Giá vàng giảm từ mức đỉnh một tháng do USD tăng giá, lãi suất trái phiếu Mỹ cao

• Giá vàng khởi đầu tuần với mức nhẹ hơn và giảm từ mức đỉnh một tháng thiết lập vào thứ Sáu.
• Kỳ vọng diều hâu của Fed, lãi suất trái phiếu Mỹ tăng cao và USD tăng giá đè nặng lên kim loại quý.
• Tâm lý ngại rủi ro có thể hỗ trợ cho cặp XAU/USD trú ẩn an toàn và giúp hạn chế đà giảm thêm.

Giá vàng (XAU/USD) thu hút một số người bán trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai và hiện tại, dường như đã chấm dứt chuỗi chiến thắng bốn ngày lên vùng 2.700$, hoặc mức cao nhất trong một tháng chạm vào thứ Sáu. Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ tích cực đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tạm dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này. Điều này giữ cho lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao gần mức cao nhất trong hơn một năm và đồng đô la Mỹ (USD) gần mức đỉnh hai năm, điều này, ngược lại, gây áp lực lên kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận. 

Trong khi đó, kỳ vọng diều hâu của Fed, cùng với căng thẳng địa chính trị dai dẳng, làm giảm khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư. Điều này được thể hiện rõ qua xu hướng yếu hơn xung quanh thị trường chứng khoán và nên hỗ trợ một số cho giá vàng trú ẩn an toàn. Do đó, nên chờ đợi đợt bán tiếp theo mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng đợt tăng giá của XAU/USD được chứng kiến trong khoảng ba tuần qua đã đi đúng hướng và định vị cho bất kỳ đợt điều chỉnh có ý nghĩa nào. Các nhà đầu tư hiện đang mong chờ việc công bố số liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này để có một số động lực có ý nghĩa. 

Giá vàng giảm khi báo cáo NFP tích cực của Mỹ củng cố kỳ vọng rằng Fed sẽ làm chậm chu kỳ cắt giảm lãi suất

• Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã báo cáo vào thứ Sáu rằng Bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 256.000 trong tháng 12, cao hơn nhiều so với 212.000 trong tháng trước và kỳ vọng của thị trường là 160.000.
• Các chi tiết khác của báo cáo cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 4,1% từ 4,2% và lạm phát tiền lương hàng năm, được đo bằng sự thay đổi của Thu nhập trung bình mỗi giờ, giảm xuống 3,9%.
• Điều này đến sau sự thay đổi diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 12 và làm giảm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất thêm của ngân hàng trung ương Mỹ, đẩy lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng đô la Mỹ tăng cao. 
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng lên mức cao nhất kể từ cuối năm 2023, trong khi Chỉ số USD, theo dõi đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ, đã tăng lên mức đỉnh hơn hai năm. 
• Lãi suất trái phiếu Mỹ tăng cao và USD tăng giá đóng vai trò là lực cản đối với giá vàng vào thứ Hai, mặc dù tâm lý ngại rủi ro mang lại một số hỗ trợ cho vàng thỏi trú ẩn an toàn và giúp hạn chế bất kỳ đợt giảm giá có ý nghĩa nào.
• Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) cho biết vào thứ Sáu rằng chính quyền Mỹ và Anh đã áp đặt các biện pháp trừng phạt cứng rắn hơn đối với ngành công nghiệp dầu mỏ của Nga, nhắm mục tiêu vào gần 200 tàu của cái gọi là đội tàu bóng tối.
• Bộ Quốc phòng Nga cho biết vào Chủ nhật rằng lực lượng Nga đã thực hiện các cuộc tấn công vào các sân bay quân sự, nhân sự và phương tiện của Ukraine tại 139 địa điểm bằng lực lượng không quân, máy bay không người lái, tên lửa và pháo binh.
• Trong một vi phạm rõ ràng của thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah, nhiều cuộc tấn công của Israel đã được báo cáo ở Lebanon. Hơn nữa, các cuộc tấn công của Israel tiếp tục trên khắp Gaza giữa các cuộc đàm phán ngừng bắn mới.

Thiết lập kỹ thuật giá vàng hỗ trợ triển vọng xuất hiện một số lực mua vào ở các mức thấp hơn

Từ góc độ kỹ thuật, bất kỳ sự giảm giá nào thêm có khả năng thu hút người mua mới và tìm thấy mức hỗ trợ tốt gần khu vực 2.665-2.664$. Tuy nhiên, một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này có thể khiến giá vàng dễ bị tổn thương và đẩy nhanh đà giảm xuống khu vực 2.635$. Quỹ đạo giảm có thể kéo dài hơn nữa tới hợp lưu 2.605$, bao gồm Đường trung bình động hàm mũ (SMA) 100 ngày và đường xu hướng tăng dần hỗ trợ kéo dài nhiều tuần.

Mặt khác, phe mua có thể chờ đợi sức mạnh bền vững vượt qua mốc 2.700$ trước khi đặt cược mới. Với việc các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đã đạt được lực kéo tích cực và vẫn còn xa vùng quá mua, giá vàng có thể leo lên khu vực 2.715$ trên đường đến khu vực 2.730-2.732$ và vùng cung 2.746-2.748$.