Giá vàng phục hồi từ mức thấp nhất trong một tháng trong bối cảnh tâm lý ngại rủi ro; đà tăng có vẻ hạn chế

Vàng

FXStreet19 Th12 2024 03:29

Giá vàng hưởng lợi từ sự chuyển hướng an toàn toàn cầu giữa một biển đỏ trên thị trường chứng khoán.
Lập trường diều hâu của Fed vẫn ủng hộ lợi suất trái phiếu Mỹ cao và nên giới hạn mức tăng.
Các nhà giao dịch hiện đang xem xét GDP quý 3 của Mỹ để tìm động lực trước Chỉ số giá PCE của Mỹ vào thứ Sáu.

Giá vàng (XAU/USD) phục hồi tốt từ mức đáy một tháng, quanh khu vực 2.584-2.583$ được chạm vào trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm và hiện tại, dường như đã chấm dứt chuỗi giảm hai ngày. Trong bối cảnh rủi ro địa chính trị và lo ngại về chiến tranh thương mại, sự thay đổi diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư đã ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro toàn cầu. Điều này được thể hiện rõ qua một biển đỏ trên thị trường chứng khoán và trở thành yếu tố chính thúc đẩy một số dòng tiền trú ẩn an toàn vào kim loại quý.

Trong khi đó, Fed đã báo hiệu một con đường thận trọng hơn trong việc nới lỏng vào năm tới, điều này giữ cho lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ở mức cao gần đỉnh nhiều tháng và hỗ trợ đồng đô la Mỹ (USD) duy trì mức tăng mạnh qua đêm lên mức cao nhất trong hai năm. Điều này, ngược lại, có thể giới hạn bất kỳ mức tăng đáng kể nào cho giá vàng không mang lại lợi nhuận và đảm bảo một số thận trọng cho phe đầu cơ giá lên. Các nhà đầu tư hiện đang xem xét dữ liệu kinh tế của Mỹ - bao gồm bản in GDP quý 3 cuối cùng và Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần thông thường - để tìm kiếm các cơ hội giao dịch ngắn hạn.

Giá vàng thu hút một số dòng tiền trú ẩn an toàn giữa xung lực ngại rủi ro; chưa thoát khỏi khó khăn

Cục Dự trữ Liên bang, như dự đoán, đã hạ lãi suất chính sách chuẩn lần thứ ba kể từ tháng 9 và báo hiệu rằng họ sẽ làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất, gây ra đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán Mỹ.
Hiệu ứng lan tỏa kéo cổ phiếu châu Á giảm mạnh vào thứ Năm và mang lại lợi ích cho các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, thúc đẩy một số đợt phục hồi ngắn hạn quanh giá vàng và hỗ trợ nó phục hồi từ mức thấp nhất trong một tháng.
Biểu đồ dấu chấm cho thấy các quan chức thấy lãi suất quỹ liên bang giảm xuống 3,9% vào năm 2025, cho thấy hai lần giảm lãi suất 25 điểm cơ bản so với dự báo trước đó là bốn lần cắt giảm vào tháng 9.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 5 và hỗ trợ đồng đô la Mỹ duy trì mức tăng qua đêm lên mức cao nhất trong hai năm, giới hạn kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.
Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết lạm phát đã giảm đáng kể trong hai năm qua, mặc dù vẫn còn cao hơn một chút so với mục tiêu dài hạn 2% của ngân hàng trung ương.
Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi dữ liệu kinh tế Mỹ công bố vào thứ Năm - bao gồm bản in GDP quý 3 cuối cùng và Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần - để tìm động lực ngắn hạn sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ.
Trong khi đó, sự chú ý của thị trường chuyển sang Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ, hoặc thước đo lạm phát ưa thích của Fed vào thứ Sáu, sẽ điều hướng đồng USD và XAU/USD trong ngắn hạn.

Giá vàng có vẻ dễ bị ảnh hưởng sau khi phá vỡ và đóng cửa dưới đường SMA 100 ngày qua đêm

fxsoriginal

Từ góc độ kỹ thuật, việc đóng cửa qua đêm dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, lần đầu tiên kể từ tháng 10 năm 2023, và mốc 2.600$ được coi là tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày vừa bắt đầu có lực kéo âm và cho thấy rằng con đường dễ nhất đối với giá vàng vẫn là hướng giảm. Trong khi đó, nỗ lực phục hồi vào thứ Năm dừng lại gần khu vực 2.618$, hoặc mức Fibonacci retracement 23,6% của đợt giảm giá mới nhất từ mức cao nhất trong hơn một tháng đạt được vào tuần trước. Khu vực nói trên sẽ hoạt động như một điểm then chốt, nếu được phá vỡ một cách dứt khoát có thể thúc đẩy một đợt phục hồi ngắn hạn và nâng XAU/USD về phía khu vực 2.635$, hoặc mức Fibo 38,2%, trên đường tới mức retracement 50%, quanh vùng cung 2.655-2.656$.

Ngược lại, mức thấp trong phiên châu Á, quanh khu vực 2.584-2.583$, hiện dường như bảo vệ đà giảm ngay lập tức. Mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo được chốt gần khu vực 2.560$, dưới mức này giá vàng có thể nhắm đến thách thức mức đáy dao động tháng 11, quanh khu vực 2.537-2.535$. Một số đợt bán tiếp theo, dẫn đến sự sụt giảm tiếp theo dưới mốc tâm lý 2.500$, có thể làm lộ ra mức hỗ trợ SMA 200 ngày rất quan trọng gần khu vực 2.470$.

Vàng FAQs

Tại sao mọi người đầu tư vào Vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.

Nước nào mua nhiều vàng nhất?

Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.

Vàng có tương quan với các tài sản khác như thế nào?

Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên hoạt động như một sự trợ giúp cho chức năng của nền tảng của chúng tôi. Nó không cung cấp lời khuyên giao dịch và không nên là cơ sở của bất kỳ quyết định giao dịch nào được đưa ra.