Đồng yên Nhật dao động gần mức thấp nhất trong một tháng so với USD; Quyết định của BoJ đang được chờ đợi

USD/JPY

FXStreet19 Th12 2024 01:31

Đồng yên Nhật tích lũy các khoản lỗ gần đây so với USD xuống mức đáy một tháng.
Các nhà giao dịch chọn đứng ngoài và chờ quyết định của BoJ trước khi đặt cược mới.
USD duy trì mức tăng sau FOMC và đóng vai trò như một lực đẩy thuận lợi cho cặp USD/JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) sẽ là tâm điểm chú ý vào thứ Năm này khi Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) dự kiến công bố quyết định chính sách cuối cùng của năm. BoJ được nhiều người dự đoán sẽ giữ lãi suất ổn định, mặc dù có thể báo hiệu một đợt tăng lãi suất tiềm năng vào tháng 1. Điều đó nói rằng, rủi ro của một đợt tăng lãi suất bất ngờ vào cuối ngày hôm nay khiến các nhà giao dịch giảm giá JPY không đặt cược mới. Ngoài ra, xung lực ngại rủi ro - được thể hiện qua sắc đỏ trên các thị trường chứng khoán toàn cầu - mang lại một số hỗ trợ cho đồng yên trú ẩn an toàn. Điều này giới hạn đà tăng qua đêm của cặp USD/JPY lên mức đỉnh gần một tháng.

Trong khi đó, việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất mang tính diều hâu vào thứ Tư đã đẩy lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài lên mức đỉnh nhiều tháng và nên giữ mức thấp cho đồng yên có lãi suất thấp hơn. Hơn nữa, sự tăng giá của đồng đô la Mỹ (USD) sau FOMC lên mức cao nhất trong hai năm nên góp phần hạn chế đà giảm cho cặp USD/JPY. Tuy nhiên, quyết định chính sách quan trọng của BoJ có khả năng gây ra biến động trên thị trường và bất kỳ tín hiệu diều hâu nào có thể kích hoạt một đợt thoái lui giao dịch carry trade JPY khác, điều này, ngược lại, sẽ gây áp lực nặng nề lên cặp tiền tệ này.

Những người giảm giá đồng yên Nhật vẫn kiểm soát trước cập nhật chính sách quan trọng của BoJ

Cục Dự trữ Liên bang đã hạ lãi suất chính sách chuẩn 25 điểm cơ bản vào thứ Tư xuống phạm vi 4,25%-4,50%, đánh dấu lần cắt giảm lãi suất thứ ba kể từ tháng 9.
Trong khi đó, biểu đồ dấu chấm cho thấy các nhà hoạch định chính sách hiện chỉ thấy hai đợt cắt giảm lãi suất một phần tư điểm vào năm tới so với bốn đợt cắt giảm lãi suất dự báo vào tháng 9.
Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Thống đốc Fed Jerome Powell cho biết lạm phát vẫn ở mức cao hơn một chút so với mục tiêu dài hạn 2% của ngân hàng trung ương.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn ghi nhận mức đóng cửa cao nhất kể từ ngày 31 tháng 5 và đồng đô la Mỹ tăng lên mức cao nhất trong hai năm sau đợt cắt giảm lãi suất mang tính diều hâu của Fed.
Lợi suất trái phiếu Mỹ cao, cùng với kỳ vọng rằng Ngân hàng trung ương Nhật Bản sẽ giữ nguyên lãi suất, tiếp tục gây áp lực lên đồng yên Nhật vào thứ Năm.
Tuy nhiên, những người giảm giá JPY không đặt cược mới và chọn đứng ngoài trước cập nhật chính sách mới nhất của BoJ để có manh mối về đợt tăng lãi suất vào tháng 1.
Vào đầu phiên giao dịch Bắc Mỹ, dữ liệu kinh tế Mỹ - bản in cuối cùng của GDP quý 3 và Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần - có thể cung cấp một số động lực.
Sự chú ý của thị trường sau đó sẽ chuyển sang dữ liệu lạm phát của Mỹ - Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ, dự kiến phát hành vào thứ Sáu.

USD/JPY dường như sẵn sàng tăng giá hơn nữa; chờ đợi vượt qua mức 155,00

fxsoriginal

Trong bối cảnh đợt tăng mạnh gần đây từ mức hỗ trợ đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, hoặc mức thấp hàng tháng, sức mạnh tiếp theo vượt qua mốc tâm lý 155,00 có thể được coi là yếu tố kích hoạt chính cho các nhà giao dịch tăng giá. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đã đạt được lực kéo tích cực và vẫn chưa thể rơi vào vùng quá mua. Do đó, sức mạnh bền vững vượt quá mức xử lý nói trên sẽ cho phép cặp USD/JPY vượt qua rào cản trung gian 155,40-155,45 và hướng tới mốc 156,00. Động lực có thể kéo dài hơn nữa để kiểm tra mức đỉnh nhiều tháng, quanh khu vực 156,75 chạm vào tháng 11.

Mặt khác, khu vực 154,25 hiện dường như đóng vai trò là mức hỗ trợ ngay lập tức trước mốc 154,00. Một số giao dịch bán tiếp theo có thể làm lộ ra mức thấp hàng tuần, quanh khu vực 153,15, mà nếu bị phá vỡ có thể kéo cặp USD/JPY xuống mức hỗ trợ liên quan tiếp theo gần vùng 152,55-152,50. Bất kỳ sự suy giảm nào nữa có thể được coi là cơ hội mua và vẫn bị giới hạn gần mức hỗ trợ then chốt đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày rất quan trọng gần khu vực 152,20. Việc không bảo vệ được các mức hỗ trợ nói trên có thể chuyển xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá và khiến giá giao ngay dễ bị suy yếu hơn nữa về mốc tròn 151,00.

Yên Nhật FAQs

Những yếu tố chính nào thúc đẩy Yên Nhật?

Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.

Các quyết định của Ngân hàng trung ương Nhật Bản tác động như thế nào đến Yên Nhật?

Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.

Chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ tác động đến đồng Yên Nhật như thế nào?

Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.

Tâm lý rủi ro rộng hơn tác động đến đồng Yên Nhật như thế nào?

Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên hoạt động như một sự trợ giúp cho chức năng của nền tảng của chúng tôi. Nó không cung cấp lời khuyên giao dịch và không nên là cơ sở của bất kỳ quyết định giao dịch nào được đưa ra.