Giá vàng giảm mạnh do Fed cắt giảm diều hâu, các nhà giao dịch chú ý đến buổi họp báo của Powell

Vàng

FXStreet18 Th12 2024 17:06

Giá vàng giảm hơn 1% khi thị trường tiêu hóa việc Fed cắt giảm lãi suất.
Biểu đồ dấu chấm của Fed cho thấy cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào năm 2025 và 2026.
Các nhà đầu tư vẫn chú ý đến dữ liệu của Mỹ, bao gồm dữ liệu GDP và PCE cơ bản.

Giá vàng giảm sau khi Cục Dự trữ Liên bang quyết định hạ chi phí vay như dự kiến và điều chỉnh tăng lãi suất quỹ liên bang lên 3,87% cho năm 2025. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch biến động quanh mức 2.610$-2.630$.

Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống phạm vi 4,25%-4,50%, tuy nhiên quyết định này không được nhất trí, vì Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack đã chọn giữ nguyên lãi suất. Khi so sánh tuyên bố với cuộc họp trước, có rất ít thay đổi, mặc dù các nhà giao dịch tập trung vào Bản tóm tắt các dự báo kinh tế (SEP).

Theo SEP, biểu đồ dấu chấm cho thấy các quan chức Fed chỉ thấy hai lần cắt giảm vào năm 2025 và thêm hai lần nữa vào năm 2026. Các quan chức ước tính lãi suất quỹ Fed sẽ kết thúc ở mức 3,9% vào năm 2025 và 3,4% vào năm 2026.

Các dự báo khác cho thấy thước đo lạm phát ưa thích của Fed, PCE cơ bản, dự kiến sẽ kết thúc ở mức 2,8% vào năm 2024, 2,5% vào năm 2025 và 2,2% vào năm 2026. Về tăng trưởng, nền kinh tế được dự đoán sẽ kết thúc ở mức 2,5% vào năm 2024, 2,1% vào năm 2025 và 2% vào năm 2026.

Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ kết thúc năm hiện tại ở mức 4,4% và không thay đổi ở mức 4,3% vào năm 2025 và 2026.

Sau dữ liệu, giá vàng giảm mạnh khi các nhà giao dịch đánh giá việc cắt giảm là diều hâu, với chỉ 100 điểm cơ bản nới lỏng trong hai năm tới.

Tuần này, các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào dữ liệu GDP của Mỹ vào thứ Năm và thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu vàng thỏi.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng giảm sau quyết định của Fed

Giá vàng giảm khi lãi suất thực của Mỹ phục hồi, tăng 7 điểm cơ bản lên 2,14%, một lực cản đối với kim loại quý.
Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4,45% sau quyết định của Fed.
Chỉ số Đô la Mỹ, theo dõi hiệu suất của đồng tiền Mỹ so với sáu loại tiền tệ khác, tăng 0,70% lên 107,69.
Giấy phép xây dựng trong tháng 11 tăng 6,1% hàng tháng từ 1,419 triệu lên 1,505 triệu.
Khởi công xây dựng nhà ở cùng kỳ giảm -1,8% hàng tháng từ 1,312 triệu xuống 1,289 triệu.
Dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ và Chỉ số PMI sơ bộ mới được công bố gợi ý rằng nền kinh tế vẫn vững chắc trong bối cảnh lãi suất được đặt trên 4%. Mặc dù lạm phát giảm nhẹ, giá lõi dừng lại ở mức 3% và lạm phát tiêu đề in các chỉ số cao hơn trong ba tháng liên tiếp cho thấy rủi ro lạm phát đang nghiêng về phía tăng.
Công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch đã định giá 95% khả năng cắt giảm lãi suất 1/4 điểm vào thứ Tư.
Đối với năm 2025, các nhà đầu tư đang đặt cược rằng Fed sẽ hạ lãi suất 100 điểm cơ bản.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng giảm, người bán nhắm đến SMA 100 ngày

Giá vàng vẫn có xu hướng tăng, mặc dù đã giao dịch đi ngang trong ba ngày qua, không có hướng đi rõ ràng. Kim loại vàng giao dịch trong khu vực 2.602$-2.670$, bị giới hạn bởi các Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 và 50 ngày, tương ứng.

Để tiếp tục xu hướng tăng, XAU/USD phải vượt qua mức 2.650$, tiếp theo là SMA 50 ngày ở mức 2.670$. Nếu vượt qua, điểm dừng tiếp theo sẽ là 2.700$. Ngược lại, nếu XAU/USD giảm dưới SMA 100 ngày, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 2.600$. Nếu giá trượt, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là mức đáy dao động ngày 14 tháng 11 là 2.536$, trước khi thách thức đỉnh ngày 20 tháng 8 ở mức 2.531$.

Fed FAQs

Cục Dự trữ Liên bang làm gì, cơ quan này tác động đến Đô la Mỹ như thế nào?

Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.

Fed tổ chức các cuộc họp chính sách tiền tệ thường xuyên như thế nào?

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.

Nới lỏng định lượng (QE) là gì và điều này tác động như thế nào đến USD?

Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.

Thắt chặt định lượng (QT) là gì và nó tác động như thế nào đến Đô la Mỹ?

Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên hoạt động như một sự trợ giúp cho chức năng của nền tảng của chúng tôi. Nó không cung cấp lời khuyên giao dịch và không nên là cơ sở của bất kỳ quyết định giao dịch nào được đưa ra.