USD/INR ổn định khi các nhà đầu tư chờ đợi quyết định lãi suất của Fed

FXStreet18 Th12 2024 02:40

Đồng Rupee Ấn Độ giữ vững trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư.
Dòng vốn chảy ra từ cổ phiếu nội địa và sự gia tăng thâm hụt thương mại hàng hóa của Ấn Độ trong tháng 11 có thể gây áp lực lên INR.
Quyết định lãi suất của Fed sẽ chiếm vị trí trung tâm vào thứ Tư.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) giao dịch đi ngang vào thứ Tư sau khi đạt mức thấp kỷ lục mới là 84,92 trong phiên trước đó. Đồng nội tệ vẫn ở thế phòng thủ giữa dòng vốn ngoại chảy ra và xu hướng trầm lắng trong cổ phiếu nội địa. Ngoài ra, sự gia tăng thâm hụt thương mại hàng hóa của Ấn Độ trong tháng 11 có thể làm suy yếu thêm INR. Tuy nhiên, việc can thiệp ngoại hối thường xuyên của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) để bán USD thông qua các ngân hàng quốc doanh có thể ngăn INR giảm giá đáng kể.

Nhìn về phía trước, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ là tâm điểm chú ý vào thứ Tư. Fed dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất một phần tư điểm phần trăm tại cuộc họp tháng 12. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell và Bản tóm tắt các dự báo kinh tế, hay còn gọi là 'biểu đồ dấu chấm'. Bất kỳ nhận xét diều hâu nào từ các quan chức Fed có thể nâng giá đồng bạc xanh và góp phần vào sự suy giảm của INR.

Đồng Rupee Ấn Độ đi ngang trước quyết định lãi suất của Fed

"Trong khi các tín hiệu yếu từ châu Á đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, thâm hụt thương mại kỷ lục trong tháng 11 đã đẩy đồng rupee xuống mức thấp mới, khiến các nhà đầu tư phải tìm nơi trú ẩn, gây ra bán tháo hoảng loạn trong cổ phiếu nội địa," Prashanth Tapse, Phó Chủ tịch cấp cao (Nghiên cứu), Mehta Equities Ltd. cho biết.
Thâm hụt thương mại hàng hóa của Ấn Độ đã tăng lên mức kỷ lục 37,8 tỷ USD trong tháng 11, so với 27,1 tỷ USD trong tháng 10. Trong khi đó, xuất khẩu giảm 4,9% hàng năm xuống còn 32,1 tỷ USD, trong khi nhập khẩu tăng 27% hàng năm lên 69,95 tỷ USD trong tháng được xem xét.
Doanh số bán lẻ của Mỹ đã tăng 0,7% hàng tháng trong tháng 11 so với mức tăng 0,5% (điều chỉnh từ 0,4%) trước đó, theo Cục Điều tra Dân số Mỹ vào thứ Ba. Con số này cao hơn mức tăng 0,5% dự kiến.
Sản xuất công nghiệp của Mỹ đã giảm 0,1% hàng tháng trong tháng 11, so với mức giảm 0,4% (điều chỉnh từ -0,3%) trong tháng 10, thấp hơn so với dự báo mở rộng 0,3% của thị trường.
Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá gần 97,1% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 12 của Fed, so với khoảng 78% một tuần trước đó.

USD/INR giữ xu hướng tăng giá trong dài hạn

Đồng Rupee Ấn Độ giao dịch đi ngang trong ngày. Triển vọng tăng giá mạnh mẽ của cặp USD/INR vẫn còn, được đặc trưng bởi giá giữ trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 ngày quan trọng trên khung thời gian hàng ngày. Động lực tăng được hỗ trợ bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày, nằm trên đường giữa gần 68,15, cho thấy xu hướng tăng tiếp theo có vẻ thuận lợi.

Rào cản tăng giá đầu tiên cho USD/INR xuất hiện gần kênh xu hướng tăng và mức tâm lý 85,00. Giao dịch bền vững trên mức này có thể thu hút người mua và đẩy cặp tiền tệ lên 85,50.

Mặt khác, ranh giới dưới của kênh xu hướng 84,80 đóng vai trò là mức hỗ trợ ban đầu cho cặp tiền tệ này. Các mô hình nến giảm giá có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức thấp của ngày 25 tháng 11 tại 84,22. Việc vượt qua mức được đề cập có thể làm lộ mức 84,15, đường EMA 100 ngày.

Rupee Ấn Độ FAQs

Những yếu tố chính nào thúc đẩy Rupee Ấn Độ?

Rupee Ấn Độ (INR) là một trong những loại tiền tệ nhạy cảm nhất với các yếu tố bên ngoài. Giá dầu thô (quốc gia này phụ thuộc rất nhiều vào dầu nhập khẩu), giá trị của đồng đô la Mỹ – hầu hết giao dịch được thực hiện bằng USD – và mức độ đầu tư nước ngoài, tất cả đều có ảnh hưởng. Sự can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào thị trường ngoại hối để giữ tỷ giá hối đoái ổn định, cũng như mức lãi suất do RBI đặt ra, là những yếu tố ảnh hưởng lớn hơn nữa đến Rupee.

Quyết định của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ tác động như thế nào đến đồng Rupee Ấn Độ?

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tích cực can thiệp vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá hối đoái ổn định, giúp tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại. Ngoài ra, RBI cố gắng duy trì tỷ lệ lạm phát ở mức mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường làm đồng Rupee mạnh lên. Điều này là do vai trò của 'carry trade' trong đó các nhà đầu tư vay ở các quốc gia có lãi suất thấp hơn để đặt tiền của họ vào các quốc gia cung cấp lãi suất tương đối cao hơn và hưởng lợi từ sự chênh lệch.

Những yếu tố kinh tế vĩ mô nào ảnh hưởng đến giá trị của đồng Rupee Ấn Độ?

Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị của Rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tốc độ tăng trưởng cao hơn có thể dẫn đến nhiều khoản đầu tư nước ngoài hơn, đẩy nhu cầu về Rupee lên cao. Cán cân thương mại ít tiêu cực hơn cuối cùng sẽ dẫn đến đồng Rupee mạnh hơn. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất trừ lạm phát) cũng có lợi cho Rupee. Môi trường rủi ro có thể dẫn đến dòng vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp nước ngoài (FDI và FII) lớn hơn, điều này cũng có lợi cho Rupee.

Lạm phát tác động đến đồng Rupee Ấn Độ như thế nào?

Lạm phát cao hơn, đặc biệt là nếu nó cao hơn so với các đồng tiền ngang hàng của Ấn Độ, thường là tiêu cực đối với đồng tiền này vì nó phản ánh sự mất giá thông qua tình trạng cung vượt cầu. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, dẫn đến việc bán nhiều Rupee hơn để mua hàng nhập khẩu nước ngoài, điều này là tiêu cực đối với Rupee. Đồng thời, lạm phát cao hơn thường dẫn đến Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất và điều này có thể là tích cực đối với Rupee, do nhu cầu tăng từ các nhà đầu tư quốc tế. Hiệu ứng ngược lại là đúng đối với lạm phát thấp hơn.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên hoạt động như một sự trợ giúp cho chức năng của nền tảng của chúng tôi. Nó không cung cấp lời khuyên giao dịch và không nên là cơ sở của bất kỳ quyết định giao dịch nào được đưa ra.