Đồng Peso Mexico lấy lại đà tăng trước cuộc họp của Fed và Banxico

USD/MXN

FXStreet18 Th12 2024 18:30

Đồng Peso Mexico cải thiện nhẹ so với Đô la Mỹ, được hỗ trợ bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và dữ liệu mạnh mẽ từ Mexico.
Các nhà giao dịch chờ đợi quyết định của Fed và biểu đồ dấu chấm để có chỉ dẫn về các điều chỉnh lãi suất trong tương lai, với kỳ vọng ba lần cắt giảm vào năm 2025.
Quyết định sắp tới của Banxico có khả năng ảnh hưởng đến cặp USD/MXN.

Đồng Peso Mexico đã phục hồi một số điểm so với Đô la Mỹ vào thứ Tư khi những người tham gia thị trường chờ đợi quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Dữ liệu kinh tế Mexico cũng đã hỗ trợ cho đồng tiền của thị trường mới nổi này, vốn đã chịu áp lực trong hai ngày qua. Cặp USD/MXN giao dịch ở mức 20,14, giảm 0,18%.

Thị trường vẫn đi ngang trước quyết định của Fed. Theo các hợp đồng tương lai lãi suất quỹ Fed, các nhà giao dịch đã định giá một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps), đưa lãi suất vào phạm vi mục tiêu 4,25%—4,50%. Tuy nhiên, các nhà giao dịch đang tập trung vào việc công bố biểu đồ dấu chấm của Fed, mà các nhà hoạch định chính sách sử dụng để tiết lộ nơi họ thấy lãi suất trong suốt năm.

Theo một cuộc khảo sát của Bloomberg với các nhà kinh tế, các quan chức Fed dự kiến sẽ xác nhận ba lần cắt giảm lãi suất cho năm 2025 trong biểu đồ dấu chấm tháng 12. Vào tháng 9, các nhà hoạch định chính sách ước tính rằng lãi suất quỹ Fed sẽ kết thúc gần 3,4% vào năm 2025.

Sau đó, Thống đốc Fed Jerome Powell sẽ tổ chức cuộc họp báo sau chính sách tiền tệ cuối cùng của năm.

Ngoài ra, lịch kinh tế của Mexico tiết lộ rằng chi tiêu tư nhân đã tăng trong quý ba, như được tiết lộ bởi Viện Thống kê Địa lý và Tin học Quốc gia (INEGI).

Vào ngày 19 tháng 12, Ngân hàng Trung ương Mexico (Banxico) dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất một phần tư điểm phần trăm xuống còn 10,00%

Trong tuần này, lịch kinh tế của Mexico sẽ có chính sách tiền tệ của Banxico. Tại Mỹ, các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào dữ liệu GDP của Mỹ vào thứ Năm và thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) cơ bản, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu vàng thỏi.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Đồng Peso Mexico dao động quanh mức 20,20

Chi tiêu tư nhân của Mexico trong quý 3 tăng 1,1% so với quý trước, cao hơn mức tăng 0,6% của quý 2. Hàng năm, giảm từ 3,3% xuống 2,9% trong cùng kỳ.
Doanh số bán lẻ của Mexico trong tháng 10 khiến các nhà đầu tư thất vọng, không đạt kỳ vọng về số liệu hàng tháng và hàng năm, cho thấy nền kinh tế tiếp tục chậm lại.
Cuộc khảo sát khu vực tư nhân tháng 12 của Banxico dự báo lạm phát của Mexico sẽ kết thúc năm 2024 ở mức 4,37%, với lạm phát cơ bản giảm xuống 3,60%, giảm từ mức 3,69% của tháng 11. Tăng trưởng kinh tế dự kiến ở mức 1,60%, tăng từ mức 1,53% trước đó, trong khi tỷ giá hối đoái USD/MXN dự kiến ở mức 20,25.
Đối với năm 2025, lạm phát dự kiến sẽ giảm xuống 3,80%, trong khi lạm phát cơ bản dự kiến sẽ tăng nhẹ lên 3,72%. Tăng trưởng GDP được dự báo ở mức 1,12%, thấp hơn mức 1,20% ước tính của tháng 11, và tỷ giá hối đoái USD/MXN dự kiến sẽ đạt 20,53.
Các nhà phân tích tại JPMorgan gợi ý rằng Banxico có thể giảm lãi suất 50 điểm cơ bản khi dữ liệu lạm phát cho thấy giá cả đang giảm nhanh hơn dự kiến.

