," Wunsch nói và thêm rằng: "Sự giảm giá lớn hơn của đồng euro sẽ giảm bớt tác động của thuế quan đối với tăng trưởng."
Trong phiên giao dịch thứ Năm, cặp tiền tệ chung sẽ bị ảnh hưởng bởi dữ liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ cho tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 12 và ước tính thứ hai của Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 3, sẽ được công bố vào lúc 13:30 GMT.
Vào thứ Sáu, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ cho tháng 11. Dữ liệu Chỉ số giá PCE cơ bản được ước tính đã tăng lên 2,9% từ mức 2,8% trong tháng 10. Theo tháng, thước đo lạm phát dự kiến sẽ tăng 0,2%, chậm hơn so với mức công bố trước đó là 0,3%.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD phục hồi từ 1,0340

EUR/USD bật lên sau khi làm mới mức thấp hơn ba tuần tại 1,0340 sau cuộc họp của Fed. Tuy nhiên, triển vọng của cặp tiền tệ chính vẫn rõ ràng là giảm giá khi tất cả các đường trung bình động hàm mũ (EMA) từ ngắn hạn đến dài hạn đều đang giảm.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày trượt vào phạm vi giảm giá 20,00-40,00, cho thấy một động lực giảm giá mới đã được kích hoạt.

Nhìn xuống, cặp tiền tệ này có thể giảm xuống gần mức hỗ trợ tròn 1,0200 sau khi phá vỡ mức thấp hai năm là 1,0330. Ngược lại, đường EMA 20 ngày gần 1,0500 sẽ là rào cản chính cho những người mua đồng euro.

Euro FAQs

Đồng euro là gì?

Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) là gì và ngân hàng tác động đến đồng Euro như thế nào?

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị của đồng Euro như thế nào?

Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị của đồng Euro như thế nào?

Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.

Cán cân thương mại ảnh hưởng đến đồng Euro như thế nào?

Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên hoạt động như một sự trợ giúp cho chức năng của nền tảng của chúng tôi. Nó không cung cấp lời khuyên giao dịch và không nên là cơ sở của bất kỳ quyết định giao dịch nào được đưa ra.