Những người đầu cơ giá vàng tạm dừng ngắn sau khi tăng lên mức đỉnh một tháng gần đây

• Giá vàng đứng vững gần mức cao nhất trong một tháng giữa kỳ vọng cắt giảm lãi suất thêm của Fed.
• Sự thoái lui gần đây của lãi suất trái phiếu Mỹ và USD tiếp tục củng cố kim loại quý.
• Thỏa thuận ngừng bắn Israel-Hamas ngăn cản phe đầu cơ giá lên đặt cược mới vào cặp XAU/USD.

Giá vàng (XAU/USD) bước vào giai đoạn củng cố tăng giá trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu và dao động trong phạm vi quanh khu vực 2.715$, ngay dưới mức cao nhất trong một tháng chạm vào ngày hôm trước. Kỳ vọng rằng lạm phát nhẹ hơn ở Mỹ sẽ cho phép Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất thêm trong năm nay đã dẫn đến sự sụt giảm gần đây của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng đô la Mỹ (USD). Điều này, đến lượt nó, được coi là yếu tố chính tiếp tục củng cố kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận và hỗ trợ triển vọng tăng thêm. 

Điều đó cho thấy, lo ngại giảm bớt về thuế quan thương mại gây rối của Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump, cùng với thỏa thuận ngừng bắn Israel-Hamas, giữ giá vàng trú ẩn an toàn ở mức thấp. Ngoài ra, sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Fed sẽ tạm dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này, sự tăng nhẹ của đồng đô la Mỹ (USD) và kỳ vọng tăng lãi suất của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) vào tuần tới hạn chế kim loại quý. Tuy nhiên, XAU/USD vẫn trên đà ghi nhận mức tăng trong tuần thứ ba liên tiếp khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu thị trường nhà ở Mỹ để có thêm động lực. 

Giá vàng nhận được hỗ trợ từ kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay

• Dữ liệu Mỹ được công bố trong tuần này cho thấy dấu hiệu lạm phát giảm bớt và làm dấy lên suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay, điều này, đến lượt nó, có lợi cho giá vàng không mang lại lợi nhuận. 
• Thêm vào đó, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết hôm thứ Năm rằng lạm phát có khả năng tiếp tục giảm và ba hoặc bốn lần cắt giảm lãi suất vẫn có thể xảy ra trong năm nay nếu dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục yếu đi.
• Triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay dẫn đến sự sụt giảm thêm của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và giữ đồng đô la Mỹ ở mức thấp nhất trong một tuần, cung cấp thêm hỗ trợ cho XAU/USD. 
• Trong khi đó, một báo cáo được công bố bởi Bộ Thương mại Mỹ cho thấy Doanh số bán lẻ tăng 0,4% trong tháng 12 và số liệu của tháng trước cũng được điều chỉnh tăng để cho thấy mức tăng 0,8%. 
• Hơn nữa, Chỉ số Sản xuất của Fed tại Philadelphia đã vượt qua cả những ước tính lạc quan nhất và tăng vọt lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2021, lên 44,3 trong tháng này từ mức -10,9 đã điều chỉnh trong tháng 12.
• Riêng biệt, Bộ Lao động Mỹ báo cáo rằng Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp – một chỉ số quan trọng về sức khỏe của thị trường lao động Mỹ – đã tăng từ 203K trước đó lên 217K trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 1.
• Dữ liệu tái khẳng định kỳ vọng rằng Fed sẽ tạm dừng chu kỳ lãi suất vào cuối tháng này trong bối cảnh lo ngại rằng các chính sách của Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump sẽ làm tăng lạm phát.
• Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu thông báo vào thứ Sáu rằng một thỏa thuận ngừng bắn sẽ tạm dừng 15 tháng chiến tranh với Hamas và thả các con tin bị giữ ở Gaza đã được đạt được.
• Lịch kinh tế Mỹ vào thứ Sáu có công bố Giấy phép xây dựng, Lượng nhà khởi công xây dựng và số liệu Sản xuất Công nghiệp, có thể ảnh hưởng đến USD và kim loại quý. 

Phe đầu cơ giá vàng cần chờ đợi sự chấp nhận trên 2.720$ trước khi đặt cược mới

Từ góc độ kỹ thuật, các chỉ báo dao động tích cực trên biểu đồ hàng ngày ủng hộ các nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá và hỗ trợ triển vọng tăng thêm. Điều đó cho thấy, vẫn nên chờ đợi sức mạnh bền vững và sự chấp nhận trên vùng cung 2.715-2.720$ trước khi đặt cược tăng giá mới. Giá vàng sau đó có thể leo lên mức cản trung gian 2.745$ trên đường đến khu vực 2.760-2.762$, trước khi nhắm mục tiêu thách thức mức đỉnh cao nhất mọi thời đại, quanh khu vực 2.790$ chạm vào tháng 10 năm 2024.

Mặt khác, bất kỳ sự thoái lui điều chỉnh nào hiện tại dường như sẽ tìm thấy mức hỗ trợ tốt gần khu vực 2.700-2.690$. Một sự sụt giảm thêm có thể được coi là cơ hội mua và vẫn bị giới hạn gần khu vực 2.662-2.660$. Mức sau nên đóng vai trò là điểm then chốt, dưới mức đó giá vàng có thể giảm xuống khu vực 2.635$ trên đường đến hợp lưu 2.650$ – bao gồm Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 ngày và đường xu hướng tăng ngắn hạn kéo dài từ mức đáy dao động tháng 11.