Triển vọng kỹ thuật của USD/MXN: Đồng Peso Mexico duy trì ổn định tại đường SMA 50 ngày

Cặp USD/MXN vẫn có xu hướng tăng, với cặp tiền tệ này chạm đáy gần Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 20,11. Động lượng đi ngang, như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) gần như phẳng tại đường trung lập của nó. Do đó, cặp tiền tệ này đã tìm thấy sự chấp nhận ở khoảng phạm vi 20,00-20,20, trước khi kết thúc năm 2025.

Để tiếp tục xu hướng tăng, người mua phải vượt qua mức 20,20 trước khi thách thức mốc tâm lý 20,50. Nếu tiếp tục mạnh lên, mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức cao hàng ngày ngày 2 tháng 12 là 20,59, tiếp theo là mức đỉnh từ đầu năm đến nay là 20,82 và mốc 21,00.

Ngược lại, nếu USD/MXN giảm xuống dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 20,11, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 20,00. Mức giảm tiếp theo được nhìn thấy tại đường SMA 100 ngày ở mức 19,74, trước khi tiếp cận mức 19,50.

Peso Mexico FAQs

Những yếu tố chính nào thúc đẩy Peso Mexico?

Peso Mexico (MXN) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trong số các đồng tiền cùng loại ở Mỹ Latinh. Giá trị của đồng tiền này phần lớn được xác định bởi hiệu quả hoạt động của nền kinh tế Mexico, chính sách của ngân hàng trung ương nước này, lượng đầu tư nước ngoài vào nước này và thậm chí là mức kiều hối mà người Mexico sống ở nước ngoài, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, gửi về. Các xu hướng địa chính trị cũng có thể tác động đến MXN: ví dụ, quá trình chuyển dịch sản xuất gần bờ - hoặc quyết định của một số công ty chuyển dịch năng lực sản xuất và chuỗi cung ứng đến gần quốc gia quê hương của họ hơn - cũng được coi là chất xúc tác cho đồng tiền Mexico vì quốc gia này được coi là trung tâm sản xuất chính ở châu Mỹ. Một chất xúc tác khác cho MXN là giá dầu vì Mexico là nước xuất khẩu chính mặt hàng này.

Quyết định của Banxico tác động như thế nào đến đồng Peso Mexico?

Mục tiêu chính của ngân hàng trung ương Mexico, còn được gọi là Banxico, là duy trì lạm phát ở mức thấp và ổn định (ở mức hoặc gần mục tiêu 3%, mức trung bình trong phạm vi dung sai từ 2% đến 4%). Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng đặt ra mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, Banxico sẽ cố gắng kiềm chế bằng cách tăng lãi suất, khiến các hộ gia đình và doanh nghiệp phải trả nhiều tiền hơn khi vay tiền, do đó làm giảm nhu cầu và nền kinh tế nói chung. Lãi suất cao hơn thường có lợi cho Peso Mexico (MXN) vì chúng dẫn đến lợi suất cao hơn, khiến đất nước này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm suy yếu MXN.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá trị của đồng Peso Mexico?

Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô là chìa khóa để đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá Peso Mexico (MXN). Một nền kinh tế Mexico mạnh mẽ, dựa trên tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là điều tốt cho MXN. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng trung ương Mexico (Banxico) tăng lãi suất, đặc biệt nếu sức mạnh này đi kèm với lạm phát cao. Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế yếu, MXN có khả năng mất giá.

Tâm lý rủi ro rộng hơn tác động đến đồng Peso Mexico như thế nào?

Là một loại tiền tệ của thị trường mới nổi, Peso Mexico (MXN) có xu hướng tăng giá trong các giai đoạn rủi ro, hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro của thị trường nói chung là thấp và do đó muốn tham gia vào các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn. Ngược lại, MXN có xu hướng suy yếu vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế vì các nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản có rủi ro cao hơn và chạy đến các nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên hoạt động như một sự trợ giúp cho chức năng của nền tảng của chúng tôi. Nó không cung cấp lời khuyên giao dịch và không nên là cơ sở của bất kỳ quyết định giao dịch nào được đưa ra.